【券商聚焦】安信國際維持兗煤澳大利亞(03668)買入評級 指其仍保持比較高的盈利水平和創造現金能力

金吾財訊 | 安信國際發研報指，兗煤澳大利亞(03668)發佈一季度運營報告，一季度平均煤炭價格為180澳元/噸，其中動力煤平均銷售價格 159澳元/噸，環比下降12%；冶金煤平均銷售價格334澳元/噸，環比上漲 14%。實現煤炭銷量8.3百萬噸，同比大幅增加41%，環比下降18%，總體為 2024年實現了良好開局。

該行指，雖然一季度煤炭價格有所疲軟，但是總體公司仍然保持比較高的盈利水平和創造現金的能力。該行適當下調對公司全年的實現煤價預測，基於公司低成本煤礦良好的利潤率水平、穩健的財務狀況和吸引人的分紅政策，給予 24年P/E倍數6.5x，目標價34.78元，維持買入評級。