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2024-04-22 21:15
該公司為這家新加坡公司設定了70美元的目標價,該公司運營着電子商務平臺Shopee。
Sachin Salgaonkar領導的一個分析師團隊表示,競爭正在企穩,認購率將有所改善。來自東南亞市場的最新數據點表明,Shopee和其他平臺已經逐步提高了接受率,平均為3%-7%到5%-10%。分析師補充説,強生2024年第一季度的數據顯示,東南亞包裹同比增長55%,這意味着業務增長良好。分析師認為,Shopee處於有利地位,可以捍衞其市場份額。Shopee還有一個規模很大的Buy Now,Pay Late,簡稱BNPL,與字節跳動(BByteDance)旗下的TikTok相比,它提供了差異化的服務。
此外,分析師估計電子商務業務的EBITDA虧損已見底,並預計EBITDA將逐步改善,該業務將在2024年第三季度實現EBITDA盈虧平衡。分析師估計,Shopee EBIT利潤率將從2023年第四季度的-12%提高到2024年第四季度的3%,這得益於採用率的提高、廣告產量的增加、直播投資的減少和更好的成本效益。
分析師指出,從其高頻數據可以看出,遊戲業務正在好轉,這表明2024年第一季度收入和月度活躍用户躍升至接近兩年來的最高水平。分析師補充稱,考慮到業務組合轉向高利潤率的BNPL業務,就連金融業務的盈利能力也在改善。
Sea(SE)對Seking Alpha‘s Quant評級系統的評級為持有,該系統的表現一直好於大盤。與此同時,Seeking Alpha作者的平均評級為買入,華爾街分析師的平均評級為買入。