Touchstone BankShares，Inc.報告2024年第一季度財務業績

弗吉尼亞州喬治王子，2024年4月30日電Touchstone BankShares，Inc.(OTC Pink：TSBA)及其全資子公司Touchstone Bank(以下簡稱TSBA)公佈了截至2024年3月31日的三個月未經審計的財務業績。

公司公佈，截至2024年3月31日的三個月，普通股股東可獲得的淨收入為32.7萬美元。截至2024年3月31日的三個月，基本和稀釋后每股普通股收益為0.10美元，平均資產回報率(年化)、平均普通股權益回報率(年化)和效率比分別為0.20%、2.93%和93%。相比之下，該公司報告截至2023年3月31日的三個月普通股股東可用淨(虧損)為19.6萬美元，普通股基本和攤薄(虧損)為0.06美元。截至2023年3月31日的三個月，平均資產回報率(年化)、平均普通股權益回報率(年化)和效率比率分別為(0.13%)、(1.89%)和88%。

公司截至2024年3月31日的三個月的經營業績受到與First National Corporation(「First National」)(納斯達克股票代碼：FXNC)即將合併產生的54.3萬美元合併相關費用的負面影響。剔除合併相關費用的影響，在截至2024年3月31日的三個月里，公司將報告普通股股東可用淨收益為75.6萬美元，普通股基本收益和稀釋后每股收益為0.23美元，平均資產回報率(年化)，平均普通股權益回報率(年化)和效率比率分別為0.46%，6.76%和84%。

如先前所披露，於二零二四年三月二十五日，本公司與第一銀行的母公司First National訂立合併協議及合併計劃(「協議」)，該協議規定，在協議所載條款及條件的規限下，本公司將與First National合併及併入First National(「合併」)，而First National為合併中尚存的公司。此外，在本公司與First National合併的同時或緊隨其后，Bank將與First Bank合併並併入First Bank。

公司董事會和First National董事會一致通過了該協議。該協議及擬進行的交易須經本公司各自股東批准及First National批准、監管批准及其他慣常成交條件。根據該協議，本公司三名董事將獲(I)邀請出任First National及First Bank董事會成員，及(Ii)由First National提名及推薦於合併案完成后舉行的First National股東周年大會上連任。

在協議條款及條件的規限下，本公司股東，包括持有普通股及優先股(按折算后，優先股於合併生效時自動轉換為普通股)(統稱「公司股」)的股東，每股公司股將獲得0.8122股第一國家普通股(「合併代價」)。現金也將被支付，而不是零碎的股份。該公司和First National預計在2024年第四季度完成合並。

此外，考慮到擬議的合併，公司推迟了2024年的年度股東大會。相反，公司將在2024年召開特別股東大會，審議和表決擬議的合併。如果合併推迟到2025年結束，公司將只舉行2024年年度股東大會，而公司並不預期會這樣。

公司總裁兼首席執行官詹姆斯·R·布萊克評論説：「雖然我們2024年第一季度的核心經營業績符合管理層的預期並有所改善，但金融行業正面臨着激烈的逆風。2024年第一季度，由於利率環境持續上升、收益率曲線倒置、存款轉向高收益產品以及市場競爭壓力，在存款成本上升的推動下，公司的淨息差比2023年同期壓縮了32個基點。儘管面臨這些挑戰，但由於團隊的韌性，公司在本季度繼續取得進展，這讓我感到非常自豪。與2023年第一季度相比，我們之前為提高運營效率所做的努力導致不包括合併相關支出的非利息支出總額為58.5萬美元，降幅為10.6%。該公司的存款也持續增長，超過了一年前的存款水平，而貸款組合從2023年12月31日起略有減少。截至2024年3月31日，我們的資產質量指標是原始的，非應計貸款相當於14.1萬美元，根據監管定義，資本水平仍然被認為是資本充足的。儘管我們對即將與First National建立的合作伙伴關係充滿熱情，但我們仍然專注於我們的利益相關者，同時為這個機會做準備。隨着我們過渡到First National，我們的團隊被證明有能力導航並專注於任務，這肯定會證明是有益的。「

收益分析

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月

如上所述，截至2024年3月31日的三個月，普通股股東可獲得的淨收入為32.7萬美元，或每股基本普通股和稀釋后普通股0.10美元。與2023年同期普通股股東可用淨虧損19.6萬美元或每股基本和稀釋后普通股虧損0.06美元相比，這意味着增加了52.3萬美元，或266.8%。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨利息收入分別為510萬美元和540萬美元，減少34萬美元，降幅為6.3%。淨利差從2023年第一季度的3.78%下降到2024年同期的3.46%，下降了32個基點，主要是由於在更高利率環境下的競爭壓力推動的計息負債的重大重新定價，以及與2023年前六個月發生的多起備受矚目的銀行倒閉相關的負面銀行業發展以及利息資產重新定價所需的時間。儘管本公司的利息資產收益率繼續重新定價高於前幾個季度，但2024年第一季度的整體資金成本增長速度略有加快。因此，淨利息收入減少13.5萬美元，或2.6%，與2023年第四季度相比，淨息差下降1個基點。

