隔夜美股 | Alphabet(GOOG.US)業績「點燃」美股 納指漲超2%

智通財經APP獲悉，美國股市周五收盤上漲，除了温和的通脹數據外，還受到Alphabet(GOOGL.US,GOOG.US)和微軟(MSFT.US)的季度業績提振。投資者對Alphabet首次派息、700億美元的股票回購計劃以及好於預期的第一季度業績表示歡迎。該公司股價大漲10%，創下歷史新高，其市值也因此超過2萬億美元。

【美股】截至收盤，道指漲153.86點，漲幅為0.40%，報38239.66點；納指漲316.14點，漲幅為2.03%，報15927.90點；標普500指數漲51.54點，漲幅為1.02%，報5099.96點。本周道指上漲0.67%，為連續第二周上漲。納指上漲4.23%，標普500指數上漲2.67%，二者均結束了此前連續兩周的下跌。

【歐股】歐股主要指數上漲，德國DAX30指數漲超1.3%，法國CAC40指數漲0.89%，歐洲斯托克50指數漲超1.3%，英國富時100指數漲0.75%。

【亞太股市】日經225指數漲0.81%，印尼雅加達綜合指數跌1.11%，越南VN30指數漲0.55%，新加坡海峽時報指數跌0.23%。

【加密貨幣】比特幣跌超1%，報63805.5美元/枚；以太坊跌0.78%，報3130.51美元/枚。

【黃金】COMEX黃金期貨漲0.3%，報2349.60美元/盎司，本周累跌2.66%；COMEX白銀期貨跌0.44%，報27.233美元。

【原油】紐約商品交易所6月交割的西德州中質原油(WTI)期貨價格上漲28美分，漲幅為0.34%，收於每桶83.85美元。歐洲洲際交易所6月交割的布倫特原油期貨上漲49美分，漲幅為0.55%，收於每桶89.50美元。

【金屬】倫敦金屬上漲，倫鋁漲0.18%，倫鋅漲0.25%，倫鎳漲0.52%，倫銅漲超1%。

【宏觀消息】

美聯儲青睞的核心通脹指標3月快速上升。3月份，美聯儲(fed)青睞的衡量美國潛在通脹的指標迅速上升，加劇了人們對持續價格壓力的擔憂。公佈的數據顯示，剔除波動較大的食品和能源部分的核心PCE指數較上月上漲0.3%，同比上漲了2.8%。整體PCE指數月率也較2月份上漲0.3%，同比上漲2.7%。通脹調整后的實際個人消費支出月率上升了0.5%，高於預期，為今年以來最大的漲幅。

美國消費者信心連續三個月基本保持不變。密歇根大學消費者調查主任Joanne Hsu表示，消費者信心繼續趨於平穩，連續第三個月基本保持不變。自1月份以來，信心指數一直穩定在2.5點的窄幅區間內，遠低於4.8點的讀數纔會出現顯著差異。長期商業前景小幅上升，達到2021年6月以來的最高水平，而對個人財務狀況的看法有所軟化。本月，共和黨人的情緒明顯下降，而民主黨和無黨派人士則沒有。年輕消費者的信心有所上升，而中老年消費者的信心變化不大或有所下降。總體而言，在即將到來的大選結果揭曉之前，消費者繼續對未來經濟走勢表示不確定，但目前沒有證據表明全球地緣政治因素是消費者最關心的問題。

美國銀行：超級大盤股將繼續引領市場 直到利率引發衰退擔憂。美國銀行策略師表示，美國股市將繼續依賴少數幾隻超級大盤股來指引方向，直到實際利率上升引發經濟衰退擔憂。Michael Hartnett為首的團隊指出，美國十隻最大股票合計在標普500指數市值中的佔比達到創紀錄的34%，而全球十隻最大股票在MSCI全球指數中的佔比達到創紀錄的23%。策略師在一份報告中寫道，這種高集中度將保持下去，直到實際10年期收益率上升到3%左右，或者收益率上升與信用利差擴大共同構成經濟衰退的威脅。經通脹因素調整后的債券收益率高企被視為意味着金融狀況吃緊，也常常是股市泡沫破滅的誘因。不過策略師們指出，通脹加速的風險對風險資產不利，會引發市場波動，並有利於現金、黃金和大宗商品。

外媒：若贏得大選，特朗普希望在美聯儲安插「心腹」以削弱其獨立性。「美聯儲傳聲筒」Nick Timiraos和另外兩名記者發佈了一篇報道指出，特朗普的盟友正在悄悄地起草提案，試圖在特朗普贏得第二任美國總統任期的情況下削弱美聯儲的獨立性。報道稱，近幾個月來，特朗普政府的前官員和其他支持者討論了一系列建議，包括漸進式的政策改革，以及關於總統本人應該在設定利率方面發揮作用的主張，但后者不太可能被採納。這一小羣盟友還認為，如果特朗普重返白宮，他將有權在鮑威爾於2026年的四年任期結束之前將其趕下臺，儘管鮑威爾可能仍將留在美聯儲理事會。接近特朗普的人士稱，特朗普尚未決定在第二個任期內將如何對待美聯儲。但知情人士稱，他已與顧問們就可能的美聯儲主席人選進行了非正式討論，並詢問了同事們是否對這一職位感興趣。

研究顯示到2025年底全球利率升幅只會砍一半 重塑投資格局。據相關機構研究的新估計，在美聯儲、歐洲央行和英國央行將基準利率共計上調1475個基點后，預計到2025年底只會累計下調575個基點。衍生品交易也顯示出前景的重塑。市場只完全消化了美聯儲今年降息一次、25個基點的情景，而就在2月初還預計至少降息五次。一些期權為交易員提供了針對再次加息的保護。歐洲貨幣市場對今年的寬松政策表現出更大的信心，截至周四，市場對歐洲央行和英國央行的降息預期分別為73個基點和47個基點。「美國利率的下行風險比我們在歐洲看到的要小，」策略師Steven Barrow表示。他對客户表示相比美國國債更看好德國國債。

【個股消息】

特斯拉(TSLA.US)就Autopilot軟件修復問題接受NHTSA調查。美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)周五證實，該安全監管機構已開始調查特斯拉去年12月宣佈召回200多萬輛汽車以安裝新的自動駕駛系統是否足夠。此次軟件修復的召回調查涵蓋了美國2012年至2024年生產的配備Autopilot的Model Y、X、S、3和Cybertruck車輛。在發現安裝了召回軟件更新的車輛可能會發生碰撞事件，以及NHTSA對修復車輛的初步測試結果后，NHTSA展開了調查。雖然特斯拉已經發布了軟件更新來解決潛在問題，但NHTSA援引特斯拉的聲明稱，部分補救措施既要求車主選擇加入，也允許司機隨時逆轉版本。去年12月，特斯拉表示，其有史以來最大規模的召回是爲了更好地確保駕駛員在使用其先進的駕駛輔助系統時集中注意力。

【大行評級】

惠譽：維持波音(BA.US)評級不變，前景展望由穩定下調至負面

摩根士丹利：將Alphabet(GOOG.US)目標價從165美元上調至195美元

匯豐：將英特爾(INTC.US)目標價從37美元下調至35美元