知名百億私募超700億持倉披露，鄧曉峰兑現有色股收益，馮柳增持佈局醫藥股，董承非加倉IoT半導體

　　來源：六里投資報

　　隨着上市公司一季報披露完畢，眾多百億私募的持倉信息也隨之浮出水面。

有統計顯示，35家百億私募旗下的產品，出現在了245家A股公司的一季報前十大流通股東名單中，合計持股市值超過700億元。

　　一些知名百億私募機構持倉的調整方向也透露出不少信息。

　　比如，高毅旗下，邱國鷺在大賺后減持天地科技；

　　鄧曉峰選擇部分兑現在紫金礦業、中國鋁業、雲鋁股份等有色股上的收益；

　　馮柳則在一季度新進瑞豐新材和大參林（維權），增持東誠藥業、康華生物（維權）、安琪酵母等。

　　睿郡方面，董承非最為突出的動作在於對IoT半導體的增持，3支產品進入樂鑫科技的前十大流通股東名單。

　　寧泉的「種田式投資」在LED領域有所體現，對於陽光照明、洲明科技、利亞德3支LED企業均有加倉。

下面就和投資報（Liulishidian）一起來看，這些知名百億私募具體都有哪些調倉，收穫幾何。

鄧曉峰：減持紫金礦業、中國鋁業

新進納芯微、金禾實業

　　先來看備受市場關注的高毅資產。

　　投資報統計顯示，從上市公司一季報來看，高毅旗下的產品共出現在了37家上市公司的前十大流通股東名單中。

　　其中，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金等產品，出現在了17家公司前十大流通股東名單之中。

　　這些公司許多都是高毅持倉的「熟面孔」，新進入前十大流通股東名單的僅有金禾實業和納芯微。

　　首先來説鄧曉峰拿得最重的一支個股——紫金礦業，

　　這支個股經一季度減持后，仍持有100億元以上的市值。

　　紫金礦業這支標的，鄧曉峰在2019年時就已然重倉，彼時紫金礦業的股價不過3塊錢左右。

　　2020年，紫金礦業股價一路上漲，在這一輪一路向上的行情中，曉峰2號致信選擇不斷加倉，直到2021年下半年纔有所放緩。

　　而從股價來講，儘管紫金礦業的股價在2021年年初見頂之后也經歷了一定的回調；

　　但到2024年一季度，資源股全面上漲，紫金礦業同樣大漲，股價從年初的12元左右一路漲到最高19.33元。

　　在這一過程中，鄧曉峰也選擇了對這一大漲的標的進行部分止盈的操作。

　　可以看到，曉峰2號致信基金在一季度末持有紫金礦業的股票數量為3.46億股，相比於上年末減少了5600萬股，相當於減持了原本持倉數量的14%。

　　大致估算，在持有期間，紫金礦業或為其帶來了4、5倍的收益。

　　類似的情況還發生在了今年漲幅不小的中國鋁業和雲鋁股份，

從實際結果看，鄧曉峰此前在有色上的逆周期佈局，也着實收穫了不菲的回報。

在有色之外，鄧曉峰減持的標的還有三支，即東富龍、TCL科技、鋭科激光，

　　不過這三支標的上的減持幅度，都遠不如在有色上的減持幅度巨大。

此外，鄧曉峰一季度新進入了納芯微、金禾實業的前十大流通股東名單，持有前者169.9萬股，后者640萬股，持股市值都在1億元出頭。

　　雖然鄧曉峰的基金此前並未出現過納芯微和金禾實業的身影，於他的持倉而言算「新面孔」，

但高毅旗下，孫慶瑞和卓利偉管理的產品都曾經短暫地進入過納芯微的前十大流通股東名單。

　　雖然納芯微今年以來跌了42%，

　　但這卻是鄧曉峰在一季度新增的標的，其中的逆向佈局也頗為值得思考。

馮柳：同仁堂翻倍后兑現收益

增持東誠藥業、康華生物、大參林等

再來看馮柳的調倉動作。

　　投資報（Liulishidian）統計顯示，在一季度末，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望等產品共出現在了14家公司的前十大流通股東名單中。

