哈爾濱銀行：董事長299萬高薪酬卻4年不分紅，盈利能力行業墊底，不良率上市銀行第一

作者 | 胖虎

最近關注到一家東北地區的城商行，如果單看業績增速覺得還挺驚艷的，不過仔細一看盈利水平、盈利能力，還有不良貸款率、貸款集中度風險等監管指標數據，真的是刷新了作者對城商行的認知。

它就是哈爾濱銀行，它的財報數據在一眾上市城商行中實在是顯得「雞立鶴羣」，太過於獨特了。

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盈利能力低下行業墊底，

不良貸款率上市銀行第一

根據此前發佈的年報顯示，2023年哈爾濱銀行營業收入132.41億元，同比增加2.88%；淨利潤8.88億元，同比增加24.65%，其中歸母淨利潤7.4億元，同比大幅增加33.38%。

如果單純看增速，哈爾濱銀行的業績表現還相當好，營收、利潤都保持正向增長，特別是利潤增速還呈現了兩位數增長，在目前的銀行業來説十分難得。

不過轉念一想有點不對，按照哈爾濱銀行的規模來説，在城商行中也已經屬於中等位置，截至目前已公佈年報的32家國有大行、股份行和城商行中，哈爾濱銀行的營收能排在22位，資產規模也超過了8000億，且據年報數據顯示，在10多個省份都有業務佈局，妥妥的一家中性城商大行。

但是哈爾濱銀行的盈利能力卻低得可憐。按照上述的利潤規模，哈爾濱銀行的淨利潤率僅有6.71%，歸母淨利潤率僅有5.59%！這一水平甚至不如同處東北地區、且被恆大暴雷拖累的盛京銀行，在目前已公佈的上市城商行、股份行和國有大行中排名倒數第一，且這一盈利水平大概率是整個城商行領域墊底。

其他的盈利指標，如平均資產回報率僅有0.12%、平均權益回報率僅有0.35%，也是低到嚇人。

哈爾濱盈利能力低下，作者認為有兩個方面的因素：一個是成本太高太嚇人了，哈爾濱銀行的成本收入比高達42.01%，而且從2020年以來還處在逐年攀高之中；其次是業務能力比較弱，據年報顯示，截至2023年底，客户貸款及墊款總額人民幣3231.827億元，客户存款總額人民幣6425.056億元，存貸比僅為50.3%，大量的客户存款躺在銀行賬上卻放不出去，銀行如何能盈利？

不過更有意思的是，哈爾濱銀行的放貸規模雖然不大，但是不良貸款率卻高得嚇人。截至去年底，3231.83億元的貸款余額，卻有高達92.6億元的不良貸款，同比增加12.67%，不良貸款率高達2.87%！

這一不良貸款率，在已公佈財報的上市銀行中位列第一，在所有城商行中目前也僅次於內蒙古銀行，可謂行業「翹楚」了。

此外，值得關注的是，哈爾濱銀行的關注類貸款規模還高達199.9億元，同比大幅增加24.52%，且已連續多年保持兩位數的增長，可見后續哈爾濱銀行的不良貸款風險仍然很大。

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董事長299萬高薪，城商行第一

未分配利潤187億卻4年不分紅

哈爾濱銀行這幾年雖然盈利能力低，但整體來説還是盈利的，2019年至2023年，哈爾濱銀行的淨利潤分別為36.35億元、7.96億元、3.99億元、7.12億元、8.88億元，歸母淨利潤分別為35.58億元、7.46億元、2.74億元、5.55億元、7.4億元；年報顯示，截止到2023年底，未分配利潤高達187.6億元。

儘管年年賺錢，但是哈爾濱銀行自2014年登陸港股11年以來，僅在2015、2017、2019三個年度進行過分紅，累計7個年度沒分紅，最近已連續4年未有現金分紅，可以説是銀行業內罕見的「鐵公雞」。

作者觀察到，同期哈爾濱銀行的資本充足率等風險指標均滿足監管要求，為何就是不能給投資者分紅呢？

反觀哈爾濱銀行的高管，卻拿着業內領先的薪酬。

在已確定發放的2022年度董監高薪酬統計中，哈爾濱銀行董事長鄧新權以299萬元遙遙領先於同行業高管，這一薪酬水平在目前的上市城商行中絕對是第一，在所有上市銀行的一二把手中也僅有招商銀行的行長比之略高。

其他如監事會主席王海濱、行長助理房尚等高管在2022年度的薪酬也已超過了200萬。

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貸款集中度風險高企，接近監管紅線

除了董事長高薪冠絕業內、銀行未分配利潤高企卻連續4年不分紅被投資者吐槽之外，作者發現哈爾濱銀行在業務層面還有着另一重風險，就是貸款集中度風險在行業內超高，相關指標直逼監管紅線。

年報數據顯示，截至去年底哈爾濱銀行前10大借款人中，單一最大客户的貸款余額高達69億元，佔同期貸款總余額的2.13%，佔同期資本淨額的8.75%，而監管機構對此的紅線是10%。

單一客户的集中度如此之高，在目前所有的上市城商行中，這一水平也是僅見；

而前十大客户的集中度則更高，年報顯示，前十大客户貸款余額357.57億元，佔同期貸款總額的11.06%，佔同期資本淨額的45.28%。前十客户的貸款集中度，在所有上市銀行中也是相當高的，僅次於甘肅銀行、晉商銀行、瀘州銀行、貴州銀行。

貸款集中度越高，意味着大量的貸款資源集中在少數客户手中，銀行業務高度依賴少數客户，同時也增加了呆壞賬的風險。

當前沒有不良貸款，並不意味着未來沒有此類風險，且一旦出險對於銀行業績的打擊將會更大。

當然，無論從哈爾濱銀行的貸款規模來看，還是貸款集中度來看，一定程度上都呈現了東北地區經濟的某些地點，作者在此不表。