【灣區早參】22家上市銀行發佈一季報 超八成銀行淨利同比增長

一、宏觀經濟：

1、外匯局披露，2024年3月，我國國際收支貨物和服務貿易進出口規模40430億元，同比增長3%。其中，貨物貿易出口18556億元，進口16053億元，順差2504億元；服務貿易出口2144億元，進口3677億元，逆差1533億元。

2、據國家移民管理局預測，今年「五一」假期全國口岸日均出入境人員將達176萬人次，較去年同期增長40.5%。

3、央行、國家發改委、財政部、金融監管總局聯合召開大規模設備更新和消費品以舊換新金融工作推進會強調，要在遵循市場規律的基礎上，政府出臺激勵政策，金融機構自主決策、自擔風險，按照市場化、法治化原則發放貸款。

4、央行4月28日開展20億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數據顯示，當日無逆回購到期，因此單日淨投放20億元。

5、中國貿促會一季度對超600家外資企業進行營商環境調研顯示，七成以上受訪外資企業看好未來5年中國市場發展前景，環比提高約3.8個百分點。過半的受訪外資企業認為中國市場吸引力「上升」，環比提高約2.9個百分點。

二、行業動態：

1、商務部、財政部等7部門聯合印發《汽車以舊換新補貼實施細則》。細則提出，汽車以舊換新補貼資金由中央財政和地方財政總體按6：4比例共擔，並分地區確定具體分擔比例。其中，對東部省份按5：5比例分擔，對中部省份按6：4比例分擔，對西部省份按7：3比例分擔。地方負擔的部分，由省級財政部門牽頭負責落實到位。

2、中汽協官方發佈《關於汽車數據處理4項安全要求檢測情況的通報（第一批）》，其中，比亞迪、理想、路特斯、合衆新能源（哪吒汽車）、特斯拉、蔚來6家企業的76款車型符合汽車數據安全4項合規要求。

3、中央網信辦部署開展為期2個月的「清朗•打擊違法信息外鏈」專項行動，聚焦賬號、評論、羣圈、直播及短視頻、活服務、瀏覽器及搜索引擎、電商、涉未成年人版塊等8個違法信息外鏈問題易發多發的重點環節開展整治。

4、中國作家協會發布《2023中國網絡文學藍皮書》顯示，我國網絡文學用户規模已超5億人，作品總量超3000萬部，年新增作品約200萬部。統計全國50家重點網絡文學平臺數據顯示，2023年營收規模約340億元。

5、國家新聞出版署發佈4月國產網絡遊戲審批信息，共95款遊戲獲批，網易旗下《破碎之地》在列。

6、Sensor Tower商店情報平臺顯示，3月共39箇中國廠商入圍全球手遊發行商收入榜TOP100，合計吸金21.3億美元，佔本期全球TOP100手遊發行商收入38.4%。

三、大報頭條：

1、中國證券報

國資委：靈活運用多種方式發展戰新產業

「各中央企業、各地要在抓重點的同時，全面落實好本單位實施方案和工作臺賬，確保今年年底前完成70%以上主體任務。」國務院國資委黨委委員、副主任王宏志4月28日在湖南株洲召開的國有企業改革深化提升行動現場推進會上表示，要靈活運用併購重組、上市融資、產業協同、聯合攻關等方式發展戰略性新興產業。要基於產業發展實際情況，對發展形勢緊迫的產業，更多采取收購兼併等方式快速進入，贏得寶貴戰略時機。

投資集中風險升高 基金「雙十」紅線不能「碰了白碰」

數據顯示，2024年一季度末，觸碰「雙十」紅線的基金數量出現較大幅度增加，超百隻主動權益基金持有單隻個股的比例超過基金資產淨值的10%。更有一隻基金旗下多隻重倉股均超過10%的比例限制。

制度環境不斷完善 境外上市回暖

出門問問、茶百道、天津建發登陸港交所；思宏國際、移動財經登陸納斯達克；小馬智行、虎虎科技等收到境外發行上市備案通知書……近一周，多家企業境外IPO的消息傳來，釋放出企業境外上市的暖意。

