道指公佈2024年第一季度業績

密歇根州米德蘭2024年4月25日電道瓊斯工業平均指數(紐約證券交易所代碼：DOW)：

財務重點

財務結果匯總

截至3月31日的三個月

截至12月31日的三個月

除每股金額外，以百萬美元計

第一季度

第一季度23

與SQLY

[B/(W)]

第四季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

10,765美元

11,851美元

$(1,086)

$10,621

144美元

GAAP收益(虧損)，稅后淨額

$538

$(73)

611美元

$(95)

633美元

營業息税前利潤≈

674美元

708美元

$(34)

$559

115美元

營業息税前利潤≈

6.3%

6.0%

30個基點

5.3%

100個基點

營業EBITDA≈

1,394美元

1,356美元

38美元

1,216美元

178美元

GAAP每股收益(虧損)

0.73美元

$(0.13)

0.86美元

$(0.15)

0.88美元

每股營業收益≈

0.56美元

0.58美元

$(0.02)

0.43美元

0.13美元

經營活動提供的現金-續運維

460美元

$531

$(71)

1,628美元

$(1,168)

1.每股收益、息税前利潤、息税前利潤和息税前利潤均為非公認會計准則計量。有關進一步討論，請參閱第6頁。

CEO報價

董事長兼首席執行官吉姆·菲特林對本季度的評論：

「在第一季度，我們抓住了不斷改善的需求，保持了定價，並受益於較低的原料和能源成本。我們在世界各地具有成本優勢的頭寸的實力導致了更高的運營率。因此，陶氏團隊在我們不同的投資組合中實現了銷量增長和利潤率擴大。我們還實現了資本配置的優先事項，包括在本季度向股東返還6.93億美元現金。」

「在我們以三年平均現金流、利潤率、投資資本回報率和股東薪酬為基準的年度基準中，陶氏化學再次取得了前四分位的表現。這一切都要歸功於我們始終如一的運營和財務紀律。」

細分市場亮點

包裝及特種塑料

截至3月31日的三個月

截至12月31日的三個月

以百萬為單位，不包括毛利百分比

第一季度

第一季度23

與SQLY

[B/(W)]

第四季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

5430美元

$6,114

$(684)

5,641美元

$(211)

營業息税前利潤

$605

$642

$(37)

$664

$(59)

營業息税前利潤

11.1%

10.5%

60個基點

11.8%

(70)個基點

股權收益

25美元

$21

$4

$40

$(15)

包裝和特種塑料部門本季度的淨銷售額為54億美元，比去年同期下降了11%。當地價格同比下降8%，主要是受全球能源和原料成本下降的推動。貨幣持平。成交量同比下降3%，主要是由於碳氫化合物和能源業務下降，主要是由於下游衍生聚合物需求增加，以及歐洲原料板岩裂解減少。在環比基礎上，淨銷售額下降約4%，這是由於所有地區對功能聚合物的需求增加被商用碳氫化合物和能源銷售的下降以及非經常性許可收入所抵消。

股票收益為2500萬美元，比去年同期增加400萬美元。因此，股權收益下降了1500萬美元，這是由我們非主要合資企業的虧損推動的，部分被薩達拉較低的股權虧損所抵消。

營業息税前利潤為6.05億美元，比去年同期減少3700萬美元，主要是由於綜合利潤率下降。第三季度，Op.EBIT減少了5900萬美元，因為聚乙烯綜合利潤率的提高被較低的非經常性許可收入和較高的計劃維護活動所抵消。

包裝和特種塑料業務報告淨銷售額比去年同期下降，這是因為對聚乙烯的需求改善，主要是在柔性食品和特種包裝方面，以及在移動和消費終端市場對功能聚合物的需求的改善，這被所有地區的較低價格所抵消。因此，由於非經常性許可銷售下降，淨銷售額下降，而衍生聚合物銷售保持彈性。

碳氫化合物和能源業務報告淨銷售額同比和環比下降，主要是由於內部衍生品需求增加和原料板岩裂解較輕，導致EMEAI和美國和加拿大的第三方碳氫化合物銷售下降。

工業中間體和基礎設施

截至3月31日的三個月

截至12月31日的三個月

以百萬為單位，不包括毛利百分比

第一季度

第一季度23

與SQLY

[B/(W)]

