宏利公佈2024年第一季度業績

多倫多證交所/紐交所/多倫多證交所：**945*

多倫多，2024年5月8日/美通社/--宏利金融公司(「宏利」或「公司」)公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績，實現了強勁的核心淨資產收益率和背線增長，並完成了業內最大的長期護理(LTC)再保險交易。

2024年第一季度(「1Q24」)的主要亮點包括：

「在經歷了宏利里程碑式的一年后，我們在2014年第一季度繼續表現出強勁勢頭，取得了優異的業績，包括核心每股收益增長20%，調整后每股普通股賬面價值增長11%，我們每個保險部門的APE銷售額都實現了創紀錄的兩位數增長。我們在第一季度完成了有史以來最大的LTC再保險交易，並達成了加拿大有史以來最大的萬能人壽再保險協議，再次展示了我們專注於執行的紀律。我對我們第一季度的增長勢頭以及我們未來繼續創造股東價值的機會感到興奮。」

-宏利總裁兼行政總裁羅伊·戈里

「我們在2024年有一個強勁的開局，新業務CSM和新業務價值分別達到創紀錄的水平，反映了52%和34%的增長。全球WAM實現了67億美元的強勁淨流入，我們的資本狀況保持強勁，許可比率為138%。展望未來，我們仍然致力於通過有紀律的資本配置和持續的業務業績改善來進一步提高ROE。」

-宏利首席財務官柯林·辛普森

結果一目瞭然

(百萬美元，除非另有説明)

季度業績

第一季度

第一季度23

更改2、5

淨利潤歸屬於股東

$

866

$

1,406

(38)%

核心收益

$

1,754

$

1,531

16%

EPS($)

$

0.45

$

0.73

(38)%

核心EPS($)

$

0.94

$

0.79

20%

淨資產收益率

8.0%

13.6%

(5.6)PPS

核心淨資產收益率

16.7%

14.8%

1.9 PPS

每股普通股賬面價值(美元)

$

23.09

$

22.01

5%

調整后每股普通股BV(美元)

$

33.39

$

30.04

11%

財務槓桿率(%)3

24.3%

26.0%

(1.7)PPS

猿類銷售

$

1,883

$

1,600

21%

新業務CSM

$

658

$

442

52%

NBV

$

669

$

509

34%

全球淨資金流(十億美元)

$

6.7

$

4.4

55%

按細分市場劃分的結果

(百萬美元，除非另有説明)

季度業績

第一季度

第一季度23

更改5

亞洲地區(美元)

淨利潤歸屬於股東

$

270

$

384

(29)%

核心收益

488

361

39%

猿類銷售

950

868

13%

新業務CSM

364

222

68%

NBV

343

275

28%

加拿大

淨利潤歸屬於股東

$

273

$

309

(12)%

核心收益

364

353

3%

猿類銷售

450

293

54%

新業務CSM

70

46

52%

NBV

157

92

71%

美元

淨利潤歸屬於股東

$

(80)

$

138

nm

核心收益

335

285

18%

猿類銷售

113

99

14%

新業務CSM

72

70

3%

NBV

37

34

9%

全球WAM

淨利潤歸屬於股東

$

365

$

297

24%

核心收益

357

287

25%

總流量(十億美元)5

45.4

38.8

19%

平均澳元(200億美元)

880

804

9%

核心業務EBITDA利潤率(%)3

25.5%

22.4%

310 bps

戰略要點

我們正在根據我們優化產品組合的戰略交付

在第一季度，我們與Global Atlantic就四個有效的遺留/低ROE業務完成了一項里程碑式的再保險交易，其中包括歷史上最大的LTC再保險交易。我們已經啟動了股票回購計劃，將從這筆交易中釋放的資金返還給我們的股東。

在加拿大，我們簽訂了同類最大的萬能人壽再保險協議。這筆交易於2024年4月2日完成，將56億美元的保險合同淨負債轉移給RGA Canada7。8億美元的預期資本釋放相當於誘人的16.2倍市盈率，將通過普通股票回購計劃返還給股東。8

在亞洲，我們繼續在整個地區推出我們的頂級認可和激活計劃-宏利專業版，最近擴展到印度尼西亞和日本。該計劃為選定的代理商提供差異化的資源和工具，包括專門的承保支持和增強的客户接洽服務，以獲得客户線索。

在Global WAM中，我們宣佈完成10億美元的機構基金-宏利資本合夥公司VII。該基金將投資於多個行業的美國中端市場公司，專注於增長和高收益機會。

此外，我們還與印尼投資局主權財富基金合作，籌集和管理投資資金。這一合作關係涉及主權財富基金宏利與第三方投資者共同投資於印尼的基礎設施、房地產和自然資本行業，其中包括林地和農業資產。

我們正在加強我們的數字領先地位，提供更好的客户體驗和卓越的分銷能力

在亞洲，我們完成了市場上首屈一指的數碼預發行驗證工具M-Pro在越南所有分銷渠道的推出。M-Pro進一步改善了客户體驗，我們收到了關於瀏覽保單發佈細節的簡便性、審查關鍵政策信息的能力以及諮詢過程的透明度的出色反饋。