轉型金融標準缺位 高碳企業逐「綠」難

實現「雙碳」目標過程中，大力發展綠色產業是各方共識。與此同時，推進「非綠」產業低碳轉型發展必不可少。轉型金融服務於高碳行業低碳轉型，有助於推動綠色產業和綠色項目在經濟活動中佔比不斷提高。近段時間，轉型金融領域已有不少具體實踐落地，但仍面臨產品規模較小、標準仍待建立、激勵機制有待完善等發展難點堵點。

2、上海證券報

證監會嚴管離職人員入股擬上市企業 禁止期從3年拉長至10年

根據中國證監會4月26日發佈的消息，證監會在《監管規則適用指引——發行類第2號》（下稱《指引》）基礎上，制定了《證監會系統離職人員入股擬上市企業監管規定（試行）》（下稱「離職人員監管規定」），向社會公開徵求意見。其中提出，延長發行監管崗位和會管干部離職人員入股擬上市企業禁止期，從離職后3年拉長至10年。

近七成行業利潤實現增長 一季度規模以上工業企業利潤同比增4.3%

國家統計局4月27日發佈的數據顯示，一季度規模以上工業企業利潤保持恢復態勢，由上年全年下降2.3%轉為同比增長4.3%，實現連續三個季度增長。專家分析，一季度企業盈利增速表現出韌性，與新質生產力相關的行業如汽車、通用設備製造等表現較好。下一步隨着支持性政策落地，工業企業效益恢復有望延續。

瞄準年底完成70%以上主體任務 國有企業改革深化提升行動再作部署

「現在是4月末，從改革深化提升行動三年期限算，還有兩個月就到一半的時點，時間緊迫、任務繁重，務必要加速加力推進。」4月28日，國務院國資委黨委委員、副主任王宏志在國務院國資委召開的國有企業改革深化提升行動現場推進會上強調，各中央企業、各地要確保今年年底完成70%以上主體任務。

四部門：推動金融支持大規模設備更新和消費品以舊換新工作取得實效

據中國人民銀行4月28日消息，為貫徹黨中央、國務院決策部署，落實《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》要求，4月26日，中國人民銀行、國家發展改革委、財政部、金融監管總局聯合召開大規模設備更新和消費品以舊換新金融工作推進會。

3、證券時報

國有企業改革深化提升行動現場推進會召開 靈活運用上市重組等方式發展戰略性新興產業

新一輪國企改革又有新動向。4月28日，國務院國資委在湖南株洲召開國有企業改革深化提升行動現場推進會。會議通報了新一輪國企改革的最新進展，並就深化國企改革推動發展新質生產力的重點、優化改革組織推進機制等內容作出新安排。

社保基金重倉股名單出爐 18股持倉市值超10億元

社保基金作為價值投資者，其持倉動向為廣大投資者廣泛關注。隨着一季報陸續披露，社保基金最新重倉股亦浮出水面。據證券時報·數據寶統計，截至4月28日，社保基金共現身468家上市公司的前十大流通股東名單中，合計持倉市值達到1222.24億元。

買房送80萬元黃金！？開發商拼了！

爲了刺激銷量，現在的開發商有多「拼」？紛紛推出各種花式促銷手段，套路五花八門。近日，證券時報記者在採訪中發現，深圳南山區有新房項目推出「買房送黃金」活動，根據不同户型的特惠房源贈送888克和1388克黃金，市值達到近50萬元和80萬元。「最近黃金市場火熱，開發商真會‘抓熱點’，通過這樣的方式來變相打折。」有購房者如是説。

汽車以舊換新補貼細則發佈，對碳酸鋰市場影響幾何？

近日，商務部、財政部等7部門聯合印發《汽車以舊換新補貼實施細則》（下稱《細則》），明確了汽車以舊換新資金補貼政策。自《細則》印發之日至2024年12月31日期間，報廢國三及以下排放標準燃油乘用車或2018年4月30日前註冊登記的新能源乘用車，併購買符合節能要求乘用車新車的個人消費者，可享受一次性定額補貼。其中，對報廢上述兩類舊乘用車併購買符合條件的新能源乘用車的，補貼1萬元；對報廢國三及以下排放標準燃油乘用車併購買2.0升及以下排量燃油乘用車的，補貼7000元。

