沙特主權基金PIF第一季大幅減持美股 但以看漲期權押注AI未來

沙特主權財富基金——公共投資基金(PIF)在今年第一季度大幅削減了其美國股票持倉總市值，從上一季度352億美元的總倉位降至206億美元，環比減少近40%。

PIF近日向美國證券交易委員會（SEC）提交的13F表格顯示，PIF不再持有眾多科技股，包括亞馬遜公司、微軟公司和賽富時公司的股權。

同時，該基金用股票看漲期權取代了對這些股票和其他科技股的直接持股，此舉使其能夠以較低的資金風險維持對這些公司的風險敞口。

具體持股情況

數據顯示，PIF的持倉組合中新增13只個股，增持4只個股，減持5只個股，清倉25只個股。其中前十大標的持股集中度為82.95%。

PIF前十大重倉標的中，前六名倉位較上一季度無變動，優步(UBER.US)、電動汽車新貴Lucid(LCID.US)和全球最大規模遊戲廠商之一藝電(EA.US)仍位列PIF前三持倉標的。

此外，該基金在第一季度大舉買進芯片設計領域領導者ARM（ARM.US）看漲期權，使其成為第七大重倉標的。

有媒體表示，ARM是當今最重要的芯片公司之一，它出售全球幾乎所有智能手機移動端芯片最核心指令集架構的許可證。

ARM架構集中應用於智能手機領域，但現在ARM架構出現在電腦以及AI服務器芯片領域的頻率同樣越來越高。乘着全球AI投資熱潮，ARM股價第一季度漲幅高達66%。

英偉達自研的Grace CPU、亞馬遜的自研數據中心Graviton服務器處理器和微軟最新推出的自研定製化AI芯片Azure Cobalt 100都基於ARM架構。

Facebook和Instagram的母公司Meta (META.US)在第一季度被PIF大幅減持了252萬股，降幅為77%，但仍為其第八大重倉標的。

在第一季度，Meta股價漲超37%，自2023年以來漲超300%。據分析，PIF此舉可能在於獲利了結。

星巴克(SBUX.US)看漲期權以及Booking(BKNG.US)看漲期權均為PIF第一季度新建倉標的，分別位列第九和第十，反映出PIF對於全球咖啡消費以及旅遊業持續復甦的樂觀情緒。

此外，亞馬遜、AMD、微軟、英偉達和Adobe等多隻美股看漲期權均為PIF在第一季度的新建倉標的。這表明PIF積極參與全球AI投資熱潮，並對這些AI領域領導者持看漲預期。