多家中小銀行逆勢「猛推」大額存單 重點聚焦1-2年期產品 專家提醒：避免過度鎖定負債成本

財聯社4月27日訊（記者 史思同）今年以來，行業整體持續壓降存款利率，部分銀行3-5五年期大額存單等高息存款產品長期處於缺貨狀態，甚至有銀行停發3-5年期大額存單。

近日，財聯社記者注意到，在行業對高利率存款產品「唯恐避之不及」的情況下，仍有不少銀行逆勢推出各種期限的大額存單積極攬儲，其中個別機構3年期大額存單或定存利率最高接近3%。

在業內專家看來，各家銀行對存款產品的定價與自身存款負債壓力、客羣基礎、融資渠道以及經營能力等方面存在差異有關，部分銀行攬儲難的問題依然存在，不得不發行大額存單或上調定存利率積極攬儲，預計后續商業銀行仍將繼續下調存款利率壓降負債成本。

不過值得一提的是，整體來看，部分銀行已將重點放在利率較低但仍具備一定吸引力的1-2年期存款產品上。明明分析稱，部分銀行雖然有攬儲壓力，但是考慮到存款利率未來整體趨勢是向下調整，因此更願意發行1-2年期，避免過度鎖定負債成本、不利於未來經營。

多家中小銀行逆勢「猛推」大額存單，有銀行定存利率可達2.85%

其中4月25日，濰坊銀行公告表示，該行正在發行從1個月到2年期等多種期限的大額存單，起購金額20萬至100萬元不等。其中20萬元起存的一年期大額存單利率可達2.25%，而20萬、50萬、100萬元起存的兩年期大額存單利率分別為2.45%、2.50%、2.60%。

同時，渤海銀行也推出從一個月到三年期的多款大額存單產品，起存金額均為20萬元，利率從1.7%到2.65%不等。其中一年期、兩年期及三年期大額存單利率分別為2.1%、2.25%、2.65%。

4月以來睢寧農商行接連多次發佈大額存單優惠信息進行宣傳。據悉，該行推出從3個月到3年期的多款大額存單產品，起存金額均為20萬元。其中，一年期、兩年期及三年期大額存單利率分別為2.10%、2.30%、2.65%。

而前不久，汶上農商行發行的「周年慶專屬」 三年期大額存單（20萬起）利率更是高達3.0%。如今這一產品雖已售罄，但據該行客户經理透露，目前該行5萬元以上三年定期存款利率仍可達到2.85%。「最近有個周五存款的活動。每周五來存的話，5萬元以上的三年定期存款利率就是2.85%，但平日是2.6%。」

除此之外，也有滎陽農商行、宜君農信以及汶上農商行等多家銀行持仍在上調定期存款或大額存單利率。其中宜君農信、汶上農商行一年期定存利率均已上調至2.15%。

部分銀行攬儲難問題仍存，1-2年期產品成中小銀行發力點

「這涉及不同銀行對存款類產品定價問題，與各家銀行存款負債壓力、客羣基礎、融資渠道以及經營能力等方面存在差異有關。」光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析指出，目前存款市場供需存在一定失衡，市場利率維持低位，部分銀行淨息差壓力較大及拓展金融讓利實體經濟空間等，預計后續存款產品利率仍有一定調降空間。

在中信證券首席經濟學家明明看來，2024年商業銀行仍將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。而不少銀行仍積極發行大額存單、推出較高利率存款產品，反映出部分銀行攬儲難的問題依然存在，因此不得不上調定存利率積極攬儲。其中，中小銀行表現較為積極，主要是因為中小行受限於網點分佈等因素，攬儲壓力更大。

不過財聯社記者注意到，在這波逆勢攬儲的動作中，部分銀行將重點放在了一年期、兩年期等期限的存款產品中。如富滇銀行推出「踏青季專享」一年期大額存單產品，20萬元起存，利率達2.25%。山西介休農商銀行正在熱銷的2024年第四期大額存單也是一年期、20萬元起存，利率2.05%。

南京銀行對新客、新晉、新資金客户推出一年期、兩年期大額存單，均20萬元起存，利率分別為2.1%、2.32%。此外，惠安農信聯社也推出30萬、80萬元起存的一年期大額存單，利率分別為2.15%、2.25%；50萬、100萬起存的兩年期大額存單利率分別為2.55%、2.65%。

對此，明明分析稱，1-2年期產品比起3-5年期來説利率相對較低，但在銀行持續壓縮高利率產品的背景下，又能對儲户具備一定吸引力。部分銀行雖然有攬儲壓力，但是考慮到存款利率未來整體趨勢是向下調整，因此更願意發行1-2年期，避免過度鎖定負債成本，不利於未來經營。

銀行持續加強中長期存款管控，壓降負債成本為行業主流趨勢

「今年一季度行業息差進一步收窄，在此背景下，銀行必須要做好資產負債管理，特別是負債端成本管理，壓降負債成本是行業未來的主流趨勢。」上海金融與發展實驗室主任曾剛指出，在壓降過程中，銀行一方面適度降低高息存款資金來源的佔比，包括減少大額存單的發行，下調五年期、三年期等中長期存單的利率等；一方面也會適度增加低成本同業負債，合理的優化負債結構，控制付息率，降低資金成本等。

實際上，在近期密集召開的2023年業績説明會上，多家上市銀行高管也明確表示，將持續加大對高成本存款壓降力度，加強對3年期以上中長期存款以及成本較高的同業負債的管控。其中，光大銀行行長王志恆直言，存款業務量價雙優是保障銀行可持續發展的必由之路，要優化存款結構，強化成本管控，對大額存單、結構性存款等價格敏感性產品，提升精細化管理水平，降低存款成本，實現存款業務的高質量發展。

面對當前利率形勢，明明建議稱，投資者應對資產進行多元配置，結合自身的風險偏好和預期收益選擇合適的金融產品。而這對銀行來説，無疑會進一步強化「存款搬家」現象，銀行應主動下沉、深耕當地，尋找和覆蓋大行所忽視的客户羣體，提供定製化服務，增加客户的綜合滿意度，加強線上渠道的升級或維護，在合規的前提下發力線上渠道攬儲，優化客户體驗。

同時周茂華表示，銀行的貸款與存款是一枚硬幣兩面，風險把控能力提升、貸款活躍也能提升存款；同時，國內經濟穩步恢復長期向好，國內消費升級，個性化、體驗式金融發展迅速，部分中小銀行還是需要緊扣客户偏好與痛點，提升金融服務質量等；中小銀行需要圍繞區域市場需求，深耕區域市場；另外，部分中小銀行需要積極拓展融資渠道。

不過在曾剛看來，雖然不少儲户已經將目光轉向了理財產品，但總體來講，銀行整體存款規模增長仍然很快，理財以及其他投資還不足以形成對銀行存款的分額。他指出，目前階段，整體金融市場收益率都在下行過程中，無風險產品利率水平較低，而追求更高的回報也一定會承擔對應的風險。投資者應樹立正確的投資理念，根據自身風險偏好選擇合適的理財產品。