4、證券日報

國企改革深化提升行動即將「棋至中盤」 國資委指路央地改革向「新」而行

新一輪國有企業改革深化提升行動即將迎來「棋至中盤」的關鍵節點。在此背景下，國務院國資委於4月28日在湖南省株洲市召開國有企業改革深化提升行動現場推進會，並強調要通過深入實施國有企業改革深化提升行動，推動國有企業加快培育和發展新質生產力。

以正確的「上市觀」推動上市公司高質量發展 專家稱這有利於促進資本市場投融資正循環

近日，證監會黨委書記、主席吳清帶隊在北京、杭州、上海等地調研時提出，上市公司實控人、高管要樹立正確的「上市觀」。實控人、高管樹立正確的「上市觀」，是上市公司行穩致遠、高質量發展的重要基石，不僅直接影響投資者利益，也關係到資本市場的健康發展。正確的「上市觀」將引導上市公司「關鍵少數」重視公司長期發展，用好資本市場平臺，擴大生產經營、做優做強，與投資者共享公司成長紅利，促進資本市場投融資正循環。

22家上市銀行發佈一季報 超八成銀行淨利同比增長 淨息差仍然承壓

上市銀行正進入一季度業績發佈的密集期。截至4月28日，A股已有22家上市銀行公佈了2024年第一季度報告，其中包括1家國有大行、2家股份行、11家城商行以及8家農商行。同花順數據顯示，上述22家上市銀行中，有16家今年一季度實現營收較上年同期增長，佔比超七成；19家實現歸母淨利潤較上年同期增長，佔比超八成；實現營收和歸母淨利潤同比雙增的有15家，均為城商行和農商行。在平均淨資產收益率（ROE）方面，僅5家較上年同期實現增長，分別為蘇農銀行、瑞豐銀行、青農商行、無錫銀行、杭州銀行。

四、昨日滬深港：

滬深股市：上周五，截至收盤，滬指漲1.17%，深成指漲2.15%，創業板指漲3.34%。

港股：上周五，截至收盤，恆指漲2.12%，國企指數漲2.44%，恆生科技指數漲4.61%。

港股通資金流：上周五，南向資金淨流入42.36億元，港股通(滬)淨流入20.07億元，港股通(深)淨流入22.29億元。北向資金淨流入248.77億元，滬股通淨流入124.78億元，深股通淨流入123.99億元。

五、隔夜外盤：

美國股市：上周五，美國三大股指全線收漲，道指漲0.4%報38239.66點，標普500指數漲1.02%報5099.96點，納指漲2.03%報15927.9點。

歐洲股市：上周五，歐洲三大股指收盤全線上漲，德國DAX指數漲1.39%報18166.91點，法國CAC40指數漲0.89%報8088.24點，英國富時100指數漲0.75%報8139.83點。

日韓股市：上周五，日經225指數漲0.81%報37934.76點，韓國綜合指數漲1.05%報2656.33點。

六、研報精選

1、中金表示，傳統定價框架下，黃金兼具貨幣、商品和金融三重屬性，對應貨幣、抗通脹和避險價值，因此通常與美元、美債利率反向變動。但近期這一定價規律「失靈」了，黃金、利率和美元同漲。三者同漲后，一個月后續轉為下跌的頻率超過一半，且兩個月內往往回吐前期漲幅。往前看，我們認為黃金短期透支，但降息交易未結束，中樞在2400~2500美元/盎司；長邏輯可作為機會成本低時加配依據，包括局部去美元化需求等。是否正在經歷第三次全球貨幣體系尋錨將對包括黃金在內的資產定價產生重大影響。

