光伏太陽能股回暖 福耀玻璃(03606)漲10.98% 機構指光伏玻璃供需有望改善

金吾財訊 | 光伏太陽能股回暖，截至發稿，福耀玻璃(03606)漲10.98%，新特能源(01799)、協鑫科技(03800)漲超2%，福萊特玻璃(06865)漲1.81%。

消息面上，長江證券發佈研報指出，3月以來市場情緒有所回暖，疊加即將步入二季度，海風項目陸續開工啟動，帶動板塊有所修復。展望24年，預計后續隨着各省市海風項目陸續啟動，有望釋放招標開工增量，進而形成催化。繼續看好海風賽道的成長性和確定性，推薦海纜、塔筒管樁環節，以及具備Alpha的零部件、風機龍頭。

中泰證券研報稱，從需求端看，國內1—2月光伏裝機以及出口表現較好，4月組件排產環比延續上升，初步估計可達58GW，同時光伏玻璃庫存也已連續多周下滑，光伏玻璃需求有望順勢而上。從供給端看，過去1—2年光伏玻璃毛利率承壓，非頭部企業更易受挫；聽證會+風險預警機制限制玻璃產能快速擴張；光伏玻璃產能建設需要大額資本支持，企業承受較大資金壓力。據統計，2023年度光伏玻璃在產產能9.85wt/d，2024年計劃點火產能4wt/d左右，考慮上述因素限制+冷修產能，預計2024年底光伏玻璃產能12wt/d不到。2024年光伏玻璃供需有望改善，同時考慮旺季以及玻璃產能爬產時間，供需可能階段性錯配，帶動玻璃價格上漲。同時，光伏玻璃成本預期下滑。板塊盈利修復預期下，龍頭有望充分受益。