英偉達芯片供應改善：聯想20億美元AI服務器訂單加速交貨

據業內消息人士透露，服務器供應鏈受益於臺積電CoWoS產能擴張以及NVIDIA AI GPU出貨量的穩定，服務器短缺狀況會在2024年第二季度得到緩解，人工智能服務器出貨量將出現兩位數增長。同時，人工智能服務器的需求不斷增長之外，服務器中使用的GPU的冷卻需求也顯着增加，引起了業界對水冷液冷解決方案的高度關注。

全球各大機構也紛紛發佈了針對AI算力大廠的研究報告，中信里昂稱，預計聯想將從第二季度開始增加人工智能服務器的出貨量，此外，中國客户對H20/L20 AI服務器表現出了濃厚的興趣。同時，聯想擁有大客户的通用(GP)服務器業務仍然穩固，並增加了ODM型號的使用，這將降低運營成本，提高OP利潤率，有助於聯想的服務器業務比預期更早實現盈虧平衡。

麥格理也持同樣的觀點，聯想在去年12月23日開始向微軟發貨L40S人工智能服務器，目前有來自其他雲計算服務提供商和企業客户(不包含中國)的20億美元人工智能服務器訂單積壓，聯想預計將在9月開始陸續發貨。