《大行》中金升中銀香港(02388.HK)目標價至28.2元 首季非利息收入回暖

中金公司發表研究報告指，中銀香港(02388.HK)2024年首季業績，營收按年增長16.8%，撥備前利潤按年增長21.5%，經營利潤較去年同期增長16.8%，基本符合該行預期。該行預計2024年公司歸母淨利潤按年增長15.1%，主要來自非息收入增長和信用成本回落。若香港經濟預期及港股情緒改善，認為公司股價或具備較好的彈性。該行將公司目標價升9.3%至28.2元，維持「跑贏行業」評級。

報告中指出，公司2024年首季經調非息收入按年增長3.9%，其中淨手續費收入按年增長1.5%，其他非息收入較去年增長10.8%。而公司2024年首季手續費業務中貸款傭金、保險、基金銷售、外匯、信用

卡、託管業務均實現按年增長，僅證券經紀業務由於市場情緒不佳按年回落。該行認為本季公司非息收入表現較為亮眼，近期港股表現有所復甦，預計公司全年淨手續費收入增長有望轉正。