第四季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

$3,008

3,378美元

$(370)

2,948美元

60美元

營業息税前利潤

$87

$123

$(36)

$15

72美元

營業息税前利潤

2.9%

3.6%

(70)個基點

0.5%

240個基點

股權損失

$(15)

$(73)

$58

$(57)

42美元

工業中間產品和基礎設施部門的淨銷售額為30億美元，同比下降11%。當地房價同比下降了14%。匯率使淨銷售額下降了1%。銷量同比增長4%，主要是在PU和建築化學品，主要是EMEAI的增長推動下。按季度計算，淨銷售額增長2%，原因是美國、加拿大和EMEAI地區的價格和銷量增長被亞太地區因典型的農曆新年季節性而導致的銷量下降部分抵消。

該部門的股權虧損為1500萬美元，比去年同期減少5800萬美元，這是由於科威特和薩達拉合資企業的改善。因此，股本虧損減少了4200萬美元，主要是受到薩達拉較低的股本虧損的推動。

營業息税前利潤為8700萬美元，而去年同期為1.23億美元，這是由於兩項業務的價格下降，這部分被能源和原料成本的下降(主要是EMEAI)、股權收益的改善以及聚氨酯和建築化學品的銷量增長所抵消。在環比基礎上，營業息税前利潤增加了7200萬美元，這主要是由於股權收益的改善和運營率的提高，以及能源和原料成本的降低，主要是在EMEAI。

聚氨酯和建築化學品業務報告淨銷售額與去年同期相比有所下降，這是由於當地價格下降，但所有地理區域的銷量增長部分抵消了這一下降。季度淨銷售額持平，因為由於典型的農曆新年季節性，亞太地區和拉丁美洲的銷量下降抵消了美國和加拿大以及EMEAI的價格和銷量增長。

工業解決方案業務報告稱，由於當地價格下降和路易斯安那運營公司持續停電的影響，淨銷售額與去年同期相比有所下降。在美國和加拿大銷量增加以及當地價格上漲的推動下，淨銷售額有所增加，但亞太地區銷量下降部分抵消了這一增長，這主要是由於與環氧乙烷項目相關的催化劑銷量下降。

性能材料和塗層

截至3月31日的三個月

截至12月31日的三個月

以百萬為單位，不包括毛利百分比

第一季度

第一季度23

與SQLY

[B/(W)]

第四季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

$2,152

$2,276

$(124)

1,894美元

258美元

營業息税前利潤

41美元

35美元

$6

$(61)

$102

營業息税前利潤

1.9%

1.5%

40個基點

(3.2)%

510個基點

股權收益

$6

$3

$3

$6

$0

性能材料和塗料部門本季度的淨銷售額為22億美元，比去年同期下降了5%。隨着這兩項業務的下降，當地價格同比下降了9%。交易量同比增長4%，主要受美國、加拿大和拉丁美洲市場增長的推動。在環比的基礎上，淨銷售額增長了14%，主要是由於典型的季節性因素，這是由於業務和所有地理區域的銷量都有所增加。

營業息税前利潤為4,100萬美元，而去年同期為3,500萬美元，這是由於銷量增長和更高的開工率推動的。在季節性銷量增加和整體需求改善的推動下，Op.EBIT當季增加1.02億美元。

消費者解決方案業務報告稱，由於所有地理區域的價格下降，淨銷售額與去年同期相比有所下降。在所有地理區域和大多數終端市場銷量增長的推動下，季度淨銷售額有所增長，其中硅氧烷銷量增加、建築和建築業季節性銷量增加以及對個人護理應用的更強勁需求是主要原因。

塗料和性能單體業務報告淨銷售額比去年同期有所增長，這是由所有地理區域的銷量增長推動的，但部分被當地價格下降所抵消。因此，由於建築和建築終端市場季節性較高的銷量，淨銷售額有所增長，所有地理區域的淨銷售額都有所增長。

Outlook

Fitterling表示：「近期，從包裝、移動到能源應用等關鍵終端市場的需求將呈上升趨勢，與我們年初的預期一致。」「此外，隨着經濟復甦勢頭增強，我們的高價值有機增長投資和我們的優勢投資組合使道指能夠很好地實現收益增長和提高股東價值。這使我們擁有財務靈活性，可以推進我們的長期脱碳、增長和廢物戰略，到2030年每年實現超過30億美元的潛在收益改善。我們將在2024年5月16日即將到來的投資者日上分享更多關於我們的戰略和財務優先事項，這些優先事項將推動收益增長，並使股東獲得更高的回報。」