本公司在截至2024年3月31日的三個月沒有記錄信貸損失準備金，而截至2023年3月31日的三個月的信貸損失準備金為100萬美元。截至2023年3月31日的三個月的信貸損失準備金與本公司之前對紐約銀行簽名次級債務的投資有關，這些債務於2023年第一季度全部註銷，隨后於2023年第四季度出售。截至2024年3月31日，公司的信用質量指標保持強勁，不良資產和逾期貸款最少。

截至2024年3月31日的三個月，非利息收入總計81.4萬美元，比2023年同期增加4.6萬美元，增幅6.0%。

下表是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月非利息收入構成的比較：

截至的三個月

3月31日

2024

2023

找零美元

更改%：

(千美元)

存款賬户手續費

美元和492美元

美元和473美元

美元，美元，19年

4.0%

二級市場發起費

58

-

58

100.0%

銀行擁有的人壽保險

60

75

(15)

-20.0%

其他營業收入

204

220

(16)

-7.3%

合計

美元和814美元

美元和768美元

美元，美元，46美元

6.0%

上述非利息收入表的顯著差異如下：

截至2024年3月31日的三個月，非利息支出總計550萬美元，與2023年同期相比減少了4.2萬美元，降幅為0.8%。

下表是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月非利息支出構成的對比：

截至的三個月

3月31日

2024

2023

找零美元

更改%：

(千美元)

工資和員工福利

$2,634

$3,082

美元人民幣(448)

-14.5%

佔用費用

336

313

23

7.3%

家俱和設備費用

281

277

4

1.4%

數據處理

365

307

58

18.9%

電信

146

149

(3)

-2.0%

律師費和專業費

135

174

(39)

-22.4%

FDIC保險評估

98

53

45

84.9%

合併相關費用

543

-

543

100.0%

其他非利息支出

945

1170

(225)

-19.2%

合計

$155483

$1,5525

美元人民幣(42美元)

-0.8%

上述非利息費用表的顯著差異如下：

資產負債表

截至2024年3月31日，總資產為6.732億美元，而截至2023年12月31日，總資產為6.587億美元，同比增長1450萬美元，增幅為2.2%。

截至2024年3月31日的現金和現金等價物為6080萬美元，比2023年12月31日增加了1850萬美元，增幅為43.6%。這一變化的關鍵驅動因素是存款增長超過貸款增長，以及可供按公允價值出售的投資證券減少。截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金和現金等價物分別佔總資產的9.0%和6.4%。

截至2024年3月31日，按公允價值可供出售的投資證券為7190萬美元，比2023年12月31日減少120萬美元，降幅1.7%。這一變化的主要驅動因素是預定的本金支付，以及由於市場利率上升，可供出售的投資證券的未實現損失增加。

截至2024年3月31日，貸款總額為5.06億美元，比2023年12月31日減少280萬美元，降幅0.5%。這一變化的關鍵驅動因素是高於預期的收益，但有機增長部分抵消了這一影響。截至2024年3月31日，該公司的貸存比率為90.8%，而截至2023年12月31日的貸存比率為93.8%。

除歷史信息外，本新聞稿還可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所界定的某些前瞻性陳述。為此目的，任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定因素的影響，實際結果可能與歷史結果或此類陳述預期的結果大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素包括，但不限於，與第一國家公司合併的完成和好處；可能導致一方或雙方有權終止公司與第一國家公司之間協議的任何事件、變化或其他情況的發生；可能對公司或第一國家公司提起的任何法律訴訟的結果；由於未及時或根本未收到所需的監管、股東或其他批准，或未及時或根本未滿足完成交易所需的其他條件，或根據未預期的條件(以及所需的監管批准可能導致施加可能對合並后的公司或擬議交易的預期利益產生不利影響的條件)而獲得的可能性；公司和第一國家滿足有關擬議交易的時間、完成以及會計和税務處理方面的預期的能力；與擬議交易有關的任何公告可能對擬議交易的任何一方或雙方的普通股市場價格產生不利影響的風險；擬議交易的預期收益可能無法按預期實現或根本無法實現，包括由於兩家公司整合的影響或產生的問題，或由於本公司和第一國家開展業務的地區的經濟實力和競爭因素；擬議交易懸而未決期間可能影響各方追求某些商業機會或戰略交易的能力的某些限制；完成交易的成本可能高於預期，原因包括意外的因素或事件；管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移；各方可能無法在預期的時間框架內或根本無法在合併中實現預期的協同效應和運營效率，併成功整合公司和第一國家的業務，這可能比預期的更困難、更耗時或成本更高；擬議交易后的收入可能低於預期；公司和第一國家在執行各自的業務計劃和戰略並管理前述涉及的風險方面取得成功；建議交易的宣佈、懸而未決或完成對公司和第一國家留住客户、留住和聘用關鍵人員以及維持與供應商的關係的能力，以及他們的經營結果和業務總體上的影響；持續的新冠肺炎疫情的負面影響；利率的變化和總體經濟環境；立法/監管環境；美國政府的貨幣和財政政策；貸款或投資證券組合的質量或組成；對貸款產品的需求；存款流動；競爭；公司市場領域的金融服務需求；合併、收購和處置；採用新技術以及開發和維護安全可靠的電子系統的能力；以及税務和會計規則、原則、政策和指導方針。

