【灣區早參】券商一季報出爐 八成業績下滑

一、宏觀經濟：

1、財政部會同水利部、農業農村部於近日下達農業防災減災和水利救災資金3.09億元，支持浙江、福建、江西、湖南、廣東、廣西、貴州等7省（自治區）全力做好洪澇救災等相關工作。

2、國鐵集團透露，5月1日，全國鐵路預計發送旅客2040萬人次，計劃開行旅客列車12803列，其中加開1738列。

3、國家統計局公佈數據顯示，2023年全國農民工總量為29753萬人，同比增長0.6%；農民工月均收入4780元，增長3.6%。

4、一季度我國服務貿易快速增長，服務進出口總額18167.4億元，同比增長14.7%，其中出口7442億元，增長9.4%，進口10725.4億元，增長18.7%；服務貿易逆差3283.4億元。

二、行業動態：

1、據燈塔專業版，截至5月1日17時23分，2024年電影「五一」檔首日票房達3.15億元，已超過去年五一檔首日（3.149億元）。《維和防暴隊》《末路狂花錢》《間諜過家家 代號：白》暫列首日票房前三位。

2、攜程數據顯示，假期首日，大多數一二線城市入出境遊訂單同比增速高於國內遊訂單增速，入出境旅遊訂單同比增長7成。同時，旅遊市場下沉趨勢進一步顯現，大多數三四線城市及縣域目的地旅遊訂單增速高於一二線城市。縣域地區的酒店和門票訂單同比分別增長64%、超200%。

3、《2024中國城市咖啡發展報告》顯示，2023年，中國咖啡相關企業數量已達384859家，同比增長15.65%。

4、中指研究院發佈報告顯示，1-4月，TOP100房企銷售總額為12464.4億元，同比降幅有所收窄。4月以來，新房市場仍面臨調整壓力，多數城市新房成交規模較3月出現回落，但同比降幅有所收窄。

5、文化和旅遊部發布數據顯示，一季度國內出遊人次14.19億，同比增長16.7%；國內遊客出遊總花費1.52萬億元，增長17.0%。

6、財政部發布數據顯示，3月份全國共銷售彩票556.01億元，同比增長11.7%。其中，福利彩票機構銷售188.77億元，增長22.4%；體育彩票機構銷售367.24億元，增長6.9%。

三、大報頭條：

100余家公司上市以來首次現金分紅！

中國上市公司協會5月1日發佈中國上市公司2023年經營業績報告，截至4月30日，除公告延迟披露和退市公司外，滬、深、北三家證券交易所共5327家上市公司公佈2023年年度報告。數據顯示，上市公司作為國民經濟基本盤，過去一年整體業績持續修復，內生動能不斷集聚，回報能力穩步提升，高質量發展取得新成效。

逾300億元！「股王」大宗交易持續活躍

同花順iFinD數據顯示，截至4月30日，4月以來A股市場共發生1773筆大宗交易，累計成交19.6億股，累計成交金額達275.38億元。值得一提的是，借道大宗交易，貴州茅臺、萬科A、中金公司等多家明星公司獲機構一次或多次大額買入。

證監局出手！密集開出罰單

4月的最后一個工作日，北京證監局、廣東證監局、新疆證監局密集披露了12張罰單，處罰主體涉及5家券商及7位相關責任人。其中，中信建投同時被北京證監局和廣東證監局處罰，海通證券同時收到廣東證監局和新疆證監局的罰單。

南京公積金新政發佈 南京都市圈9城公積金互認互貸

據南京住房公積金管理中心5月1日消息，南京公積金兩大新政發佈，涉及貸款、購房提取和還貸提取：①支持南京都市圈繳存職工在南京購房使用住房公積金貸款；②南京市繳存職工在南京都市圈其他城市購買自住住房，享受住房公積金提取同城化待遇。

樓市大消息！南京、無錫、中山齊出招！

5月1日，江蘇南京發佈住房公積金貸款新政，其中提出，常州、揚州等9個南京都市圈城市繳存職工，在南京市區域購自住房可向南京住房公積金管理中心申請住房公積金貸款。同時，南京繳存職工在這9個都市圈城市購自住房，可參照在南京本市情況辦理公積金購房提取和還貸提取，不受繳存職工工作地和户籍地的限制。

券商一季報出爐！八成業績下滑，這4家憑藉自營成功突圍

43家上市券商一季度成績單悉數出爐。整體看，無論業務規模大小，八成券商遭遇營收和淨利潤雙雙下滑。淨利潤前十榜單也發生變化，國信證券取代海通證券入列。自營和投行業務收入下滑是導致券商業績下滑的主因，此外也受到融券業務收縮等影響。

深夜！星巴克，爆了！

美股財報季，時不時爆出地雷！現在輪到了知名品牌星巴克。該公司的股價在美股盤前一度大跌近14%。美股開盤后，星巴克股價低開低走，截至記者發稿時，公司股價下跌近16%，市值較前一日蒸發157億美元，摺合人民幣約1100億元。這是星巴克自2020年3月新冠疫情爆發以來的最大股價跌幅。目前，星巴克市值為844.6億美元。

四、昨日滬深港：

滬深股市：周三，因節假日休市。

港股：周三，因節假日休市。

五、隔夜外盤：

美國股市：周三，美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.23%報37903.29點，標普500指數跌0.34%報5018.39點，納指跌0.33%報15605.48點。