今天上午8點，陶氏化學將主持與投資者舉行的季度收益電話會議的網絡直播，討論其業績、業務前景和其他事項。Et.與電話會議配套的網絡直播和幻燈片演示文稿將發佈在Investors.dow.com的活動和演示頁面上。

陶氏化學(紐約證券交易所代碼：DOW)是世界領先的材料科學公司之一，為包裝、基礎設施、移動和消費應用等高增長市場的客户提供服務。憑藉我們的全球廣度、資產整合和規模、專注的創新、領先的商業地位和對可持續發展的承諾，我們能夠實現盈利增長，並幫助實現可持續的未來。我們在31個國家和地區設有製造基地，僱傭了大約35,900名員工。陶氏化學在2023年實現了約450億美元的銷售額。凡提及陶氏化學或本公司，即指陶氏化學及其子公司。訪問www.dow.com瞭解更多關於我們的信息以及我們成為世界上最具創新性、以客户為中心、包容性和可持續發展的材料科學公司的雄心。

有關前瞻性陳述的告誡聲明

本新聞稿中的某些陳述屬於聯邦證券法所指的「前瞻性陳述」，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。這樣的陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績、財務狀況和其他事項，並且經常包含諸如「預期」、「相信」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「機會」、「展望」、「計劃」、「項目」、「尋求」、「應該」、「戰略」、「目標」、「將會」、「將是」、「將繼續」等詞語或短語，「將可能導致」、「將會」和類似的表達，以及這些單詞或短語的變體或否定。

前瞻性陳述基於對未來事件的當前假設和預期，這些假設和預期會受到風險、不確定因素和其他非陶氏公司控制因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測、預期或暗示的結果大不相同，並且僅説明截至陳述發表之日的情況。這些因素包括但不限於：陶氏公司產品的銷售；陶氏公司的支出、未來收入和盈利能力；大流行或其他與公共衞生有關的風險和事件對陶氏公司業務的任何全球和地區經濟影響；任何制裁、出口限制、供應鏈中斷或與俄羅斯、烏克蘭和中東持續衝突有關的經濟不確定性增加；資本要求和融資需求；技術發展中的意想不到的障礙，包括陶氏化學預期的資本和運營項目；陶氏化學能否在預期的時間框架內實現其對碳中和的承諾，包括其在加拿大艾伯塔省的綜合乙烯裂解和衍生品設施的建成和成功；陶氏化學產品和服務的市場規模以及在這些市場上的競爭能力；未能開發和營銷新產品並以最佳方式管理產品生命周期；市場對陶氏化學產品的接受度和程度；重大訴訟和環境問題以及相關的或有費用和意外費用；已有或可能獲得的競爭技術的成功；保護陶氏化學在美國和海外的知識產權的能力；與考慮中的重組活動和擬議的資產剝離或收購有關的事態發展，如裁員、關閉製造設施和/或資產以及相關的退出和處置活動，以及與上述各項相關的收益和成本；能源和原材料價格的波動；工藝安全和產品管理的管理；與陶氏化學重要客户和供應商的關係的變化；公眾情緒和政治領導層的變化；對環境中塑料的日益關注以及塑料缺乏規模循環經濟；消費者偏好和需求的變化；法律法規、政治條件或行業發展的變化；這些風險包括：全球經濟和資本市場狀況，如通貨膨脹、市場不確定性、利率和貨幣匯率以及股票和大宗商品價格；商業或供應中斷；安全威脅，如破壞行為、恐怖主義或戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭以及中東地區的持續衝突；天氣事件和自然災害；陶氏信息技術網絡和系統的中斷，包括網絡攻擊的影響；以及與陶氏化學與陶氏化學公司分離相關的風險，如陶氏化學公司有義務賠償杜邦公司和/或Corteva公司的某些債務。

