青島銀行亮眼財報背面：淨息差逆勢上揚、地產不良率大幅走高

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文 / 五洲

營業收入124.72億元，同比增長7.11%；歸母淨利潤35.49億元，同比增長15.11%；截至2023年末，資產總額達到6079.85億元，比上年末增長14.80%。

這是山東城商行「一哥」青島銀行(002948.SZ、03866.HK)交出的2023年「成績單」。

客觀地講，在LPR（貸款市場報價利率）不斷下調，宏觀政策支持實體經濟、減費讓利的大環境里，青島銀行過去一年的經營成果可圈可點，增速甚至秒殺一眾國有大行和股份行；但在硬幣的背面，其存在的問題也不容忽視。

 淨息差逆勢上揚 

青島銀行成立於1996年，前身是青島城市合作銀行，2008年更名為青島銀行。該行2015年在港交所上市，2019年在深交所掛牌，是山東省第一家A股上市銀行，也是全國第二家「A+H」股的城商行。

縱覽財報，節點財經認為2023年青島銀行最吸睛的地方是淨息差。

根據國家金融監督管理總局最新披露的數據，去年四個季度，中國商業銀行淨息差分別為1.74%、1.74%、1.73%和1.69%，逐級下行，且首度跌破1.7%；更甚者，行業均值較2022年末下降22bp至1.69%后，已經位於《合格審慎評估實施辦法》中提出的合意淨息差1.8%的臨界點下方。

也因此，「收窄」成為銀行在描述2023年淨息差時普遍採用的關鍵詞：工商銀行淨息差收窄超30個基點，平安銀行淨息差收窄37個基點，招商銀行淨息差收窄25個基點，中信銀行淨息差收窄19個基點……

當與賽道選手互為「鏡像」后，青島銀行顯然活出了更好的自我：2023年淨利息收益率（淨息差）1.83%，比上年提高 0.07 個百分點。

探幽索隱，一方面，青島銀行通過調整生息資產和計息負債結構，提高貸款和投資平均余額佔比，減少應付債券平均余額佔比。

另一方面，嚴控存款和應付債券成本率，降低計息負債成本率，從而對衝了資產收益率下行、存款規模增長的影響。

説人話就是「開源節流」，一手做大生息資產（發放貸款、金融投資等），努力創收；一手節制計息負債（吸收存款、同業存拆放及賣出回購款等），壓降花銷。

2023年，青島銀行利息淨收入92.82 億元，比上年增加 9.94 億元，同比飆漲11.99%；利息支出118.58億元，比上年增加3.16億元，同比僅上升2.74%。

就好比水泵的「進水口」和「出水口」，前者的的流速遠快於后者，如此這般，達致淨息差逆勢提升的目標，讓青島銀行遙遙領先同業。

 房地產不良率大幅抬高 

「年內，質量、效益、規模均實現穩健提升，全年保持良好發展態勢，交出一份精彩的年度答卷。」在2023年的年報致辭中，青島銀行董事長景在倫如是寫道。

截至2023年12月31日，青島銀行資產規模突破6000億元，重返「兩位數」擴張；不良貸款率為1.18%，比上年末下降0.03個百分點，優於行業平均水平0.44個百分點；撥備覆蓋率225.96%，比上年末提高6.19個百分點，資金「安全墊」連續四年加厚。

整體來看，質量、效益、規模三者相輔相成，均衡共進。但深入肌理，水面之下不乏隱憂。

2023年，青島銀行發放貸款總額（不含應計利息及減值準備）3,000.90 億元，不良貸款總額35.39 億元。

其中，投向房地產的貸款為226.46億元，產生不良貸款金額5.22億元；不良貸款率2.3%，對比2022年0.1%，大幅抬高2.2個百分點。

公開資料顯示，2023年青島境內企業中，融海、融創、中南、世茂、銀盛泰、中梁、花樣年、融信等眾多房企，曾被爆出商票逾期，面臨較大的還款壓力。

另據智本社統計，2023年房地產不良開發貸款同比增速超過40%的有：青島銀行、寧波銀行、浙商銀行、鄭州銀行、徽商銀行、廣州農商銀行、哈爾濱銀行、貴州銀行、九江銀行、威海銀行、甘肅銀行。

就目前的情勢，地產板塊沒有明顯復甦，難題無疑給到了青島銀行這邊。

值得提及的還有，Q4青島銀行不良「雙升」。節點財經分析，2023年四季度末，其不良貸款余額較三季度末增加約1.5億；不良貸款率為1.18%，較三季度末的1.14%增加4bp。

此外，截至2023年12月31日，青島銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.42%、10.1%、12.79%，降幅分別為0.33%、0.59%、0.77%

與之相對的是，2023年我國商業銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.54%、12.12%、15.06%。

這意味着，青島銀行的資本充足率指標全線掉尾，后續難免會遭遇資本金亟待補充的局面。

然而，青島銀行股價在二級市場上的表現並不突出，這或對此后配股、定增造成一定的困難。

 內控風險頻頻暴露 

房地產不良率抬高、資本充足率指標下滑之外，青島銀行的內控風險亦頻頻暴露。

2024年伊始，青島銀行就因個人經營性貸款「三查」不嚴導致貸款資金被挪用、信用卡中心違規經營，監管標準化（EAST）數據錯報漏報合計被罰120萬元，青島銀行即墨支行因向資本金不足的企業發放固定資產貸款被罰30萬元，合計被罰150萬元。

2023年，青島銀行受到的處罰也不少。

1月，因貸款資金被挪用、保理業務管理嚴重不盡職、理財產品相互交易調節收益等多項違規，被罰款605萬元；3月，因員工對理財產品相互交易調節收益、違規辦理信用卡業務等，被青島銀保監局處以警告；6月，因互聯網貸款信息披露不規範、向小微企業收取銀行承兑匯票敞口承諾費共2項違法違規行為，收到一張52萬元的罰單。

與此同時，在中國銀行業協會發布的2023年度商業銀行穩健發展能力「陀螺」（GYROSCOPE）評價體系榜單中，青島銀行的座次跌落至第19名，上年則為第十名。

據節點財經瞭解，該榜單的評價標準包括公司治理能力、收益可持續性能力、風險管控能力、運營管理能力、服務能力、競爭能力、體系智能化能力、員工知會能力、股本補充能力共計九個維度。而青島銀行退步較為明顯的維度是風險管控能力、服務能力和體系智能化能力。

新的一年，除了奮楫篤行，爭取交出亮眼「成績單」，青島銀行更需要補好內控「里子」。