歐洲股市：周三，英國富時100指數收跌0.28%報8121.24點。德國、法國、意大利等歐洲國家休市。

日韓股市：周三，日經225指數跌0.34%報38274.05點，韓國因節假日休市。

六、研報精選

1、中信證券研報，2024年4月30日，中央政治局會議召開。會議對經濟形勢做出了「增長較快、結構優化、質效向好」的判斷，但要堅持政策總基調保障經濟恢復的持續性，避免政策前緊后松。會議對設備更新和消費品以舊換新、新質生產力、化解重點領域風險、碳中和、穩就業等重點問題做出部署。會議強調「統籌研究消化存量房產和優化增量住房的政策措施」。我們認為，房地產政策已經表明了積極消化庫存的態度，預計也將推出消化存量房產的具體政策措施。

2、中信建投證券研報認為，4月製造業PMI高於榮枯線，主因外需訂單偏強。本輪中國出口韌性源自去年，結構上資本品以及中高端出口表現亮眼。這一板塊既是當前中國經濟的支撐項，也是需求驅動力。「關鍵零部件—整機制造—集成應用」完整供應鏈之下，中國製造的競爭優勢無法被他國超越。出口依然是今年內需修復彈性偏低下的一大亮點，對此市場有較強共識。我們認同出口相對優勢，之前也提示權益市場可在出口鏈方面尋找相對收益。需要提示的是，美聯儲降息預期一再落空，偏緊的全球美元流動性或帶來全球製造業景氣被壓平，並且新一輪製造業景氣周期將被后置。

3、招商證券研報指出，資本市場新「國九條」發佈后，有望在中長期改善A股微觀流動性。進入5月，隨着業績披露期結束，風險偏好修復，市場或重新開始尋找彈性更大的方向，基於產業趨勢的主題賽道投資有望重新活躍，此前受壓制的成長風格可能重回佔優。經濟預期改善下，外資迴流有望改善A股資金供需結構，疊加公募基金持股集中度回升，或有利於大盤風格表現。但考慮到業績真空期融資資金可能迴流，大小盤風格將取決於外資和融資資金的流入力度，若后者成為主力增量也可能帶動小盤風格修復。

七、新股IPO

1、據港交所4月30日披露，優迅醫學向港交所主板提交上市申請，中金公司為獨家保薦人。

2、據港交所4月30日披露，博雷頓科技向港交所主板提交上市申請，中金公司、招銀國際為聯席保薦人。

3、據港交所4月30日披露，富友支付向港交所主板提交上市申請，中信證券、申萬宏源香港為聯席保薦人。

4、據港交所4月30日披露，上海細胞治療集團向港交所主板提交上市申請，中金公司、建銀國際為聯席保薦人。

5、據港交所4月30日披露，覓瑞生物(Mirxes Holding Company Limited)向港交所主板提交上市申請，中金(CICC)、建銀國際(CCBI)為其聯席保薦人。公司曾於2023年7月25日向港交所遞交過上市申請。

6、據港交所4月30日披露，多點數智第三次向港交所主板提交上市申請，瑞銀、招銀國際、招證國際為聯席保薦人。公司曾於2022年12月7日、2023年6月23日遞表。

八、公司新聞

1、比亞迪股份(01211)公佈，2024年4月，汽車產量為334,039輛，按年增長59.49%；期內，銷量為313,245輛，按年增長48.96%。今年首4個月汽車產量946,354輛，增長21.85%；銷量為939,508輛，增長23.24%。

2、理想汽車(02015)公佈，2024年4月，理想汽車交付新車25,787輛，同比增長0.4%。截至2024年4月30日，理想汽車累計交付739,551輛。

3、吉利汽車(00175)公佈，於2024年4月總銷量為153,267部汽車，較去年同期增長約39%。今年首4個月累計總銷量為628,987部汽車，較去年同期增長47%。

4、小米集團(01810)宣佈，截至2024年4月30日，已收到88,063份確認訂單，自2024年4月3日首次交付起已交付7,058輛XiaomiSU7系列汽車。

5、美高梅中國(02282)控股股東美高梅國際酒店集團公佈截至2024年3月31日止第一季度業績，當中包美高梅中國季度財務數據，期內收益淨額約10.56億元(美元．下同)，按年增加71%，受上年移除COVID-19相關的旅遊及入境限制后營運持續增長的正面影響；及季度經調整物業EBITDAR為3.01億元增加78.3%，創歷史新高。

6、中國中車(01766)(滬:601766)公佈，近日接到控股股東中車集團通知，截至本周一(29日)，增持計劃實施完畢，由去年10月30日至今年4月29日期間，斥合計約1.55億元人民幣，通過上海證券交易所以集中競價交易方式增持2918.88萬股A股，佔約0.1%股權。集團指，增持計劃完畢，中車集團持有約145.8億股A股及1.7億股H股，共佔51.45%股權。

7、阿里影業(01060)公佈，預期截至3月31日止年度淨利潤將不低於2.6億元（人民幣．下同），而2023年度虧損2.9億元，並預期收入升逾40%，若大麥收購事項於2022年或去年4月1日發生，則2023/2024年度經調整EBITA將不低於10億元，同比增幅超過7倍。

8、大唐新能源(01798)公佈，截至3月31日止第一季純利約10.7億元（人民幣．下同），跌5.9%，每股盈利13.06分。期內，營業收入35.3億元，升約0.6%，營業成本升約5.5%，至約17.4億元，營業利潤約14.06億元，跌約3.4%。