在任何前瞻性陳述中，如果表達了對未來結果或事件的期望或信念，該期望或信念是基於管理層當前的計劃和期望，並真誠地表達並相信有合理的基礎，但不能保證該期望或信念將會產生或實現或實現。對可能導致實際結果和事件與這些前瞻性陳述大不相同的主要風險和不確定因素的詳細討論包括在該公司截至2023年12月31日的10-K年度報告和該公司隨后的10-Q季度報告中題為「風險因素」的章節中。這些並不是陶氏化學面臨的唯一風險和不確定性。可能還有陶氏化學目前無法識別的其他風險和不確定性，或者陶氏化學目前預計不會對其業務產生實質性影響。如果這些風險或不確定性演變成實際事件，可能會對陶氏化學的業務產生實質性的不利影響。除證券和其他適用法律要求外，陶氏化學公司和陶氏化學公司(「TDCC」)沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。

陶氏化學公司(「陶氏化學」)或陶氏化學的關聯公司的®商標

美國陶氏化學公司

非GAAP財務指標本收益新聞稿包括不符合GAAP的信息，被視為非GAAP指標。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司各部門的業績，包括分配資源。陶氏化學管理層認為，這些非GAAP衡量標準最好地反映了公司在報告期間的持續業績，併爲投資者提供了更相關和更有意義的信息，因為它們提供了對公司持續經營業績的洞察以及對年度業績的更有用的比較。這些非GAAP衡量標準是對公司GAAP披露的補充，不應被視為GAAP績效衡量標準的替代。此外，這種非公認會計准則的衡量標準可能與其他公司提供或使用的類似衡量標準不一致。本新聞稿中包括的非GAAP衡量標準定義如下。從第11頁開始的精選財務信息和非GAAP計量部分提供了這些非GAAP指標與GAAP的對賬。陶氏化學不提供前瞻性GAAP財務指標或前瞻性非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，因為該公司無法在沒有不合理努力的情況下合理確定地預測未決訴訟的最終結果、不尋常的損益、外匯匯兌損益和潛在的未來資產減值，以及離散的應税事件。這些項目是不確定的，取決於各種因素，並可能對指導期間的GAAP結果產生實質性影響。

每股營業收益定義為「每股普通股收益(虧損)--稀釋后」，不包括重要項目的稅后影響。

營業息税前利潤定義為扣除重大項目的利息前收益(即「所得税前收益(虧損)」)。

營業息税前利潤定義為營業息税前利潤佔淨銷售額的百分比。

營業EBITDA定義為未計利息、折舊和攤銷前的收益(即「未計利息、折舊和攤銷前的收益(虧損)」)，不包括重大項目的影響。

自由現金流的定義是「經營活動提供的現金--持續經營」減去資本支出。根據這一定義，自由現金流是指公司在投資於其資產基礎后從運營中產生的現金。自由現金流與現金余額和其他流動性來源相結合，代表可用於為債務提供資金併爲股東提供回報的現金。自由現金流是公司財務規劃過程中使用的一項完整的財務衡量標準。

現金流換算定義為「經營活動提供的現金--持續經營」，除以經營EBITDA。管理層認為現金流轉換是一項重要的財務指標，因為它有助於公司確定將收益轉換為現金流的效率。

營業資本回報率(ROC)的定義是稅后淨營業利潤，不包括重大項目的影響，除以總平均資本，也稱為ROIC。

陶氏化學及其子公司

合併損益表

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

截至三個月

2024年3月31日

2023年3月31日

淨銷售額

$10,765

$11,851

銷售成本

9,488

10,629

研發費用

204

214

銷售、一般和行政費用

442

428

無形資產攤銷

81

81

重組和資產相關費用-淨額

45

541

非合併關聯公司收益(虧損)權益

17

(48)

雜項收入(費用)-淨額

61

79

利息收入

65

76

債務貼現的利息支出和攤銷

199

185

所得税前收入(虧損)

449

(120)

所得税抵免

(89)

(47)

淨收益(虧損)

538

(73)

可歸因於非控股權益的淨收入

22

20

Dow Inc.普通股股東可獲得的淨收益(虧損)

美元和516美元

美元人民幣(93)

每股普通股數據：

普通股每股收益(虧損)-基本

美元，0.73美元

美元(0.13)

每股普通股收益(虧損)-攤薄

美元，0.73美元

美元(0.13)

加權平均已發行普通股-基本

704.5

708.2

加權平均已發行普通股-稀釋

705.5

708.2

陶氏化學及其子公司

合併資產負債表

以百萬為單位，不包括股份金額(未經審計)

