中集車輛（01839.HK）退市已定，接納要約成最后機會

中集車輛（01839.HK）私有化進程取得顯著進展，退市工作已進入最后階段。

5月2日，中集車輛發佈公告稱，H股回購要約及自願退市的所有條件已獲達成，同時公司宣佈H股回購要約及自願退市在所有方面已成為無條件。預計自願退市時間為2024年6月3日。

值得注意的是，公告提醒H股股東，H股回購要約目前仍可供接納，股份回購要約接獲接納的最后時間將為2024年5月30日下午四時正。這意味着中集車輛退市進入倒計時，是未接納要約投資者最后變現機會。如果錯過了這個最佳時機，股票可能成為「傳家寶」。

接納已達90%,退市已進入倒計時

按照香港收購守則，要約人在要約有效期內取得不少於90%的無利害關係股份有效接納。

根據中集車輛公告顯示，於2024年5月2日下午四時正，接獲H股回購要約的有效接納的股份約1.3501億股H股，其中包括獨立H股股東的1.3357億股H股，佔獨立H股股東持有全部H股約91.936%，已達到收購守則要求的有效接納至少佔獨立H股股東所持有H股的90%。所以，H股回購要約及自願退市的條件已獲達成。

隨着H股回購要約及自願退市的所有條件已獲達成，這也意味着中集車輛H股回購要約自願退市在所有方面已成為無條件，退市進入倒計時。

值得注意的是，已接納要約的H股股東預計最快收到現金為5月13日（周一），而中集車輛H股最后交易時間為5月24日（星期五）。

中集車輛表示，預計自願退市時間將於2024年6月3日（星期一）下午四時正起生效。

中集車輛私有化進程明顯要快於過往港股已私有化的企業。自3月11日發佈私有化公告以來，兩個月不到的時間，先后通過H股退市決議獲股東大會審議和H股回購要約及自願退市的條件，可謂神速。

中集車輛私有化進程迅速，主要得益於其積極回饋股東的態度、大股東提供合理的要約價以及較高的私有化成功率。

要約價方面，7.50港元/股要約價較當初6.38港元/股發行價溢價高達17.55%；大股東持股方面，中集車輛已發行的H股為5.6392億股，其中中集集團及其一致行動方合共持有4.1719億股，佔據絕大多數股份，極大提升私有化成功率。

機遇稍縱即逝，未接納要約最后機會！

從公告中不難看出，中集車輛目前接獲H股回購要約的有效接納的股份佔獨立H股股東持有全部H股約為91.936%。這意味着仍有少許股東未在有效接納時間內發出H股回購要約的申報。

目前，中集車輛私有化退市已成定局，對於剩余未接納H股回購要約的股東，若過期未進行申報，被視為自動放棄已被股東大會投票通過的私有化方案所給出的條件。一旦中集車輛退市，手中持有H股將成為非流動通股。

在此前公告中，中集車輛就已經進行了提醒。中集車輛表示，未接納H股回購要約的股份，則將導致獨立H股股東持有非上市H股及H股流通性可能會受到嚴重削弱。此外，H股回購要約完成后，公司將不再受上市規則的規定規限。另外，獨立H股股東對公司若干信息的權利將有所減少。

財華社研究發現，根據香港收購守則規則2.2註釋及規則15.3，H股回購要約於獲宣佈在所有方面為無條件后，將維持在28天內仍可供接納。

根據公告顯示，中集車輛股份回購要約接獲接納的最后時間將為2024年5月30日下午四時正。對此，未接納H股回購要約的小股東們應該抓緊時間了，現在是把握時機的關鍵時刻。若錯過這一重要時刻，股票可能會變得如同「傳家寶」般難以流動。

因此，未接納H股回購要約的小股東們應該快馬加鞭，馬不停蹄接納H股要約。

據中集車輛公告指出，要接納H股要約，實名登記股東須將已填妥及簽署的接納H股要約表格及H股股票，放入信封並註明「中集車輛- H股要約」，以郵遞或專人送交方式遞交至H股過户登記處香港中央證券登記有限公司（地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號鋪）。而非實名登記股東，中集車輛的股票是經由購買股份的證券行或銀行的名義登記，儘快聯絡有關證券行或銀行，明確將接納H股要約的指示通知對方。

這里需要注意的一點是，建議小股東應該早點提交，早點安心。據中集車輛公告顯示，最后接納H股回購要約的投資者，預計最快收到現金為6月11日。

兵貴神速，接納要約，落袋為安，再尋牛股。