在美國，我們通過實施JHINI--我們新的人工智能驅動的銷售支持工具，加快了分銷團隊把握銷售機會的能力，並提高了他們協助代理商的效率。

此外，我們簡化了承保流程，並通過擴大電子健康記錄的使用和利用其他類型的承保證據來改善John Hancock客户的體驗，從而使我們能夠消除針對所有年齡和麪額的某些體檢要求。

在Global WAM，我們通過利用行業領先的技術平臺，完成了在加拿大實施新的Advisor零售財富平臺，作為我們數字化轉型戰略的一部分，在Auma的收入超過540億美元。該平臺提供了增強的顧問和客户體驗，並使顧問能夠簡化其流程。

我們正在幫助我們的客户更長壽、更健康、更美好的生活

在加拿大，我們與Aeroplan簽訂了多年忠誠度獎勵合作協議。自2024年夏初開始，合資格的宏利團體福利會員將可利用我們的團體福利數碼平臺，透過參與鼓勵健康和福祉的行為和活動，賺取獎勵積分。

在美國，與第一季度相比，我們推動johnhanock.com的活力頁面的訪問量提高了43%，這得益於推出了您的健康年-我們的第一個社交分享活動，以提高對John Hancock活力的價值的認識。

實現了強勁的核心收益增長，而淨收益反映了GA再保險交易的影響，對賬面價值的影響基本上為中性9

24季度核心收益為18億美元，較23季度增長16%

核心收益同比增長16%反映了我們保險業務的強勁增長以及受益於有利的市場影響和正淨流量的全球WAM更高的手續費收入。與23年第一季度相比，亞洲的核心收益增長了39%，全球WAM的核心收益增長了25%。預期信貸損失撥備於二零一四年第一季錄得温和的淨釋放，而二三季度則錄得淨費用，反映本季度信貸情況良好。2023年下半年對精算方法和假設的更新也促進了核心收益的增長。這些被略有不利的保險體驗以及主要反映強勁的TSR10業績的較高的勞動力相關成本部分抵消。GA再保險交易對核心收益的淨影響在24年第一季度為1800萬美元。

24季度歸屬於股東的淨收入為9億美元，比23季度減少5億美元

淨收入減少5億美元，反映GA再保險交易帶來的8億美元影響，但部分被核心收益增長所抵消。GA再保險交易的大部分影響來自出售與交易相關的債務工具，這大致被其他全面收益的相關變化所抵消，從而對賬面價值產生中性影響。這一點，加上另類長期資產的回報率低於預期，以及公開股本的回報率高於預期，導致2014年第一季度市場體驗虧損8億美元。與2013年第一季度相比，每股普通股總賬面價值增長了5%。

創紀錄的新保險業務業績水平和強勁的全球WAM淨流入

24年第1季度新業務業績繼續保持增長勢頭，所有保險細分市場均實現同比增長，導致APE銷售額、新業務CSM和NBV分別增長21%、52%和34%

全球WAM淨流入為67億美元，比23年第一季度的44億美元增加了23億美元

CSM有機增長和市場利好推動CSM余額增加

截至2024年3月31日，CSM淨額為210.89億美元

NCI的CSM淨值與2023年12月31日相比增加了6.49億美元。有機CSM移動在二四年第一季度增加3.14億美元，主要受新業務和利息增加的影響，但被在覈心收益中確認的攤銷部分抵消。保險體驗環比和同比均有所改善。同期無機CSM移動增加3.35億美元，主要是由於股票市場表現和外幣匯率變化的有利影響，但被GA再保險交易的影響部分抵消。截至2024年3月31日，稅后CSM淨額為185.47億美元。

_

%1

核心收益、歸屬於股東的淨收入(不包括GA再保險交易的影響)和稅后合同服務利潤率淨額(「稅后CSM淨額扣除NCI」)是非GAAP財務指標。有關非GAAP和其他財務措施的更多信息，請參閱下文和我們24季度管理層討論與分析(「1Q24 MD&A」)中的「非GAAP和其他財務措施」。

2

核心收益、每股攤薄核心收益(「核心每股收益」)、每股攤薄收益(「每股虧損」)、扣除GA再保險交易影響的每股收益、新業務合同服務毛利淨額(「新業務CSM」)和歸屬於股東的淨收入的百分比增長/下降按不變匯率列報，均為非公認會計准則比率。

3

核心每股收益、不包括GA再保險交易影響的每股收益、核心ROE、不包括GA再保險交易影響的ROE、調整后每股普通股賬面價值(「調整后每股普通股BV」)、財務槓桿率和核心EBITDA利潤率均為非GAAP比率。

4

製造商人壽保險公司(「MLI」)截至2024年3月31日的壽險資本充足率測試(「LICAT」)比率。LICAT比率是根據加拿大金融機構監管局(「OSFI」)的人壽保險資本充足率測試公開披露要求指南披露的。

5

有關年化保費等值(「APE」)銷售額、NBV、淨流量、毛流量和管理下的平均資產(「平均Auma」)的更多信息，請參閱下面的「非GAAP和其他財務指標」。在本新聞稿中，APE銷售額的增長/下降百分比、NBV、淨流量、總流量和平均Auma是在不變匯率的基礎上公佈的。