2024年3月31日

2023年12月31日

資產

流動資產

現金和現金等價物

元人民幣和3,723美元

美元/歐元，2987美元

應收賬款和票據：

貿易(扣除可疑應收賬款準備--2024年：71美元；2023年：81美元)

5,212

4,718

其他

1,857

1,896

庫存

6,373

6,076

其他流動資產

1,283

1,937

流動資產總額

18,448

17,614

投資

對非合併附屬公司的投資

1240

1,267

其他投資(按公允價值結轉的投資--2024年：2,030美元；2023年：1,877美元)

2,831

2,740

非流動應收賬款

382

438

總投資

4,453

4,445

屬性

屬性

60,662

60,203

減：累計折舊

39,401

39,137

網絡屬性

21,261

21,066

其他資產

商譽

8,590

8,641

其他無形資產(扣除累計攤銷后的淨額--2024年：5445美元；2023年：5374美元)

1,967

2,072

經營性租賃使用權資產

1,364

1,320

遞延所得税資產

1,402

1,486

遞延費用和其他資產

1,332

1,323

其他資產合計

14,655

14,842

總資產

美元，從58,817美元

美元：57,967美元

負債和權益

流動負債

應付票據

美元人民幣，人民幣55美元

美元，美元，62美元

一年內到期的長期債務

118

117

應付帳款：

交易

4940

4,529

其他

1,847

1,797

經營租賃負債-流動

324

329

應付所得税

448

419

應計負債和其他流動負債

2,517

2,704

流動負債總額

10,249

9957

長期債務

16,170

14,907

其他非流動負債

遞延所得税負債

383

399

養老金和其他退休后福利--非流動

4,800

4,932

與石棉有關的負債--非流動

761

788

經營性租賃負債-非流動

1,071

1,032

其他非流動債務

6,466

6844

其他非流動負債合計

13,481

13,995

股東權益

普通股(授權5,000,000,000股每股面值0.01美元；

2024年發行：781,810,357股；2023年：778,595,514股)

8

8

新增實收資本

8,942

8,880

留存收益

21,796

21,774

累計其他綜合損失

(7,814)

(7,681)

按成本計算的庫存股(2024年：78,604,527股；2023年：76,302,081股)

(4,507)

(4,374)

陶氏化學公司‘S股東權益

18,425

18,607

非控股權益

492

501

總股本

18,917

19,108

負債和權益合計

美元，從58,817美元

美元：57,967美元

陶氏化學及其子公司

現金流量表合併報表

單位：百萬(未經審計)

截至三個月

2024年3月31日

2023年3月31日

經營活動

淨收益(虧損)

元人民幣和538美元

美元，美元，美元(73美元)

將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：

折舊和攤銷

720

648

遞延所得税準備(抵免)

7

(418)

非合併關聯公司的收益低於收到的股息

75

102

定期養老金淨額抵免

(48)

(23)

養老金繳款

(34)

(41)

出售資產、業務和投資的淨收益

(11)

(49)

重組和資產相關費用-淨額

45

541

其他淨虧損

92

347

資產和負債變動，扣除被收購和剝離公司的影響：

應收賬款和票據

(600)

(68)

庫存

(297)

163

應付帳款

398

(631)

其他資產和負債淨額

(425)

33

經營活動提供的現金--持續經營

460

531

經營活動提供的現金--停止經營

4

4

經營活動提供的現金

464

535

投資活動

資本支出

(714)

(440)

氣田開發投資

(52)

(55)

購買以前租賃的資產

-

(2)

出售房地產、企業和合並公司的收益，扣除剝離的現金后的淨額

2

57

收購財產和企業，扣除收購現金后的淨額

-

(23)

對非合併附屬公司的投資和貸款

(2)

-

非合併附屬公司的分銷和償還貸款

-

%1

購買投資

(679)

(165)

銷售收益和投資到期日

1,173

512

其他投資活動淨額

%1

(35)

用於投資活動的現金

(271)

(150)

融資活動

短期應付票據變動

(20)

(91)

發行三個月以上短期債券的收益

7

-

發行長期債券的收益

1,381

13

償還長期債務

(93)

(156)

證券化項目收藏

4

-

購買庫存股

(200)

(125)