2、華泰證券研報指出，北京時間5月2日（周四）凌晨美聯儲將公佈5月議息會議，預計聯儲將維持數據依賴的前瞻指引，降息時點仍需觀察，通脹下行遇到波折但仍難確定趨勢逆轉等——考慮到市場降息預期已明顯調整，而聯儲仍然希望今年可以開啟降息周期，5月FOMC比市場預期更鷹派的可能性較低。此外，預計聯儲將在5月會議上宣佈放緩縮錶速度（taper），但確定停止縮表的時間尚需繼續觀察，也可能分「多步走」。

3、中信建投研報指出，公募基金2024年一季報披露完畢，計算機板塊重倉持股處於低配，板塊前十大重倉股整體集中度提升。海外雲廠商給出超預期CAPEX，並上調后續CAPEX指引，智能算力建設持續火熱；國內方面，類Sora模型Vidu發佈，有望推動國內視頻類大模型及應用落地，且本周北京出臺算力政策，有望推動國內算力建設加速。

七、新股IPO

1、據港交所4月26日披露，佰澤醫療集團向港交所主板遞交上市申請，招銀國際為獨家保薦人。

八、公司新聞

1、兗礦能源(01171)公告，於2024年一季度，錄得歸屬公司股東淨利潤37.57億元（人民幣，下同），同比減少41.85%；營收錄得396.33億元，同比減少20.76%；基本每股收益0.51元。本期煤炭等主要產品價格同比下降，影響歸屬於上市公司股東的淨利潤同比減少。
2、中國太保(02601)公告，於2024年第一季度，淨利潤117.59億元（人民幣，下同），同比增加1.1%；集團期內取得營業收入954.28億元，同比增加1.1%；基本每股收益1.22元。公司實現保險服務收入669.68億元，同比增長2.4%。5.1%。
3、中國神華(01088)公告，於2024年一季度，歸屬公司所有者利潤錄得177.6億元（人民幣，下同），同比減少14.1%；收入錄得876.47億元，同比增長0.7%；毛利錄得271.84億元，同比減少7.18%；基本每股盈利0.894元。
4、中國人壽(02628)公告，於2024年一季度，錄得歸母淨利206.44億元（人民幣，下同），同比減少9.3%，每股基本收益4.31元。加權平均淨資產收益率為4.31%，同比下降1.7個百分點。期內，營收錄得1209.7億元，同比增長14.4%。
5、華電國際電力股份(01071)公佈，於2024年第一季度，公司實現歸屬於上市公司股東的淨利潤18.62億元(人民幣，下同)，同比增長64.21%；基本每股收益0.16元，同比增長77.78%。同期，錄得營業收入309.52億元，同比下降3.21%。
6、交通銀行(03328)公佈，於2024年第一季度，公司實現歸屬於上市公司股東的淨利潤249.88億元(人民幣，下同)，同比增長1.44%；基本每股收益0.34元，去年同期為0.33元。2024年1-3月，集團實現利息淨收入415.58億元，同比增加9.10億元，增幅2.24%；在淨經營收入中的佔比61.84%，同比上升1.32個百分點。
7、北京汽車(01958)公佈，於2024年第一季度，公司實現歸屬於上市公司股東的淨利潤10.35億元(人民幣，下同)，同比減少28.89%；同期，錄得營業總收入465.22億元，同比減少2.46%。
8、中遠海運港口(01199)公佈，於2024年第一季度，公司股權持有人應占利潤同比上升0.6%至6287.8萬美元；每股基本盈利1.76美仙，同比下降3.3%。期內，錄得收入同比上升1.4%至3.33億美元。
9、友邦保險(01299)公告，於2024年一季度，新業務價值錄得13.27億元（美元，下同），固定匯率同比增長31%，實質匯率同比增長27%；新業務價值利潤率固定匯率同比增長2.1個百分點，實質匯率同比增長1.9個百分點；年化新保費錄得24.49億元，固定匯率同比增長26%，實質匯率同比增長23%。公司公告，在現有股份回購計劃中增添20億元，使總額增至120億元。
10、國藥控股(01099)公告，截至2024年3月31日止三個月之季度，歸母淨利錄得14.2億元人民幣，同比減少10.7%；營收錄得1472.66億元人民幣，同比增長1.2%；基本每股收益0.46元人民幣。