截至2024年3月31日的總存款為5.576億美元，比2023年12月31日增加了1540萬美元，增幅為2.8%。這一變化的主要驅動因素是有機增長，這是由於我們繼續專注於整體關係銀行業務，但由於利率上升環境下的競爭壓力，存款外流部分抵消了這一增長。儘管本公司繼續看到存款組合轉向高收益產品，特別是計息支票、貨幣市場賬户和存單，但無息存款佔總存款的余額和水平保持相對穩定。截至2024年3月31日，無息存款總額為1.388億美元，較2023年12月31日增加150萬美元，增幅為1.1%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些存款分別佔總存款的24.9%和25.3%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有經紀人存款余額。

截至2024年3月31日，聯邦住房貸款銀行借款總額為4900萬美元，與2023年12月31日持平。

截至2024年3月31日，次級債務總額(扣除發行成本)為1780萬美元，比2023年12月31日增加2.8萬美元，增幅0.2%。這一變化的關鍵驅動因素是發行成本的攤銷。2020年8月，該公司發行了800萬美元的次級債券，期限為10年，初始票面利率為6.00%。2021年2月，該公司贖回了2016年2月發行的350萬美元遺留次級債券，該債券的票面利率為7%。2022年1月，該公司額外發行了1,000萬美元的次級債券。這些票據的到期日為2032年1月30日，初始票面利率為4%。

截至2024年3月31日的股東權益總額為4480萬美元，較2023年12月31日減少5.9萬美元，降幅為0.1%。這一變化的主要驅動因素是累計其他綜合(虧損)稅后淨額的增加，這一增長被截至2024年3月31日的三個月的公司應占淨收入以及與限制性股票獎勵相關的基於股票的薪酬支出部分抵消。截至2024年3月31日，累計其他綜合(虧損)淨額為1000萬美元，比2023年12月31日增加41.5萬美元，增幅為4.3%。這一變化的主要驅動因素是市場利率在可比時期內的上升。截至2024年3月31日，世行的社區銀行槓桿率為9.89%，而截至2023年12月31日的槓桿率為9.68%。根據監管準則的定義，銀行繼續保持充足的資本。

資產質量

截至2024年3月31日的信貸損失撥備為500萬美元，佔總貸款的0.98%，而截至2023年12月31日的撥備為500萬美元，佔總貸款的0.98%。截至2024年3月31日，逾期30天或以上且仍在應計利息的貸款為56.6萬美元，而不包括購買的信用惡化貸款在內的非應計貸款總計14.1萬美元。本公司相信，由於信貸指標保持穩定，目前的信貸損失撥備水平足以彌補預期的損失。

關於BankShares，Inc.的試金石

Touchstone BankShares，Inc.(「本公司」)是Touchstone Bank(「本行」)的銀行控股公司。該公司的大部分業務活動都是通過銀行進行的。世行是一家提供全方位服務的社區銀行，總部設在弗吉尼亞州喬治王子。該銀行有十家分行服務於弗吉尼亞州南部和中部，兩家分行和兩個貸款中心服務於北卡羅來納州。有關更多信息，請訪問www.Touchstone.bank網站。

前瞻性聲明

Touchstone BankShares，Inc.