股票發行收益

42

55

交易融資、債務發行及其他成本

(11)

-

為股份支付安排支付的員工税

(37)

(41)

分配給非控股權益

(14)

(13)

支付給股東的股息

(493)

(496)

融資活動提供的(用於)現金

566

(854)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

(54)

(41)

摘要

增加(減少)現金、現金等價物和受限現金

705

(510)

期初現金、現金等價物和限制性現金

3,048

3,940

期末現金、現金等價物和限制性現金

美元；3,753美元

美元和3,430美元

減少：包括在「其他流動資產」中的受限現金和現金等價物

30

111

期末現金及現金等價物

美元；3,723美元

美元，約3319美元

陶氏化學及其子公司

按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額

各細分市場的淨銷售額

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2024年3月31日

2023年3月31日

包裝及特種塑料

$5,430

$6,114

工業中間體和基礎設施

3,008

3,378

性能材料和塗層

2,152

2,276

公司

175

83

合計

$10,765

$11,851

美國和加拿大

4,130美元

美元和4,450美元

EMEAI 1

3,484

4,053

亞太地區

1,921

2,047

拉丁美洲

1230

1,301

合計

$10,765

$11,851

按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額差異

截至2024年3月31日的三個月

當地價格和產品組合

幣種

音量

合計

與上一年相比變化百分比

包裝及特種塑料

(8)%

-0.5%

(3)%

(11)%

工業中間體和基礎設施

(14)

(%1)

4

(11)

性能材料和塗層

(9)

-

4

(5)

合計

(10)%

-0.5%

1%%

(9)%

總計，不包括碳氫化合物和能源業務

(11)%

(1)%

5%

(7)%

美國和加拿大

(8)%

-0.5%

1%%

(7)%

EMEAI 1

(12)

-

(2)

(14)

亞太地區

(11)

(2)

7

(6)

拉丁美洲

(7)

-

2

(5)

合計

(10)%

-0.5%

1%%

(9)%

按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額差異

截至2024年3月31日的三個月

當地價格和產品組合

幣種

音量

合計

與上一季度相比變化百分比

包裝及特種塑料

(1)%

-0.5%

(3)%

(4)%

工業中間體和基礎設施

%1

%1

-

2

性能材料和塗層

%1

%1

12

14

合計

-0.5%

-0.5%

1%%

1%%

總計，不包括碳氫化合物和能源業務

-0.5%

-0.5%

3%

3%

美國和加拿大

(1)%

-0.5%

5%

4%

EMEAI 1

%1

%1

3

5

亞太地區

(2)

%1

(7)

(8)

拉丁美洲

-

-

(%1)

(%1)

合計

-0.5%

-0.5%

1%%

1%%

陶氏化學及其子公司

選定的財務信息和非GAAP指標

分部經營息税前利潤

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2024年3月31日

2023年3月31日

包裝及特種塑料

美元和605美元

美元和642美元

工業中間體和基礎設施

87

123

性能材料和塗層

41

35

公司

(59)

(92)

合計

美元和674美元

美元和708美元

按分段計提折舊和攤銷

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2024年3月31日

2023年3月31日

包裝及特種塑料

美元和371美元

美元和320美元

工業中間體和基礎設施

147

128

性能材料和塗層

193

196

公司

9

4

合計

美元和720美元

美元和648美元

按部門營業EBITDA

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2024年3月31日

2023年3月31日

包裝及特種塑料

美元和976美元

美元和962美元

工業中間體和基礎設施

234

251

性能材料和塗層

234

231

公司

(50)

(88)

合計

1,394美元

1,356美元

按部門劃分的非合併附屬公司的收益(虧損)權益

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2024年3月31日

2023年3月31日

包裝及特種塑料

美元，美元，25美元

美元/月21

工業中間體和基礎設施

(15)

(73)

性能材料和塗層

6

3

公司

%1

%1

合計

美元，17美元

美元人民幣(48美元)

將「淨收益(虧損)」對賬為「營業息税前利潤」

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2024年3月31日

2023年3月31日

淨收益(虧損)

美元和538美元

美元人民幣(73美元)

+所得税抵免

(89)

(47)

所得税前收入(虧損)

美元和449美元

美元(120美元)

-利息收入

65

76

+債務貼現的利息支出和攤銷

199

185

-重要項目

(91)

