電氣設備公司Encore Wire以39億歐元收購

安可電線公司(納斯達克股票代碼：WIRE)簽署了一項最終協議，將由普睿司曼公司(場外交易代碼：PRYMF)以每股290.00美元的現金收購。

交易價格較截至2024年4月12日(星期五)的30天成交量加權平均股價(VWAP)溢價約20%，較截至同日的90天成交量加權平均股價(VWAP)溢價約29%。這比上周五260.98美元的收盤價溢價超過11%。

Encore的隱含企業價值(EV)約為39億歐元，是8.2倍EV/2023A EBITDA和6.3倍EV/2023A EBITDA的倍數，包括運行率協同效應。

根據條款，Encore可能會在合併協議簽署之日起35天內向第三方徵集替代收購建議。

普睿司曼預計，此次收購將產生約1.4億歐元的運行率EBITDA協同效應，預計在完成交易后的四年內。

這筆交易預計將在2024年下半年完成，這取決於監管部門的批准和其他慣常的完成條件。

根據截至2023年12月的12個月的預計匯總業績，合併后的公司淨銷售額將超過177億歐元，調整后的EBITDA約為21億歐元。

Encore Wire的董事長、總裁兼首席執行官Daniel L.Jones説：「這項交易為Encore Wire的股東帶來了最大的價值，併爲他們的股票提供了有吸引力的溢價。Encore Wire和Prysmian是兩個互補性很強的組織，我們預計Encore Wire作為Prysmian的一部分將有一個光明的未來。「

普睿司曼指定集團首席執行官馬西莫·巴丹尼表示：「通過此次收購，普睿司曼將擴大其在北美的業務，增強其產品組合和地域組合，同時顯著增加對長期增長驅動因素的敞口。我們期待着歡迎Encore Wire團隊來到普睿司曼，並從合併后的公司增強的產品供應和客户關係中受益。「

投資者可以通過Advisor管理的投資組合Miller Value Partners ADCREATION ETF(紐約證券交易所代碼：MVPA)和Acquiirers Fund基金(紐約證券交易所代碼：ZIG)獲得股票敞口。

價格行動：Wire股價周一開盤前上漲8.43%，至282.99美元。

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