6

第24季度和第23季度結果，請參閱《結果一覽表》。

7

加拿大RGA人壽再保險公司。截至2024年3月31日的保險合同淨負債。

8

請參閱下文「有關前瞻性陳述的注意事項」。預期資本釋放和盈利倍數估計為截至2023年12月31日。

9

有關核心收益和股東淨收益的重要項目的更多信息，請參閱我們24季度MD&A中的A1節「盈利能力」。

10

總股東回報(「TSR」)。

11

非控股權益(「NCI」)。

季度業績電話會議

宏利將於2024年5月9日上午8點就其2024年第一季度業績舉行電話會議並進行網絡直播。(美國東部時間)。要收聽電話會議，請撥打1-800-806-5484或1-416-340-2217(密碼：5223647#)。請在預定開始時間之前至少15分鍾撥打電話。您將被要求向接線員提供您的姓名和組織。您可以在manulife.com/en/investors/results-and-reports.上收看網絡直播

會議結束后，您可以通過上面的URL訪問存檔的網絡直播。在2024年6月8日之前，還可以通過撥打1-800-4083053或1-905-694-9451(密碼：6423312#)重播通話。

《2024年第一季度中國統計數據信息包》和《2023年內含價值報告》也可在宏利保險網站www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.下載。

本年度盈利新聞稿應與本公司提交給股東的2024年第一季度報告一併閲讀，包括我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的截至2024年3月31日的三個月的未經審計的中期合併財務報表，可在我們的網站https://www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.html.上查閲該公司2004年第一季度的MD&A和與公司有關的更多信息可在SEDAR+網站http://www.sedarplus.ca和美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.上查閲。

除非通過引用明確併入本新聞稿中提及的網站，否則本新聞稿中提及的網站中包含的、其他或以其他方式無法訪問的任何信息都不構成本文件的一部分。

收益

下表列出了歸屬於股東的淨收益，包括核心收益和從核心收益中剔除的項目的詳細信息：

季度業績

(百萬美元)

第一季度

第四季度23

第一季度23

核心收益

亞洲

元人民幣，657美元

美元人民幣，人民幣564美元

元人民幣，489美元

加拿大

364

352

353

美國

452

474

385

全球財富管理和全球資產管理

357

353

287

公司和其他

(76)

30

17

核心收益合計

1,754美元，1,754美元

1,773美元，1,773美元

美元，1,531美元

不包括在覈心收益中的項目：

市場體驗收益(虧損)

(779)

(133)

(65)

該流程中的精算方法和假設的變化

直接通過收入支付

-

119

-

重組費用

-

(36)

-

交易再保險、涉税項目再保險等

(109)

(64)

(60)

淨收益歸因於股東

元人民幣，866美元

1,659美元，1,659美元

美元，1,406美元

非GAAP準則和其他財務風險措施

本公司根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則(「IFRS」)編制其綜合財務報表。我們使用許多非公認會計准則和其他財務指標來評估整體業績，並評估我們的每一項業務。本節包括《國家文書52-112--非公認會計原則和其他財務措施披露》所要求的有關「特定財務措施」(如其中所定義的)的信息。

非GAAP財務指標包括核心收益(虧損)；普通股股東可獲得的核心收益；扣除GA再保險交易影響的淨收入；不包括GA再保險交易的普通股股東淨收入；未計税項、折舊和攤銷前的核心收益EBITDA(「核心EBITDA」)；核心收入；調整后的賬面價值；稅后合同服務利潤率；以及稅后合同服務利潤率淨額(「稅后CSM淨額扣除NCI」)。此外，非GAAP財務衡量標準包括在不變匯率(「CER」)基礎上陳述的下列內容：任何前述非GAAP財務衡量標準；歸屬於股東的淨收入；以及普通股股東的淨收入。

非GAAP比率包括普通股股東權益的核心淨資產收益率(ROE)；不包括GA再保險交易的影響的普通股股東權益回報率(ROE)；稀釋后的核心每股普通股收益(EPS)；不包括GA再保險交易的影響的稀釋后普通股每股收益(EPS)；調整后的普通股每股賬面價值；財務槓桿率；核心EBITDA利潤率；以及在上述非GAAP財務指標和非GAAP比率的任何情況下，在不變匯率基礎上增長/下降的百分比；歸因於股東的淨收入；稀釋后每股普通股收益(EPS)；以及新業務CSM。

其他具體的財務指標包括：淨資產淨值、淨資產銷售、總資金流、淨資金流、管理和管理下的平均資產(「平均資產」)，以及上述具體財務指標的增長/下降百分比。此外，除了新業務CSM之外，在第一季度MD&A中還提供了CSM運動的組成部分的解釋。

非GAAP財務指標和非GAAP比率不是GAAP下的標準化財務指標，因此可能無法與其他發行人披露的類似財務指標進行比較。因此，不應單獨考慮這些信息，也不應將其作為根據公認會計原則編制的任何其他財務信息的替代品。有關非GAAP財務措施的更多信息，包括上面提到的那些，請參閱我們24季度MD&A中的「非GAAP和其他財務措施」一節，該部分通過引用併入。

核心收益與股東應占淨收益的對賬

第一季度

(百萬美元，稅后，根據適用報告期內的實際匯率計算，除非另有説明)

亞洲

加拿大

美國

全局WAM

公司和其他

合計

所得税前收入(虧損)

美元，約合人民幣594元

美元，381美元

美元(154美元)