　　首先是馮柳長期以來重倉的海康威視，

　　繼2023年四季度減持了800萬股后，馮柳在今年一季度又繼續減持了1600萬股海康威視。

　　不過，截至一季度末，高毅鄰山1號遠望基金在海康威視上的持股數量仍有4.11億股。

真正在一季度被減持較多的標的有3支，分別是同仁堂、中炬高新和寶丰能源。

先來看寶丰能源，這支個股一季度被鄰山1號遠望基金減掉了4000萬股，上年末持股數量剛好為1億股，相當於減掉了四成。

　　馮柳在寶丰能源上的持有時間不算長，在2023年二季度首次進入前十大股東，當時持有6500萬股，在三季度，馮柳又迅速加倉了4500萬股。

　　在四季度開始減倉，減掉1000萬股，今年一季度繼續減持4000萬股。

從股價表現來看，雖然持股時間不長，但馮柳的持有期間恰好是上一輪的低點到這一輪的高點，吃到了這一波上漲收益。

同樣被減持的還有同仁堂，

在2020年下半年買進同仁堂的前十大股東之后，隨着股價的走高，高毅鄰山1號遠望基金在陸續地減持同仁堂。

　　而其持股數量也從2020年年報時的最高6500萬股一路下降，截至一季度末，同仁堂上的持股數量還剩下1380萬股。

　　再來看馮柳增持的方向，馮柳一季度新進入公司前十大股東名單的標的有2支，即瑞豐新材和大參林。

同時，對於原本持有的龍佰集團、東誠藥業、康華生物、安琪酵母，馮柳也予以繼續增持。

可以看到，這些標的中，東誠藥業、康華生物、大參林雖然分屬不同的細分領域，但都是醫藥股。

並且，東誠藥業一季度在原有基礎上增持43.33%，康華生物也被增持20%，增持幅度不小。

馮柳在醫藥股上的佈局也可見端倪。

邱國鷺止盈天地科技，卓利偉新進雲天化

吳任昊新進東方電氣、孫慶瑞新進森麒麟

高毅邱國鷺、孫慶瑞、卓利偉，吳任昊等也都有產品出現在上市公司的前十大股東名單中。

　　分別來講，卓利偉、吳任昊、孫慶瑞這3位基金經理均有新進入前十大流通股東名單的標的。

吳任昊、孫慶瑞分別新進入了東方電氣和森麒麟的前十大流通股東，

而卓利偉新進的是雲天化，這是一家以磷產業為核心的化工企業；

　　卓利偉此前便持有的兩支基礎化工標的，川恆股份和揚農化工，在一季度未發生持倉的變化。

　　邱國鷺沒有新進的標的，相反，他管理的金太陽高毅國鷺1號崇遠基金在天地科技上的持倉略有下降。

　　天地科技是一家從事煤礦開發及煤機裝備製造的企業，其股價在近年來幾乎一路上行，即便在2021年下半年有短時調整，又很快回到了上行通道。

可以看到，高毅旗下產品最早出現在天地科技的前十大流通股東是在2021年中報，當時邱國鷺、吳任昊、卓利偉均有產品持有這一標的。

但在之后，隨着股價的上漲，吳任昊和卓利偉先后離開，前十大流通股東名單中就只剩下了邱國鷺。

而在股價繼續上行后，尤其是今年的迅速上漲中，邱國鷺也開始減持，

2023年四季度減掉了136.42萬股，一季度繼續減掉553.12萬股。

而這一段歷時三年的持有期間，天地科技的股價也實現了從不到3元/股到最高8.05元/股的翻倍多上漲。

董承非：3支產品增持樂鑫科技

獲利后減持公牛集團

再來看睿郡資產的持倉動向。

　　投資報（Liulishidian）統計顯示，睿郡資產一季報共出現在7家上市公司的前十大股東名單中，

　　分別是龍源電力、元力股份、寧波聯合、海瀾之家、金能科技、公牛集團和樂鑫科技。

　　其中，龍源電力和金能科技這兩支個股上並未有持倉的變動，寧波聯合和海瀾之家則是睿郡穩享新進入前十大流通股東的標的。

　　董承非管理的睿郡有孚系列，在元力股份和樂鑫科技這兩支個股上進行了重點增持。

　　元力股份是一家主要生產活性炭、硅酸鈉、硅膠等化工產品的企業，市值不大，僅有60億出頭。

　　董承非管理的睿郡有孚1號在2023年四季度新進入了這家公司的前十大流通股東，當時持有390萬股；

　　今年一季度，董承非繼續增持了62.3萬股，持股數量進一步增加。

　　樂鑫科技，主要專注於AIoT領域軟硬件產品的研發與設計。

董承非的3支產品——睿郡有孚1號、2號、3號，都出現在了樂鑫科技的前十大流通股東名單中。

這三支基金的持倉匯總來看，董承非持有的樂鑫科技市值達到了3個億出頭，可以説是重倉持有。

