【灣區早參】鋁價高位運行 八成上市鋁企一季度實現盈利

一、宏觀經濟：

1、《2024全球最富有城市報告》顯示，紐約位居榜首，中國香港、北京進入前十，上海、深圳、杭州、中國臺北、廣州上榜。

2、香港立法會三讀通過2024年度財政預算案。香港特區政府財政司司長陳茂波表示，近期香港資本市場，包括股市和樓市都出現明顯改善，希望穩中向好的勢頭可以持續。

3、央行周三開展20億元7天期逆回購操作，中標利率為1.80%，當日無逆回購到期，因此單日淨投放20億元。

二、行業動態：

1、工信部就《鋰電池行業規範條件及公告管理辦法（徵求意見稿）》徵求意見。《意見稿》明確，引導鋰電池企業減少單純擴大產能的製造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。鋰電池企業每年用於研發及工藝改進的費用不低於主營業務收入3%。

2、中國信通院公佈數據顯示，3月國內市場手機出貨量2138萬部，同比下降5.5%。其中，5G手機出貨量1773.6萬部，增長2.3%，佔同期手機出貨量83%。一季度國內市場手機出貨量6741.5萬部，同比增長7.4%。

3、中遠海發預計，2024年集裝箱市場進入穩定恢復通道，整體情況將好於2023年。目前公司所屬各箱廠整體生產經營正常有序，在手訂單干箱已排產至8月左右、冷箱排產至7月左右。

4、乘聯會初步預估，4月中國乘用車市場零售將達158.5萬輛，同比下降2%，環比下降6%。其中，新能源車市場零售70.6萬輛，同比增長34%，環比增長0%。

5、中國音像與數字出版協會表示，正式批覆籌備成立遊戲產業研究專家委員會、數字IP應用工作委員會、電競產業研究專家委員會。

三、大報頭條：

1、中國證券報

加大對中小企業參與招投標支持力度

中國政府網5月8日消息，國務院辦公廳日前印發《關於創新完善體制機制推動招標投標市場規範健康發展的意見》。《意見》提出了完善招標投標制度體系、落實招標人主體責任等七方面重點任務。《意見》還明確，優化工程建設招標投標領域支持中小企業發展政策舉措，通過預留份額、完善評標標準、提高首付款比例等方式，加大對中小企業參與招標投標的支持力度；探索將支持中小企業參與招標投標情況列為國有企業履行社會責任考覈內容。

引導鋰電池企業加強技術創新

5月8日，據工信部官網顯示，工信部公開徵求對鋰電池行業規範條件及公告管理辦法（徵求意見稿）的意見。上述《徵求意見稿》重點突出了加強鋰電池行業規範管理，其中提到每年用於研發及工藝改進的費用不低於主營業務收入的3%，並提出引導企業減少單純擴大產能的製造項目。

新增專項債進入密集發行期

中國證券報記者梳理發現，5月以來，新增專項債發行節奏加快。專家認為，在2024年地方政府專項債券項目篩選工作完成基礎上，后續新增專項債發行使用進度將提速，1萬億元超長期特別國債也將適時啟動發行，形成資金滾動接續局面，以支持基建投資平穩增長，儘早形成實物工作量。

金價小幅回調 黃金理財影響幾何

銀行理財花式「掘金」、黃金積存又被「帶火」、存款產品掛鉤金價……在國際金價屢創新高背景下，黃金頻頻成為理財熱門詞。近期金價有所回落，消費者對后市看法出現分歧，有的保持觀望，有的選擇落袋為安。

2、上海證券報

內外需回暖、製造業有韌性 宏觀經濟有望乘勢而上

4月進出口、物價、投資、消費等宏觀經濟數據即將出爐，宏觀經濟有望延續恢復向好態勢。外需支撐將帶動出口向好，製造業投資仍將保持韌性，高基數減弱有利於消費增速抬升，居民消費價格也有望温和增長。受訪專家表示，基本面向好，宏觀經濟有望「乘勢而上」。

5月資金面或保持平穩 市場降準預期再起

儘管面臨政府債發行和銀行禁止「手工補息」的雙重影響，多位分析人士預計5月資金面將保持基本穩定，大幅收緊的可能性較低，資金面將呈現中性偏松的狀態，資金價格也將保持平穩。

「消失」的高息存款

「這兩年存款利息一直在降。以前總覺得三五年的存款期限太長，現在只后悔當時沒多存點。」資深儲户李鑫一邊懊惱，一邊也對銀行拉存款的積極性感到費解，「以前去銀行存款還送米麪油，現在感覺不‘吭聲’了。」