美元，426美元

美元，美元，美元

美元和1,252美元

所得税(費用)退還

核心收益

(67)

(91)

(103)

(58)

33

(286)

從核心收益中排除的項目

(83)

8

149

(3)

(65)

6

所得税(費用)退還

(150)

(83)

46

(61)

(32)

(280)

淨收入(稅后)

444

298

(108)

365

(27)

972

減：歸因於

的淨收入(稅后)

非控股權益(「NCI」)

55

-

-

-

-

55

參與投保人

26

25

-

-

-

51

股東應占淨收益(虧損)

363

273

(108)

365

(27)

866

減去：不包括在覈心收益中的項目(稅后)

市場體驗收益(虧損)

(250)

(91)

(534)

6

90

(779)

直接通過收入流動的精算方法和假設的變化

-

-

-

-

-

-

重組費用

-

-

-

-

-

-

再保險交易、税務相關項目及其他

(44)

-

(26)

2

(41)

(109)

核心收益(稅后)

美元和657美元

美元，364美元

美元，452美元

美元，357美元

美元人民幣(76美元)

1,754美元

核心收入所得税(見上)

67

91

103

58

(33)

286

核心收益(税前)

美元，724美元

美元，455美元

美元，約合人民幣555元

美元，415美元

美元(109美元)

美元和2,040美元

核心收益、CER基數和美元

第一季度

(百萬加元，稅后，根據適用報告期內的實際匯率計算，除非另有説明)

亞洲

加拿大

美國

全局WAM

公司和其他

合計

核心收益(稅后)

美元和657美元

美元，364美元

美元，452美元

美元，357美元

美元人民幣(76美元)

1,754美元

CER調整(%1)

-

-

-

-

-

-

核心收益，CER基礎(稅后)

美元和657美元

美元，364美元

美元，452美元

美元，357美元

美元人民幣(76美元)

1,754美元

核心收益所得税，按CER計算(2)

67

91

103

58

(33)

286

核心收益，CER基礎(税前)

美元，724美元

美元，455美元

美元，約合人民幣555元

美元，415美元

美元(109美元)

美元和2,040美元

核心收益(美元)-亞洲和美國業務

核心收益(稅后)(3)，美元

美元，488美元

美元，335美元

CER調整美元(%1)

-

-

核心收益，CER基礎(稅后)，美元

美元，488美元

美元，335美元

(%1)

將外匯匯率更新為24年第一季度使用的匯率的影響。

(2)

調整核心收益的所得税，以反映24年第一季度有效的損益表的外匯匯率。

(3)

以加元為單位的核心收益(稅后)使用24季度美元損益表匯率折算為美元。

核心收益與股東應占淨收益的對賬

第四季度23

(百萬美元，稅后，根據適用報告期內的實際匯率計算，除非另有説明)

亞洲

加拿大

美國

全局WAM

公司和其他

合計

所得税前收入(虧損)

美元，847美元

美元，498美元

美元，244美元

美元，424美元

美元，110美元

美元和2,123美元

所得税(費用)退還

核心收益

(76)

(87)

(113)

(55)

37

(294)

從核心收益中排除的項目

(33)

(29)

67

(3)

(30)

(28)

所得税(費用)退還

(109)

(116)

(46)

(58)

7

(322)

淨收入(稅后)

738

382

198

366

117

1,801

減：歸因於

的淨收入(稅后)

非控股權益(「NCI」)

37

-

-

%1

%1

39

參與投保人

86

17

-

-

-

103

股東應占淨收益(虧損)

615

365

198

365

116

1,659

減去：不包括在覈心收益中的項目(稅后)

市場體驗收益(虧損)

-

9

(279)

51

86

(133)

直接通過收入流動的精算方法和假設的變化

89

4

26

-

-

119

重組費用

-

-

-

(36)

-

(36)

再保險交易、税務相關項目及其他

(38)

-

(23)

(3)

-

(64)

核心收益(稅后)

美元，約合人民幣564元

美元，352美元

美元，474美元

美元，353美元

美元，30美元

1,773美元

核心收入所得税(見上)

76

87

113

55

(37)

294

核心收益(税前)

美元和640美元

美元，439美元

美元，約合人民幣587元

美元和408美元

美元，美元，美元(7)

美元和2,067美元

核心收益、CER基數和美元

第四季度23

(百萬加元，稅后，根據適用報告期內的實際匯率計算，除非另有説明)

亞洲

加拿大

美國

全局WAM

公司和其他

合計

核心收益(稅后)

美元，約合人民幣564元

美元，352美元

美元，474美元

美元，353美元

美元，30美元

1,773美元

CER調整(%1)

(7)

-

(4)

(2)

(%1)

(14)

核心收益，CER基礎(稅后)

美元，約合人民幣557元

美元，352美元

美元，470美元

美元，351美元

美元，美元，29美元

1,759美元

核心收益所得税，按CER計算(2)

76

87

112

55

(38)

292

核心收益，CER基礎(税前)

美元和633美元

美元，439美元

美元，約合人民幣582元

美元和406美元

元人民幣，元人民幣(9)

美元和2,051美元

核心收益(美元)-亞洲和美國業務

核心收益(稅后)(3)，美元

美元，414美元

美元，349美元

CER調整美元(%1)

(%1)