　　事實上，在之前的投資人峰會上，董承非的分享中也着重提到了自己對於AIoT的看好，

　　「儘管出於多方面原因，我們可能很難獲得最先進的芯片製造技術，但在要求不那麼高的IoT的半導體領域，中國企業肯定有一定的優勢。

　　如果真的到了那個時候，半導體行業目前正處於低谷，但如果行業本身的景氣度與新的應用疊加起來，我相信這將帶來相當大的機會。」

董承非的另一項動作是在公牛集團上。

　　一季報顯示，睿郡有孚1號新進入了公牛集團的前十大流通股東，持股數量為186.15萬股；

但根據公牛集團最新的回購公告，披露了4月25日的前十大流通股東名單，從中我們可以看到，

睿郡有孚1號此時已經不在前十大流通股東之中了，取而代之的是喬遷管理的興全商業模式優選。

對比持股數量來説，可以斷定董承非在4月份對公牛集團有所減持。

　　結合股價表現也可以看到，家電板塊今年一路走高，公牛集團的股價今年漲幅達到了28.95%。

　　可以説，董承非的這一波增減動作雖然歷時不長，但獲得的成果不差。

寧泉資產：

集中增持LED公司

再來看寧泉資產的持倉動向。

　　投資報（Liulishidian）統計顯示，一季報中，寧泉共出現在了9家公司的前十大流通股東名單上，

　　包括山東路橋、吉林敖東、大亞聖象、奧佳華、洲明科技、利亞德、浙江醫藥、陽光照明以及壘知集團。

　　其中，山東路橋、奧佳華、浙江醫藥這三支標的，寧泉旗下均有不止一支產品在其前十大流通股東之中。

　　對比上年末，寧泉在一季度加倉的標的主要有洲明科技、陽光照明、利亞德。

　　可以看到，這三家公司都屬於LED領域，

　　雖然在每隻個股上的增持幅度都不算太大，但從寧泉在LED這一領域的動作來講，可以説是多點佈局。

從股價表現上來看，三支個股都比較平淡。

但就像寧泉資產投資總監余璟鈺此前分享的，寧泉現在主要的投資策略是一種「種田式投資」，即尋找好的投資領域進行「播種」。

儘管這些「田」可能在短時間內沒有表現，但需要做的只是等待。

聚鳴投資：

半數持倉股漲幅超30%

再來看聚鳴投資的持倉變化。

　　投資報（Liulishidian）統計顯示，根據2024年一季報，聚鳴投資共出現在8家公司的前十大流通股東名單中，

　　並且這8家公司都是或新進、或加倉。

並且，可以看到，聚鳴持有的這8支個股，今年以來均有不同程度的上漲，漲幅最高的勝宏科技、凱潤股份皆漲超50%。

　　勝宏科技是PCB供應商，在AI算力和汽車兩個賽道均有涉及，繼去年上半年迎來一波大漲之后，經下半年回調，今年以來，勝宏科技再次迎來大漲。

　　如果劉曉龍的加倉是在年初深跌這一段時間，那麼這一輪近乎翻倍的上漲，也能為組合貢獻不少。

再來看聚鳴原本就持有的三支標的，東航物流、青達環保和渤海輪渡。

這三支個股上面，劉曉龍均在原有基礎上增持了16%、17%。

　　其中，東航物流是在今年以來漲勢較好的個股，劉曉龍首次進入其前十大流通股東是在去年四季度。

　　這支個股從2022年5月以來就開始了漫長的下跌，直到去年10月份才止跌反彈。

　　劉曉龍買入的四季度，恰逢東航物流股價的低位，對比當時的股價與現在漲后的價格，期間漲幅應也有80%以上。

仁橋資產：

連續增持北京人力

仁橋旗下的產品，同樣出現在了8家上市公司的前十大流通股東名單中，一季度持倉有增有減。

　　仁橋資產在一季度有一支新進入前十大流通股東的個股，國投智能。

　　雖然在一季度顯示為新進，但這其實是仁橋持倉中的「老面孔」，

　　在2021年到2023年期間，仁橋曾持有過這支標的，直到2023年一季報時仍然持有626.6萬股，在前十大流通股東中。

　　而最近的一季報顯示，仁橋持有的國投智能股票數量為358.48萬股。

　　有可能是因為排名靠前的其他股東進行了減持，使得仁橋重新進入了前十大流通股東名單。

另外一個確定被增持的標的是北京人力，

　　這支標的被仁橋澤源在一季度增持了83.33萬股，相當於原本持倉數量的18.34%，增持幅度不小。

　　這已經是仁橋澤源連續第三個季度對北京人力進行增持。

高瓴資本：

持倉未有變化

　　最后，雖然高瓴在二級市場的關注度依然不低，

　　但從高瓴持有的這些標的來看，一季度並未發生任何持倉上的變動。