綜合財務要點

(未經審計)

截至1月的三個月

(單位為千，每股數據除外)

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

選擇的運行數據：

2024

2023

2023

2023

2023

淨利息收入

5,094美元

元人民幣和5,229美元

美元，美元，5078美元

$1,5108

5,434美元

(收回)信貸損失準備金

-

(206)

75

100

1,009

非利息收入

814

876

930

956

768

非利息支出

5,483

5,075

5,321

5,634

5,525

所得税前收入(虧損)

425

1,236

612

330

(332)

所得税費用(福利)

98

170

159

45

(136)

淨收益(虧損)

327

1,066

453

285

(196)

較少：優先派息

-

9

-

-

-

普通股股東可獲得的淨收益(虧損)

美元，327美元

美元，1,057美元

美元人民幣，人民幣453美元

美元，285美元

美元(196美元)

普通股股東每股收益(虧損)：

基本信息

美元，0.10美元

美元人民幣，人民幣0.32美元

美元/歐元，0.14美元

美元，0.09美元

美元(0.06)

稀釋

美元，0.10美元

美元人民幣，人民幣0.32美元

美元/歐元，0.14美元

美元，0.09美元

美元(0.06)

普通股平均流通股，基本

3,270,982

3,273,588

3,260,093

3,258,230

3,247,867

平均已發行普通股，稀釋后

3,300,130

3,302,736

3,289,241

3,287,378

3,277,015

Touchstone BankShares，Inc.

綜合財務要點(續)

(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

資產負債表數據：

2024

2023

2023

2023

2023

總資產

美元人民幣，673,182美元

美元人民幣：658,695美元

美元/歐元，660,883美元

美元，約合644,415美元

美元，約合644,672美元

貸款總額

506,028

508,810

512,478

505,661

496,820

信貸損失準備

(4,981)

(4,979)

(4,999)

(4,973)

(4,910)

無形岩心礦藏

326

369

416

464

516

存款

557,598

542,239

549,876

529,752

549,527

借款

49,000

49,000

49,000

51,000

31,000

次級債務，扣除發行成本

17,759

17,731

17,704

17,676

17,648

優先股

58

58

58

58

58

其他綜合(損失)

(9982)

(9,568)

(13,111)

(11,605)

(9,714)

股東權益

44,750

44,809

41,209

42,208

43,747

每股普通股賬面價值

美元，美元，13.67美元

美元人民幣，人民幣13.68美元

美元人民幣，人民幣12.61美元

美元人民幣，人民幣12.94美元

美元，美元，13.41美元

每股普通股有形賬面價值

美元，美元，13.57美元

美元，美元，13.57美元

美元人民幣，人民幣12.48美元

美元人民幣，人民幣12.79美元

美元，美元，13.25美元

已發行普通股總數

3,270,141

3,270,676

3263,794

3,258,230

3,258,230

已發行優先股合計

29,148

29,148

29,148

29,148

29,148

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

2024

2023

2023

2023

2023

性能比率：

(QTD年化)

(QTD年化)

(QTD年化)

(QTD年化)

(QTD年化)

平均資產回報率

0.20%

0.63%

0.28%

0.18%

-0.13%

平均普通股權益回報率

2.93%

9.85%

4.34%

2.61%

-1.89%

淨息差

3.46%

3.47%

3.45%

3.44%

3.78%

間接費用效率(非GAAP)

93%

83%

89%

93%

88%

3月31日

12月31日

9月30日

6月30日

3月31日

資產質量數據：

2024

2023

2023

2023

2023

信貸損失準備

美元/歐元，4981美元

美元/歐元，4979美元

美元/歐元，4999美元

美元/歐元，4973美元

美元/歐元，4910美元

不良貸款(不包括PCD貸款)

141

326

314

332

356

扣除津貼后擁有的其他房地產

32

-

-

-

-

不良資產

173

326

314

332

356

淨(回收)沖銷、QTD

(2)

20

50

36

(29)

資產質量比率：

信貸損失準備佔總貸款的比例

0.98%

0.98%

0.98%

0.98%

0.99%

不良貸款佔總貸款的比例

0.03%

0.06%

0.06%

0.07%

0.07%

不良資產佔總資產

0.03%

0.05%

0.05%

0.05%

0.06%

按年率計算的YTD淨沖銷(收回)平均貸款

0.00%

0.02%

0.02%

<0.01%

-0.03%

社區銀行槓桿率

9.89%

9.68%

9.71%

9.99%

9.59%

有形普通股權益/有形資產比率

6.59%

6.74%

6.17%

6.47%

6.70%

年初至今

(單位為千，每股數據除外)

3月31日

非GAAP財務計量對賬(1)：

2024

一次性調整前淨收益

元人民幣，327美元

合併相關費用扣除税收影響后的淨額

429

核心收益(%1)

元人民幣，756美元

普通股股東每股核心收益：

基本信息

美元人民幣，人民幣0.23美元

稀釋

美元人民幣，人民幣0.23美元

普通股平均流通股，基本

3,270,982

平均已發行普通股，稀釋后

3,300,130

性能比率：

平均資產回報率(年化)

0.46%

平均普通股權益回報率(年化)

6.76%

間接費用效率(非GAAP)

84%

（1）核心盈利是通過美國公認會計原則（「GAAP」）以外的方法確定的。 非GAAP指標不應被視為根據GAAP確定的經營業績的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP績效指標具有可比性。

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來源：Touchstone BankShares，Inc.