-

核心收益，CER基礎(稅后)，美元

美元，413美元

美元，349美元

(%1)

將外匯匯率更新為24年第一季度使用的匯率的影響。

(2)

調整核心收益的所得税，以反映24年第一季度有效的損益表的外匯匯率。

(3)

以加元為單位的核心收益(稅后)使用23季度的美元損益表匯率折算為美元。

核心收益與股東應占淨收益的對賬

第一季度23

(百萬美元，稅后，根據適用報告期內的實際匯率計算，除非另有説明)

亞洲

加拿大

美國

全局WAM

公司和其他

合計

所得税前收入(虧損)

美元，613美元

美元，423美元

美元，219美元

美元，345美元

美元，119美元

1,719美元

所得税(費用)退還

核心收益

(68)

(85)

(86)

(45)

14

(270)

從核心收益中排除的項目

(37)

(14)

53

(3)

(38)

(39)

所得税(費用)退還

(105)

(99)

(33)

(48)

(24)

(309)

淨收入(稅后)

508

324

186

297

95

1,410

減：歸因於

的淨收入(稅后)

非控股權益(「NCI」)

54

-

-

-

-

54

參與投保人

(65)

15

-

-

-

(50)

股東應占淨收益(虧損)

519

309

186

297

95

1,406

減去：不包括在覈心收益中的項目(稅后)

市場體驗收益(虧損)

30

(44)

(166)

9

106

(65)

直接通過收入流動的精算方法和假設的變化

-

-

-

-

-

-

重組費用

-

-

-

-

-

-

再保險交易、税務相關項目及其他

-

-

(33)

%1

(28)

(60)

核心收益(稅后)

美元，489美元

美元，353美元

美元，385美元

美元，287美元

美元，17美元

美元和1,531美元

核心收入所得税(見上)

68

85

86

45

(14)

270

核心收益(税前)

美元，約合人民幣557元

美元，438美元

美元，471美元

美元，332美元

美元，美元，3美元

美元和1,801美元

核心收益、CER基數和美元

第一季度23

(百萬加元，稅后，根據適用報告期內的實際匯率計算，除非另有説明)

亞洲

加拿大

美國

全局WAM

公司和其他

合計

核心收益(稅后)

美元，489美元

美元，353美元

美元，385美元

美元，287美元

美元/歐元，17美元

美元和1,531美元

CER調整(%1)

(16)

-

(%1)

(%1)

-

(18)

核心收益，CER基礎(稅后)

美元，473美元

美元，353美元

美元，384美元

美元，286美元

美元，17美元

美元和1,513美元

核心收益所得税，按CER計算(2)

66

85

85

45

(14)

267

核心收益，CER基礎(税前)

美元，約合人民幣539元

美元，438美元

美元，469美元

美元，331美元

美元，美元，3美元

1,780美元

核心收益(美元)-亞洲和美國業務

核心收益(稅后)(3)，美元

美元，361美元

美元，285美元

CER調整美元(%1)

(10)

-

核心收益，CER基礎(稅后)，美元

美元，351美元

美元，285美元

(%1)

將外匯匯率更新為24年第一季度使用的匯率的影響。

(2)

調整核心收益的所得税，以反映24年第一季度有效的損益表的外匯匯率。

(3)

以加元為單位的核心收益(稅后)使用23季度的美元損益表匯率折算為美元。

普通股股東可獲得的核心收益(百萬美元，稅后，基於適用報告期內的實際匯率，除非另有説明)

季度業績

全年業績

第一季度

第四季度23

第三季度

第二季度23

第一季度23

2023

核心收益

1,754美元

1,773美元

1,743美元

1,637美元

$1,531

6,684美元

減去：優先股股息和其他股權分配

55

99

54

98

52

303

普通股股東可獲得的核心收益

1,699

1,674

1,689

1,539

1,479

6,381

CER調整(%1)

-

(14)

2

(8)

(18)

(38)

普通股股東可獲得的核心收益，CER基礎

$1,699

$1,660

1,691美元

$1,531

1,461美元

美元和6,343美元

(%1)

將外匯匯率更新為24年第一季度使用的匯率的影響。

核心淨資產收益率(百萬美元，除非另有説明)

季度業績

全年業績

第一季度

第四季度23

第三季度

第二季度23

第一季度23

2023

普通股股東可獲得的核心收益

$1,699

1,674美元

$1,689

$1,539

1,479美元

6,381美元

普通股股東可獲得的年化核心收益(稅后)

6,833美元

6,641美元

6,701美元

6,173美元

$5,998

6,381美元

平均普通股股東權益(見下文)

$340,984

$40563

$39,897

$39,881

$440,465

$40201

核心淨資產收益率(年化)(%)

16.7%

16.4%

16.8%

15.5%

14.8%

15.9%

平均普通股股東權益

股東及其他權益合計

$48,250

$47,039

$47,407

$45,707

$47,375

$47,039

減去：優先股和其他股權

6,660

6,660

6,660

6,660

6,660

6,660

普通股股東權益

$41,590

$340,379

$740,747

$39,047

$740,715

$340,379

平均普通股股東權益

$340,984

$40563

$39,897

$39,881

$440,465

$40201

不包括GA再保險交易的歸屬於股東的淨收入

截至3月31日的三個月

(百萬美元及稅后)