(719)

營業息税前利潤(非公認會計原則)

美元和674美元

美元和708美元

陶氏化學及其子公司

選定的財務信息和非GAAP指標

影響截至2024年3月31日的三個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

美元和449美元

$和$516

美元和0.73美元

較少：重要項目

重組、實施和提高效率的成本，以及與資產相關的其他費用-淨額4

(91)

(72)

(0.10)

銷售成本(3300萬美元)；

研發(100萬美元)；SG&A(1200萬美元)；重組和資產相關費用-淨額(4500萬美元)

所得税相關項目5

-

194

0.27

所得税抵免

重要項目合計

美元(91美元)

$和$122

美元和0.17美元

經營業績(非GAAP)

$和$540

美元或394美元

美元和0.56美元

影響截至2023年3月31日的三個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

美元(120美元)

美元(93美元)

$10(0.13)

較少：重要項目

重組、實施和提高效率的成本以及與資產相關的費用-淨額4

(551)

(436)

(0.61)

銷售成本(2800萬美元)；

研發(100萬美元)；SG&A(1100萬美元)；重組和資產相關費用-淨額(5.41億美元)，被雜項收入(費用)-淨額(3000萬美元)抵消

與訴訟相關的費用、裁決和費用調整6

(177)

(138)

(0.19)

銷售成本

賠償和其他與交易相關的費用7

9

9

0.01

雜項收入(費用)-淨額

所得税相關項目8

-

57

0.08

所得税抵免

重要項目合計

美元(719)

美元(508)

$(0.71)

經營業績(非GAAP)

$-$599

美元和415美元

美元和0.58美元

陶氏化學及其子公司

選定的財務信息和非GAAP指標

影響截至2023年12月31日的三個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

美元(352美元)

美元(105美元)

$10(0.15)

較少：重要項目

重組、實施和提高效率的成本以及與資產相關的費用-淨額4

(53)

(41)

(0.05)

銷售成本(5500萬美元)；研發(100萬美元)；SG&A(1800萬美元)；被重組和與資產相關的費用抵消-淨額(2100萬美元)

與訴訟相關的費用、裁決和費用調整5

106

87

0.12

雜項收入(費用)-淨額

阿根廷比索貶值6

(177)

(67)

(0.09)

銷售成本(6800萬美元)；雜項收入(支出)-淨額(1.09億美元)

養老金結算費7

(642)

(493)

(0.70)

雜項收入(費用)-淨額

賠償和其他與交易相關的成本8

9

9

0.01

雜項收入(費用)-淨額

所得税相關項目9

-

94

0.13

所得税抵免

重要項目合計

美元(757)

美元(411)

$(0.58)

經營業績(非GAAP)

美元和405美元

$和$306

美元和0.43美元

自由現金流對賬

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2024年3月31日

2023年3月31日

經營活動提供的現金--持續經營(GAAP)

美元和460美元

美元和531美元

資本支出

(714)

(440)

自由現金流(非公認會計准則)

美元(254美元)

美元，美元，91年

現金流量折算對賬

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2023年6月30日

2023年9月30日

2023年12月31日

2024年3月31日

經營活動提供的現金--持續經營(GAAP)

1,347美元

$1,658

1,628美元

$1,460

淨收益(虧損)(GAAP)

$，501

$1,327

美元(95美元)

$1,538

運營到淨收入的現金流(GAAP)1

268.9%

507.0%

不適用

85.5%

運營至淨收益的現金流(GAAP)

400.7%

營業EBITDA(非GAAP)

1,534美元

1,283美元

1,216美元

1,394美元

現金流轉換(從運營到運營的現金流除EBITDA)(非公認會計准則)

87.8%

129.2%

133.9%

33.0%

現金流換算-跟蹤12個月(非公認會計准則)

93.8%

詳情請聯繫：

投資者：

Pankaj Gupta

pgupta@dow.com

+1989-638-5265

媒體：

Sarah Young

syoung3@dow.com

+1989-638-6871

X：https://twitter.com/DowNewsroom+臉書：https://www.facebook.com/dow/+領英：http://www.linkedin.com/company/dow-chemical+Instagram：http://instagram.com/dow_official

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/dow-reports-first-quarter-2024-results-302127306.html

來源陶氏化學公司