鋁價高位運行 在手訂單充足 八成上市鋁企一季度實現盈利

今年以來，有色金屬行業景氣度攀升，鋁價持續走高。據卓創資訊數據，一季度國內現貨鋁均價為19050元/噸，同比上漲3.22%。進入二季度，國內現貨鋁價格一度漲至20750元/噸，刷新近一年多以來的新高，期貨滬鋁主力合約最高攀升至21345元/噸。

3、證券時報

北上資金年內淨流入超800億元 四大行業最受「寵愛」

海外資金正經由滬港通、深港通，用真金白銀對A股市場投下「信任票」。年內北上資金淨流入金額已經接近去年全年的2倍。

和時間賽跑爭奪太空資源 我國商業航天邁入發展快車道

5月3日傍晚，中國文昌航天發射場，嫦娥六號探測器搭載長征五號遙八運載火箭成功發射升空，進入地月轉移軌道，並於5月8日成功實施近月制動，順利進入環月軌道飛行。

會計師去世后仍出具審計報告，什麼情況？協會通報

近日，廣西註冊會計師協會發布了近年會計師事務所執業質量檢查典型案例通報。目的是希望轄區會計所引以為戒，積極整改，強化質量控制，提升執業水平。案例顯示，有的會計師事務所隱瞞審計報告，逃避檢查。

利空突襲！疫苗巨頭官宣：全球下架！有何隱情？

當地時間5月8日，英國製藥公司阿斯利康宣佈，公司已開始在全球範圍內下架新冠疫苗。該公司給出的理由是「商業原因」和疫苗過剩。該新冠疫苗名為Vaxzevria，是全球主要的Covid-19疫苗之一，自2021年1月以來，已供應超過30億劑，曾一度給阿斯利康帶來了鉅額利潤。

4、證券日報

多地成立產業基金 搶灘低空經濟新「藍海」

5月7日，「成都發布」微信公眾號發佈的消息顯示，近日，成都市產業建圈強鏈工作領導小組印發《成都市產業建圈強鏈2024年工作要點》提出，低空經濟、氫能成為今年成都實施產業建圈強鏈行動打造的兩條重點產業鏈。此前，蘇州召開低空經濟發展推進大會，以期集聚多方力量，積極穩妥佈局低空經濟新賽道，爭創全國低空經濟示範區。

主動權益類基金顯著「回血」 年內近六成產品浮盈

隨着A股市場持續回暖，不少主動權益類基金「回血」。截至5月8日，今年以來已有近六成產品浮盈，而一個月前僅有不到四成的主動權益類基金年內浮盈。同時，部分成立時間較短的次新基金也迅速建倉，積極佈局權益市場。

深市智能終端類公司打造多元產品矩陣 持續豐富數字化應用新場景

當下，數字經濟以數據帶動高水平融合，以創新驅動數字化轉型，以智能引領高質量發展，成為培育發展新質生產力的關鍵領域和撬動經濟增長的新槓桿。其中，智能終端作為數字經濟的主要承載者，產業體量大、產業鏈長、輻射範圍廣、帶動能力強，是整合產業鏈、撬動社會總需求的關鍵抓手。

四、昨日滬深港：

滬深股市：周三，截至收盤，滬指跌0.62%，深成指跌1.35%，創業板指跌1.45%。

港股：周三，截至收盤，恆指跌0.9%，國企指數跌1.07%，恆生科技指數跌1.29%。

港股通資金流：周三，南向資金淨流入43.60億元，港股通(滬)淨流入21.44億元，港股通(深)淨流入22.16億元。北向資金淨流出15.49億元，滬股通淨流出7.86億元，深股通淨流出7.63億元。

五、隔夜外盤：

美國股市：周三，美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.44%報39056.39點，標普500指數持平報5187.67點，納指跌0.18%報16302.76點。

歐洲股市：周三，歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數漲0.31%報18488.07點，法國CAC40指數漲0.69%報8131.41點，英國富時100指數漲0.49%報8354.05點。

日韓股市：周三，日經225指數跌1.63%，報38202.37點；韓國綜指漲0.39%，報2744.92點。

六、研報精選

1、華福證券指出，隨着年報及一季報披露完畢，醫藥板塊屬於「利空出盡」，在業績真空期和宏觀流動性預期改善下，創新葯或成當前醫藥行情的矛，我們延續之前的投資思路，當前推薦創新葯並積極關注國企改革方向。考慮到醫藥基本面逐季向好和年初至今大幅跑輸大盤，我們認為醫藥需要加大配置，醫藥倉位高低或決定全基超額收益來源。