2024

每份財務報表歸屬於股東的淨收入

美元，866美元

減去：GA再保險交易中歸屬於股東的淨虧損

(767)

不包括GA再保險交易的歸屬於股東的淨收入

美元和1,633美元

不包括GA再保險交易的ROE

截至3月31日的三個月

(百萬美元，除非另有説明)

2024

不包括GA再保險交易的歸屬於股東的淨收入

美元和1,633美元

減去：優先股股息和其他股權分配

55

不包括GA再保險交易的普通股股東淨收入

美元和1,578美元

不包括GA再保險交易的年度普通股股東淨收入

美元和6,347美元

普通股股東平均權益

$40984

不包括GA再保險交易的ROE(年化)

15.5%

CSM和稅后CSM信息(除另有説明外，以適用報告期內有效的實際匯率為税前百萬美元)

截至

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年9月30日

2023年6月30日

2023年3月31日

CSM

美元/歐元，22,075美元

美元，約21,301美元

美元：18,149美元

美元：18,103美元

美元；18,200美元

更少：適用於NCI的CSM

986

861

780

680

733

CSM，NCI淨額

美元：21,089美元

美元：20,440美元

美元：17,369美元

美元：17,423美元

美元：17,467美元

CER調整(%1)

(26)

206

(27)

175

(316)

CSM，扣除NCI，CER基礎

美元：21,063美元

美元：20,646美元

美元：17,342美元

美元：17,598美元

美元：17,151美元

稅后CSM

CSM

美元/歐元，22,075美元

美元，約21,301美元

美元：18,149美元

美元：18,103美元

美元；18,200美元

CSM邊際税率

(2,650)

(2,798)

(2,474)

(2,645)

(2,724)

稅后CSM

美元和19,425美元

美元：18,503美元

美元，約合15,675美元

美元：15,458美元

美元，約合15,476美元

CSM，NCI淨額

美元：21,089美元

美元：20,440美元

美元：17,369美元

美元：17,423美元

美元：17,467美元

NCI的CSM淨值邊際税率

(2,542)

(2,692)

(2,377)

(2,546)

(2,617)

NCI稅后CSM淨值

美元；18,547美元

美元，約17,748美元

美元：14,992美元

美元：14,877美元

美元：14,850美元

新業務CSM(1)明細，CER基礎(税前百萬美元，並基於適用報告期內的實際匯率，除非另有説明)

季度業績

全年業績

第一季度

第四季度23

第三季度

第二季度23

第一季度23

2023

新業務CSM

香港

$和$168

$1,199

美元，167美元

$，$191

$1119

美元，676美元

日本

48

42

29

19

36

126

亞洲其他

275

173

206

222

146

747

國際高淨值

231

內地中國

138

新加坡

244

越南

87

其他新興市場

47

亞洲

491

414

402

432

301

1,549

加拿大

70

70

51

57

46

224

美國

97

142

54

103

95

394

新業務CSM合計

$1,658

$1,626

$和$507

$1,592

$1,442

$2,167

新業務CSM、CER調整(2)、(3)

香港

美元/美元/歐元-

美元(2)

美元，美元，2美元

美元，1美元

美元(1)

美元人民幣，美元，美元-

日本

-

(3)

(%1)

(%1)

(3)

(8)

亞洲其他

-

-

%1

(2)

(4)

(5)

國際高淨值

%1

內地中國

(%1)

新加坡

-

越南

(4)

其他新興市場

(%1)

亞洲

-

(5)

2

(2)

(8)

(13)

加拿大

-

-

%1

(%1)

-

-

美國

-

(2)

%1

-

-

(%1)

新業務CSM合計

美元/歐元-

$(7)

美元-4美元

美元(3)

$(8)

美元(14)

新業務CSM，CER基礎

香港

$和$168

$1,9197

美元，169美元

美元，192美元

$1118

美元和676美元

日本

48

39

28

18

33

118

亞洲其他

275

173

207

220

142

742

國際高淨值

232

內地中國

137

新加坡

244

越南

83

其他新興市場

46

亞洲

491

409

404

430

293

1,536

加拿大

70

70

52

56

46

224

美國

97

140

55

103

95

393

新業務CSM合計，CER基礎

$1,658

$1,619

$1,511

$1,589

$1,434

美元和2,153美元

(%1)

新業務CSM是NCI的網。

(2)

將外匯匯率更新為24年第一季度使用的匯率的影響。

(3)

亞洲其他地區的新業務CSM按國家/地區報告，以全年為基礎。亞洲其他新興市場包括印度尼西亞、菲律賓、馬來西亞、泰國、柬埔寨和緬甸。

以CER為基礎的淨收入財務計量(百萬加元，稅后，以適用報告期內的實際匯率為基礎，除非另有説明)

季度業績

全年業績

第一季度

第四季度23

第三季度

第二季度23

第一季度23

2023

股東應占淨收益(虧損)：

亞洲

美元，363美元

美元和615美元

美元和84美元

美元和130美元

美元和519美元

1,348美元

加拿大

273

365

290

227

309

1,191

美國

(108)

198

72

183

186

639

全局WAM

365

365

318

317

297

1,297

公司和其他

(27)

116

249

168

95

628

歸屬於股東的淨收益(虧損)合計

866

1,659

1,013

1,025

1,406

5,103

優先股分紅和其他股權分配

(55)

