​第一上海獨家保薦的「瑞昌國際」第三次遞表港交所

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轉自：活報告

瑞昌國際於2024年3月29日在港交所第三次提交上市申請，擬在香港主板上市，獨家保薦人為第一上海。公司是位於河南的石油煉製及石化設備製造商。

2024年1月26日，瑞昌國際已經獲批備案通知書。公司於2023年10月18日向中國證監會提交備案材料，申請間接境外上市，審批時長99天，公司擬發行不超過約1.44億股境外上市普通股並在香港聯合交易所上市。

瑞昌國際是位於河南的石油煉製及石化設備製造商，成立於1994年，已與業內知名的客户建立並維持牢固和穩定的關係，其中包括中國石油煉製及石化運營中兩家最大的石油煉製及石化集團的附屬公司及分公司；及中國業內其中一家最大的EPC（工程、採購及建築）承包商。於往績期間，公司與五大客户的業務關係為時2年至28年不等。

2021年-2023年，公司收入分別約為人民幣2.48億元、4.19億元、5.44億元；淨利潤分別約為人民幣0.13億元、0.37億元、0.55億元及0.14億元。

公司的產品分為四個產品類別，即(i)硫回收設備及揮發性有機化合物焚燒設備；(ii)催化裂化設備；(iii)工藝燃燒器；及(iv)換熱器，包括其相關零部件。

根據弗若斯特沙利文報告，中國石油煉製及石化設備市場較為分散。

於2022年，中國石油及石化設備市場中，有超過40,000名煉油及石化設備製造商。煉油及石化設備多達過百種，而每個產品類別佔整體石油煉製及石化設備行業中相對較小的部分。

於2023年，中國整體煉油及石化設備市場的市場總值分別人民幣7,152億元。於2023年，公司錄得收益約人民幣544.1百萬元。因此，根據公司呈報的2023年收益，公司於2022的業內市佔率約為0.08%。

按2023年的收益計，公司是中國石油煉製及石化運營的第三大催化裂化設備製造商，市場份額約為6.3%；按2022年的收益計，公司亦是中國石油煉製及石化運營的第二大硫回收設備及揮發性有機化合物設備製造商，市場份額約為3.1%。

公司資料：

官網：www.ruichang.com.cn

公司地址：中國上海市徐匯區欽州北路1001號2樓201室

主要股東

截至最后實際可行日期，陸波先生通過RichesDevelopment和其個人信託OneIdeal Limited持股43.78%）；

陸曉靜女士通過RichenDevelopment及個人信託控制的LadyJing Limited持股43.78%。

因此，陸波先生（連同RichesDevelopment、OneIdeal Limited及NowWealth Limited）及陸曉靜女士（連同RichenDevelopment、LadyJing Limited及LXJLimited）將被視為公司的控股股東。

管理層情況

據LiveReport大數據統計，瑞昌國際中介團隊共計9家，其中保薦人1家，近10家保薦項目數據表現一般；

公司律師共計4家，綜合項目數據一般。整體而言中介團隊歷史數據表現一般。

第一上海近期保薦的首日破發率為50%，最近保薦的一個項目為2021年上市的鴻承環保科技。