又一家！美國費城共和第一銀行倒閉，地區銀行危機緣何難緩解？

紐約社區銀行股價持續走低。

美國今年首家破產的銀行上周出爐。

美國聯邦存款保險公司（FDIC）最新宣佈，關閉費城共和第一銀行（Republic First Bank），並將其出售給富爾頓銀行（Fulton Bank）。至此，共和第一銀行也成爲了去年地區銀行風波以來第六家宣佈破產的金融機構。由於美聯儲緊縮貨幣政策的影響仍在繼續，地區銀行仍普遍面臨商業地產貶值帶來的壓力。

自救失敗被接管

由於面臨成本上升和無法提高盈利的壓力，共和第一銀行去年已經開始裁員，並退出了抵押貸款發放業務。該銀行股票於8月從納斯達克退市，在OTC櫃檯交易。目前該銀行的股價已從年初的略高於2美元跌至上周五的1美分，市值低於200萬美元。

陷入困境后共和第一銀行曾嘗試過自救。去年年底，該行與Norcross-Braca集團牽頭的一個投資團體接近達成協議，融資3500萬美元。今年2月底，協議談判宣佈破裂，該投資團體表示，共和第一銀行未能向美國證券交易委員會提交2022年年度報告，也未能安排在2月29日前延長的交易完成期限所需的股東大會。

這幾乎宣告了最終的破產命運，共和第一銀行隨后被賓夕法尼亞州銀行和證券部接管。媒體援引消息人士的話稱，聯邦存款保險公司（FDIC）上月已經開始與潛在買家進行談判。

FDIC在最新聲明中表示，共和第一銀行是自2023年11月愛荷華州薩克市公民銀行（Citizens Bank）之后美國第一家倒閉的銀行。富爾頓金融旗下富爾頓銀行接管后將接收大部分存款，併購買所有資產以保護儲户利益。

FDIC估計，這次破產事件給其存款保險基金帶來的損失為6.67億美元。

截至2024年1月31日，共和第一銀行的總資產約為60億美元，存款總額約為40億美元。這筆交易讓富爾頓銀行存款規模達到約86億美元。富爾頓銀行董事長兼執行長邁爾斯（Curt Myers）表示，很高興通過交易將其在費城市場的規模擴大一倍。

紐約社區銀行再面險境？

去年3月，硅谷銀行的倒閉一度引發小規模危機。幾天后，新一輪擠兑風波讓簽名銀行應聲倒下，5月第一共和銀行被摩根大通接管。根據FDIC的數據，2023年全美共有5家銀行破產。

然而對於美國地區銀行而言，痛苦似乎還沒有結束。疫情后空置率飆升的辦公樓加劇了許多地區和社區銀行的財務風險，由已經貶值的房地產支持的未償還貸款使其成為再融資的挑戰。

值得注意的是，新財報季開始以來，多家公佈財報的地區銀行利潤大幅下降。中小金融機構淨利息收入受到存款成本上升的侵蝕，而利率居高不下使貸款需求面臨壓力。美國合衆銀行表示，一直在努力應對融資成本的上升，因為客户將現金從銀行轉移到貨幣市場基金等收益率更高的避險替代品，以獲得更好的回報。

美聯儲在半年度金融穩定報告中發出警告，商業房地產和消費貸款敞口較高的銀行可能會遭受更大的損失。在上周發佈的金融狀況褐皮書中，2月以來全美商業房地產租賃繼續下降。

今年2月，紐約社區銀行報告去年第四季度意外虧損時，重新點燃市場對該行業商業房地產敞口的擔憂。不少華爾街機構預測，地區銀行預計將留出更多信貸損失準備金來彌補潛在的商業房地產損失，這可能導致出售更多的房地產貸款，並加劇市場波動。

最近，紐約社區銀行的股價再次劇烈波動，一周跳水近12%，年內跌幅再次擴大至70%，有報道稱客户重新開始提取存款。今年3月，該行從投資者那里獲得了10億美元的股權投資「救命錢」，其中包括前財政部長姆努欽旗下公司Liberty Strategic Capital。

Dorsey&Whitney律所銀行業律師萊恩亞克（Joseph Lynyak）表示，共和第一銀行的倒閉不會是最后一家。「原因有兩個：成本較高的存款超過了銀行持有的低收益國債和類似投資的收益率，以及不斷惡化的商業房地產市場和商業房地產貸款。另一方面，銀行的投資組合中可能存在重大的未實現損失，許多銀行最終將需要額外的資本來解決這些未確認的損失。」他説。