(99)

(54)

(98)

(52)

(303)

普通股股東淨收益(虧損)

美元和811美元

$1,560

美元和959美元

美元和927美元

$1,354

4,800美元

CER調整(%1)

亞洲

美元/美元/歐元-

美元(6)

美元，2美元

美元，13億美元

元人民幣(5)

美元，美元

加拿大

-

%1

%1

-

(2)

-

美國

-

(5)

(%1)

3

(%1)

(4)

全局WAM

-

(3)

%1

%1

(3)

(4)

公司和其他

-

(%1)

%1

(12)

(2)

(14)

歸屬於股東的淨收益(虧損)合計

-

(14)

4

5

(13)

(18)

優先股分紅和其他股權分配

-

-

-

-

-

-

普通股股東淨收益(虧損)

美元/美元/歐元-

美元(14)

美元，美元

美元，美元

美元(13)

美元(18美元)

歸屬於股東的淨收益(虧損)，按CER計算

亞洲

美元，363美元

$和$609

美元和86美元

美元和143美元

美元和514美元

1,352美元

加拿大

273

366

291

227

307

1,191

美國

(108)

193

71

186

185

635

全局WAM

365

362

319

318

294

1,293

公司和其他

(27)

115

250

156

93

614

歸屬於股東的淨收益(虧損)合計，按CER計算

866

1,645

1,017

1,030

1,393

5,085

優先股股息和其他股權分配，CER基礎

(55)

(99)

(54)

(98)

(52)

(303)

普通股股東淨收益(虧損)、CER基礎

美元和811美元

$1,546

美元和963美元

美元和932美元

$1,341

4,782美元

歸屬於股東的亞洲淨收入，美元

歸屬於股東的亞洲淨收益(虧損)，美元(2)

$和$270

美元和452美元

美元和63美元

美元和96美元

美元和384美元

美元和995美元

CER調整，美元(1)

-

-

%1

10

(2)

9

歸屬於股東的亞洲淨收益(虧損)，美元，CER基礎(1)

$和$270

美元和452美元

美元和64美元

美元和106美元

美元和382美元

$1,004

(%1)

將外匯匯率更新為24年第一季度使用的匯率的影響。

(2)

歸屬於股東的亞洲淨收益(稅后)使用報告期內的美元損益表折算為美元。

調整后的賬面價值

截至

(百萬美元)

2024年3月31日

2023年12月31日

2023年9月30日

2023年6月30日

2023年3月31日

普通股股東權益

$41,590

$40379

$40747

$39,047

$40715

稅后CSM，扣除NCI

18,547

17,748

14,992

14,877

14,850

調整后的賬面價值

$60137

$58,127

$55,739

$53,924

$55,565

全球WAM核心收益與核心EBITDA的對賬(百萬美元，税前，基於適用報告期內的實際匯率，除非另有説明)

季度業績

全年業績

第一季度

第四季度23

第三季度

第二季度23

第一季度23

2023

全球WAM核心收益(稅后)

$1,357

$1,353

1,361美元

1,320美元

$1,287

1,321美元

加上補繳税款、收購成本、其他費用和遞延銷售提成

核心所得税(費用)退還(見上)

58

55

59

45

45

204

攤銷遞延收購成本和其他折舊

42

45

41

40

40

166

遞延銷售佣金攤銷

20

21

19

19

21

80

核心EBITDA

1,477美元

$1,474

$1,480

$1,424

1,393美元

1,771美元

CER調整(%1)

-

(4)

%1

%1

(2)

(4)

核心EBITDA，CER基礎

1,477美元

$1,470

$1,481

$1,425

$1,391

1,767美元

(%1)

將外匯匯率更新為24年第一季度使用的匯率的影響。

核心EBITDA利潤率和核心收入

季度業績

全年業績

(百萬美元，除非另有説明)

第一季度

第四季度23

第三季度

第二季度23

第一季度23

2023

核心EBITDA利潤率

核心EBITDA

1,477美元

$1,474

$1,480

$1,424

1,393美元

1,771美元

核心收入

1,873美元

$1,842

1,783美元

1,722美元

1,756美元

$7,103

核心EBITDA利潤率

25.5%

25.7%

26.9%

24.6%

22.4%

24.9%

全球WAM核心收入

每個財務報表的其他收入

$1,808

1,719美元

1,645美元

$1,691

$1,691

6,746美元

減少：全球WAM以外的細分市場的其他收入

58

31

(64)

44

26

37

全球WAM的其他收入(手續費收入)

1,750美元

$1,688

1,709美元

$1,647

$1,665

美元和6,709美元

每份財務報表的投資收益

$4,251

$4,497

$4,028

$4,135

$3,520

$16,180

支持保險業務的資產和投資合同負債的已實現和未實現收益(虧損)

538

2,674

(2,430)

950

1,944

3,138

總投資收益

4,789

7,171

1,598

5,085

5,464

19318

較少：除Global WAM以外的細分市場的投資收益

4,649

6941

1,578

5,010

5,357

18,886

Global WAM的投資收益

$140

1,230美元

美元和20美元

美元和75美元

$，$107

美元和432美元

全球WAM的其他收入和投資收入合計

1,890美元

$1,918

1,729美元

1,722美元

1,772美元

$7,141

減去：在不包括核心收益的項目中報告的總收入

市場經驗收益(虧損)

