ESG成為必答題，海通恆信(1905.HK)打造融資租賃行業樣本

自2006年聯合國責任投資原則報告中首次提出ESG投資理念，在全球範圍內，ESG的重要性日益上升，已然成為企業戰略規劃中不可或缺的一部分。

隨着全球環境問題的加劇，以及社會對公平、透明和責任的期待提高，企業在環境保護、社會責任和企業治理方面的表現越來越成為投資者、消費者和其他利益相關者評估企業價值的關鍵標準。

良好的ESG表現不僅可以幫助企業減少運營風險，提高效率，還能增強品牌形象和吸引力，進而吸引更多的投資和合作機會，增強企業的市場競爭力。此外，越來越多的法規要求企業進行ESG相關的信息披露，這也推動了ESG實踐的普及。

在融資租賃領域，海通恆信恰恰是一位ESG實踐的優等生，將ESG理念融入到自身業務之中，獲得眾多機構頒發的獎項表彰，如「金泉獎」之「年度最佳ESG融資獎」、全球租賃業競爭力論壇「騰飛獎」之「服務實體經濟領軍企業」稱號等。

近日，海通恆信發佈了最新的2023年ESG報告，從中可以看到一些關於中國融資租賃公司如何高質量推進ESG建設的草蛇灰線。

一、打造綠色租賃生態圈

ESG是一個具有十分寬泛內涵的概念，在東西方具有高度差異化的文化背景中，不同的機構和投資者的解讀往往有着不同的側重，但是對於環境這一維度的重視是取得了廣泛共識的。

聚焦於國內市場，在「3060」的國家戰略指引下，各行各業都想方設法地向綠色經濟方向發展。具體到金融領域，發展綠色金融成爲了金融業自上而下的共識，海通恆信順應這一產業變革趨勢，主動加大了綠色租賃業務的投入力度。

2023年，海通恆信綠色租賃業務全年投放超人民幣130億元，投放佔比約23%，截至2023年末，綠色租賃資產規模約為237億元。

深入來看，海通恆信佈局了綠色出行、新型能源、污水及固體廢棄物處理等領域，正逐漸從點到線、由線及面地構築起了一個多領域融合的綠色租賃產業生態圈。

無論是從雙碳戰略角度考慮，還是立足當下AI變革，全球範圍內都會對電力、能源的規模提出了更高要求，新型能源的發展都會是未來幾十年最大的產業變革方向之一，也是海通恆信明確提出的重點支持業務之一。

據悉，海通恆信為分佈式光伏、單晶硅爐、光伏硅片及硅棒、P型電池銀漿等企業提供融資租賃服務，累計投放相關產業鏈項目共計95個，金額約10億元。

對於擅於利用自身稟賦、具有創新精神的企業，海通恆信會傾斜更多資源幫助其完成產業升級。山東濰坊有豐富的鹽鹼灘塗地資源，當地某企業因地制宜地投資建設集發電、製鹽、儲能為一體的「鹽光互補」光伏電站，總裝機容量5.8MW，在海通恆信的助力下，該項目已於2023年10月完成併網發電。

除了基礎設施方面的大力投入外，終端應用同樣也是重中之重。比如，海通恆信為焦作地區某公交企業提供了50臺新能源電動公交車的融資租賃服務，融資金額近3000萬元。

此外，海通恆信還積極幫助各行各業實現綠色產業轉型。僅2023年，海通恆信在節能環保領域投放項目達到200個，投放金額約61億元。

二、多維度服務國家戰略

從行業視角出發，順應政策指引推動金融與實體經濟的高度融合是具有中國特色的金融發展道路。

而小微企業作為實體經濟的重要組成部分，在活躍市場、解決就業、GDP創造等方面有着不可替代的作用。但長期以來，小微企業得到的金融支持力度是遠遠不夠的。

融資租賃公司恰恰可以充分發揮自身的「融資+融物」特點，既能夠有效控制風險，又能滿足眾多小微企業的資金需求。基於此，海通恆信提出了多樣化的金融解決方案，為眾多小微企業帶來了助力，提升普惠金融發展質效。

2023年，海通恆信制定了《微出行》、《微物流》、《微城配》、《小型分佈式光伏電站》等四個微項目指引，提升小微項目審批效率。同期，海通恆信為7,623家中小微企業提供了超149億元資金支持。

落腳到具體產業方面，海通恆信服務於國家戰略的宗旨也得到了充分展現。

在當下宏觀經濟高質量增長、產業轉型升級的大背景下，先進製造、數字經濟等新質生產力理應得到更多資源傾斜，海通恆信有意識地將業務與這些代表着未來經濟發展方向的前沿產業深入綁定，積極構建具有戰略新興領域特質的產業生態圈。

2023年，海通恆信相關先進製造業務全年投放約人民幣160億元，投放佔比超過28%，截至2023年末，先進製造資產規模約為226億元。

爲了加強對先進製造、數字經濟等戰略新興產業的支持，海通恆信積極拓寬融資渠道，發行專項債券和資產證券化產品，用於支持相關產業長足發展。

2023年4月，海通恆信成功發行科技創新公司債券（數字經濟）（第一期），這也是融資租賃行業首單支持數字經濟領域科技創新企業的公司債券。截至2023年末，海通恆信共發行5期、累計發行規模60億元貼有科技創新標籤的資產支持證券。

三、結語

將ESG作為公司重要發展戰略，短期來看可能會提高運營成本，但實際上是培育了企業的長期競爭力，且隨着ESG建設愈發完善，經歷長尾風險的概率隨之下降，更容易實現業績的穩定連續增長。

這一點在海通恆信身上得到了體現。在遭受疫情衝擊后，海通恆信業績迅速修復，2020年至2023年公司淨利潤複合增速達到12.92%。

在良好的業績支撐下，海通恆信為投資者提供了慷慨分紅。2023年，公司共計派發中期股息及末期股息每股0.09元，以4月22日收盤價計，股息率達到11%。

展望未來，ESG不是一道附加題，而是一道必答題。在業務拓展中踐行ESG理念，實現商業價值和社會價值的共振，不僅是現代企業的內在追求，也是外界對其可持續發展的衡量標準。對於海通恆信這樣的優秀踐行者，市場理當對其綜合價值給予新的判斷。