高盛唱多「三桶油」之際：能源股也正領漲美股大盤 爆發祕訣何在？

最近幾天，一則高盛推薦買入中石油、中海油，提高「三桶油」目標價的研報，引發了中國股民的高度關注。而其實，能源股今年在全球市場上的崛起，已經並非是一件新鮮事。

例如，在美國市場上，隨着原油價格近來的持續攀升，以及人們對於「AI盡頭是電力」的熱烈討論，能源股似乎已經成爲了一顆比科技成長股更為閃耀的「明星」。

本周二，美國標普500指數在步入4月后連續第二個交易日下跌，因市場日益懷疑美聯儲是否已完全控制住了通脹。該指數的11個類股中有八個下跌，但在整體低迷的市況中，卻依然有一抹亮色——油價上漲幫助能源類股上漲了1.4%。

在股市普遍遭遇拋售的情況下，標普500能源精選板塊SPDR基金(XLE)周二卻再度創下了52周新高。

一組統計顯示，能源板塊是今年迄今為止標普500指數中表現最好的板塊。今年迄今為止，能源板塊已上漲了14%，超過了整體標普500指數約9%的漲幅。石油和天然氣相關股票，也是上個月標普500指數中的最大贏家。

DataTrek研究公司聯合創始人Nicholas Colas周二在一份客户説明中寫道，「能源股正在迎頭趕上，歷史表明，它們近期將進一步上漲。」

「油價已經企穩，這是該行業表現優異的必要前提。而且，如果今年出現地緣政治緊張局勢所導致的油市震盪，該板塊將能扮演獨特的對衝風險工具。」Colas表示。

Colas指出，在2008年至2014年間，當WTI原油期貨價格在每桶80美元至100美元之間波動時，XLE的表現便通常優於其他股票。

能源股上漲祕訣：油價大漲疊加「AI盡頭是電力」！

從眼下的基本面背景看，能源股眼下無疑正「天時地利人和」多重利好齊聚。不僅油價近來的大漲行情，激發起了多頭的熱情，有關「AI盡頭是電力」的相關炒作和行業探討，也令能源股似乎被貼上了「終極」AI概念股的標籤。

截止周二收盤，WTI原油期貨結算價收漲1.72%，報85.15美元/桶。布倫特原油期貨結算價收漲1.75%，報88.92美元/桶。兩大全球基準原油期貨價格已進一步刷新了近半年來的最高位。

如同我們昨日提到的那樣，近來全球原油價格受到了至少七大利多因素的支撐，包括伊朗駐敍領館遭遇以色列空襲、墨西哥計劃限制原油出口、美國製造業PMI重回擴張區間、俄羅斯煉油廠不斷遇襲、美國將恢復對委內瑞拉能源制裁、OPEC+本周料維持限產措施、對衝基金已開始積極加碼原油多倉等！

摩根大通分析師Natasha Kaneva在上月早些時候已預計，布倫特原油價格將在9月份達到每桶100美元。

而與此同時，業內也紛紛預計，隨着需要大量電力以滿足人工智能的發展，未來幾年全球能源需求將進一步激增。大型科技公司「痴迷」於尋找足夠的能源為人工智能的繁榮提供動力，這已成爲了上月標普全球舉辦的CERA Week活動的一個重要話題。

儘管現任美國政府正在大力推動可再生能源，但人們越來越懷疑風能和太陽能是否能滿足需求。越來越多業內人士開始重新重視起了化石燃料這一「老字號」能源。

英國國家電網公司(National Grid Plc)負責人上月表示，由於人工智能技術的蓬勃發展需要大幅度提高數據中心計算能力，預計英國數據中心的電力需求將在未來10年增長大約6倍。

一位行業高管近期在接受採訪時已表示，許多能源生產商已認為人工智能革命將帶來天然氣的「黃金時代」，「天然氣是唯一具有成本效益的能源，能夠提供大型科技公司所需的全天候可靠電力，為人工智能熱潮提供動力。」

能源市場分析師Phil Flynn則指出，人工智能革命本身可能也將對美國石油和天然氣行業產生重大影響，因為AI技術的發展不僅能提高尋找石油的效率，還能協助以更清潔的方式生產石油。「人工智能將使繪製油田地圖不再需要大量的猜測工作，我們應該能夠確定具體的鑽探區域，在那里我們可以用最少的碳排放獲得最多的石油。」

在今年一季度，標普500指數漲幅前十大的成分股中，就有兩家能源企業——包括漲幅排在第三位的Constellation Energy和第八位的馬拉松原油。此外，排在第六位的通用電氣也有大量能源業務。這些公司在榜單上的數量幾乎已可與超微電腦、英偉達、美光科技、Meta等AI概念股分庭抗禮。

而如果「AI的盡頭真的是電力」，二季度美國能源股是否還能有更大的上行空間呢？不妨讓我們一同拭目以待。