8

63

(54)

7

12

28

與整合和收購相關的收入

9

13

-

(7)

4

10

全球WAM核心收入

1,873美元

$1,842

1,783美元

1,722美元

1,756美元

$7,103

有關前瞻性聲明的注意事項：

宏利不時作出書面及/或口頭的前瞻性陳述，包括在本文件中。此外，我們的代表還可以向全球分析師、投資者、媒體和其他人口頭發表前瞻性聲明。所有這些聲明都是根據加拿大省級證券法和1995年美國私人證券訴訟改革法中的「安全港」條款作出的。

本文件中的前瞻性陳述包括但不限於有關我們實現中期財務和經營目標的能力、與再保險交易相關的資本釋放以及可能的股票回購的陳述，還涉及我們的目標、目標、戰略、意圖、計劃、信念、預期和估計，通常可以通過使用諸如「可能」、「將」、「可能」、「應該」、「將」、「可能」、「懷疑」、「展望」、「預期」等詞語來識別。「打算」、「估計」、「預期」、「相信」、「計劃」、「預測」、「目標」、「尋求」、「目標」、「繼續」、「目標」、「恢復」、「着手」和「努力」以及類似含義的詞語和表述，包括關於可能或假定的未來結果的陳述。雖然我們認為該等前瞻性陳述所反映的預期是合理的，但該等陳述包含風險及不確定因素，不應過分依賴該等陳述，亦不應將其理解為以任何方式確認市場或分析師的預期。

在做出前瞻性陳述時，某些重大因素或假設可能不適用，實際結果可能與此類陳述中明示或暗示的結果大不相同。

可能導致實際結果與預期大不相同的重要因素包括但不限於：總體商業和經濟狀況(包括但不限於股票市場的表現、波動性和相關性、利率、信用和掉期利差、通貨膨脹率、匯率、投資損失和違約、市場流動性和擔保人、再保險人和交易對手的信用狀況)；新冠肺炎的持續流行，包括任何變體，以及政府當局已經或可能針對新冠肺炎採取的行動，包括任何變體的影響；法律法規的變化；在我們開展業務的任何地區適用的會計標準的變化；監管資本要求的變化；我們在現行保單上獲得保費增加的能力；我們執行戰略計劃和戰略計劃變化的能力；我們財務實力或信用評級的下調；我們維持聲譽的能力；商譽或無形資產的減值或針對未來税收資產的撥備；與發病率、死亡率和投保人行為有關的估計的準確性；在應用會計政策、精算方法和內含價值方法時使用的其他估計的準確性；我們實施有效對衝戰略和此類戰略產生的不可預見后果的能力；我們獲得適當資產以支持我們長期資產負債的能力；競爭和合並的水平；我們通過當前和未來的分銷渠道營銷和分銷產品的能力；因收購和其他業務處置而產生的意外資產負債或其他資產減值；通過其他全面收益實現歸類為公允價值的投資所產生的損失；我們的流動性，包括在需要時在預期到期日獲得融資以滿足現有金融負債的能力；有義務質押額外的抵押品的義務；從交易對手收到的信息的準確性以及交易對手履行其義務的能力；再保險的可用性、可負擔性和充分性；法律和監管程序，包括税務審計、税務訴訟或類似程序；我們調整產品和服務以適應不斷變化的市場的能力；我們吸引和留住關鍵高管、員工和代理人的能力；對複雜模型或所用模型中的缺陷的適當使用和解釋；與我們的非北美業務相關的政治、法律、運營風險和其他風險；地緣政治的不確定性，包括國際衝突；收購和我們完成收購的能力，包括為此提供股權和債務融資；公司或公共基礎設施系統的關鍵要素的中斷或變化；環境問題，包括氣候變化；這些情況包括：我們保護我們知識產權的能力以及我們面臨的侵權索賠；我們無法從子公司提取現金，以及未來任何普通股回購的金額和時間將取決於宏利的收益、現金需求和財務狀況、市場狀況、資本要求(包括許可資本標準下的資本要求)、普通股發行要求、適用的法律和法規(包括加拿大和美國證券法律和加拿大保險公司法規)以及其他被宏利視為相關的因素，這些因素可能會受到監管部門的批准或條件的制約。

有關可能導致實際結果與預期大相徑庭的重大風險因素以及在作出前瞻性陳述時應用的重大因素或假設的其他信息，可在本公司最新年度報告的管理層討論和分析中的「風險管理和風險因素」和「關鍵精算和會計政策」項下找到，在我們最近的中期報告中的管理層討論和分析中的「風險管理和風險因素更新」和「關鍵精算和會計政策」項下以及在我們最近的年度和中期報告中的綜合財務報表的「風險管理」説明中找到。以及我們向加拿大和美國證券監管機構提交的文件中的其他地方。

除非另有説明，本文件中的前瞻性陳述均為截至本文件發佈之日的陳述，旨在幫助投資者和其他人瞭解我們的財務狀況和經營結果、我們未來的經營以及我們的目標和戰略重點，可能不適用於其他目的。我們不承諾更新任何前瞻性陳述，除非法律要求。

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/manulife-reports-first-quarter-2024-results-302140381.html

來源宏利金融