2、華泰證券指出，當地時間上周五，美國財政部和國税局發佈了《減少通貨膨脹法案》(IRA) 中清潔能源汽車條款的最終規則，其中新增了「不可追溯的電池材料」的定義並針對其設置緩衝期，也進一步明確了FEOC的限制範圍，我們認為此次更新其實變相放寬了對電池材料產地的限制，總體有望利好中國的鋰電供應鏈。另外，考慮材料產地限制放寬后，市場上符合IRA税收抵免補貼的新能源車車型有望增加，政策驅動下美國新能源車需求或有顯著增長，加速滲透率提升。

3、中信證券研報表示，2023年和2024Q1低空經濟板塊的業績承壓，目前行業估值接近3年平均估值水平。低空經濟是我國新的經濟發展引擎，也是新質生產力的一員。其中，eVTOL更是低空經濟發展中的亮點，其發展有望帶動上游電機、結構件、電池等核心材料和零部件的技術進步和需求。看好基本面向好與低空經濟主題概念共振的非晶電機、碳纖維結構件、固態電池等材料及零部件標的。

七、公司新聞

1、百濟神州(06160)公告，於2024年第一季度，淨虧損錄得約2.51億美元，同比收窄27.9%。每股基本虧損0.19美元，ADS基本淨虧損2.41美元。期內，總收入達7.52億美元，同比增長68%。毛利潤約6.27億美元，同比增長71.23%。研發費用約4.6億美元，同比增長13%。

2、廣汽集團(02238)發佈2024年4月份產銷快報，汽車產量為146,278輛，同比下降17.39%，本年累計產量為549,081輛，同比下降25.89%；2024年4月汽車銷量為133,313輛，同比下降24.78%，本年累計銷量為543,011輛，同比下降24.28%。其中，新能源汽車產量為31,860輛，同比下降29.10%，本年累計產量114,989，同比下降20.57%；新能源汽車銷量為27,345，同比下降41.12%，本年累計銷量為94,098輛，同比下降29.46%。

3、中化化肥(00297)公佈，集團於2024年第一季度的營業額約為人民幣66.39億元。淨利潤約為人民幣4.99億元，同比增加約1.63%，主要由於集團堅定不移的推進「生物+」戰略轉型，聚焦生物類核心單品，持續發力生物技術產品，帶動銷量與毛利水平穩步增長，抵禦行情波動對業績的影響。

4、合生創展集團(00754)公佈，截至2024年4月30日止4個月，集團及其合營公司及聯營公司之總合約銷售金額為約人民幣54.04億元；其中物業合約銷售約人民幣51.51億元；裝修合約銷售約人民幣2.53億元。就2024年4月單月而言，集團及其合營公司及聯營公司之總合約銷售金額為約人民幣15.10億元，其中物業合約銷售約人民幣14.22億元；及裝修合約銷售約人民幣0.88億元。

5、樂華娛樂(02306)公佈，與日月星光傳媒訂立業務合作框架協議，該集團將授出所擁音樂作品的音樂知識產權許可以用於商業活動，以及促使簽約藝人等履行與日月星光傳媒相關委聘。公告指，日月星光傳媒為其主要股東CMC Sports Group Limited的同系子公司。鑑於日月星光傳媒於中國製作綜藝節目、電影及劇集方面擁有多年經驗，該集團藉合作讓簽約藝人蔘與各種綜合節目。

6、康龍化成(03759)公佈，昨天首次斥約498.7萬元（人民幣．下同），通過股份回購專用證券帳户使用自有資金以集中競價交易方式回購25萬股A股，佔約0.01%股權。每股回購的最高成交價為19.99元，每股回購的最低成交價為19.92元。

7、米格國際控股(01247)宣佈，配售最多2833.92萬股股份，佔擴大后股本約15.19%，配售價每股0.7港元，較上交易日收市價0.82港元折讓約14.6%，所得款項總額1980萬港元，淨額約1930萬港元，擬用作進一步發展集團的供應鏈管理業務，包括所得款項淨額約500萬元用於建立服裝業供應鏈技術平臺；及所得款項淨額約1430萬元用於營運供應鏈管理業務的一般營運資金。

8、汽車之家(02518)第一季度淨收入總額為人16.091億元民幣，2023年同期為15.336億元人民幣。歸屬於汽車之家的淨利潤為3.945億元人民幣，2023年同期為4.055億元人民幣。歸屬於普通股股東的淨利潤為3.798億元人民幣，2023年同期為3.928億元人民幣。歸屬於汽車之家的經調整淨利潤（非美國通用會計準則）為4.939億元人民幣，2023年同期為4.835億元人民幣。