Kimi爆火一周后，從業者走向冷靜：厲害，但沒有「殺瘋了」

這幾天，AI圈、二級市場的 「 當紅炸子雞 」 都是同一號角色：Kimi chat 。

Kimi chat 是國內 AI 創業公司月之暗面在 2023 年 10 月推出的一款 AI 長文本處理應用。今年 3 月，Kimi 宣佈自己可以處理 200 萬字無損上下文。

比如，你餵給 Kimi《 甄嬛傳 》80 集的劇本，它能迅速地為你提煉劇情重點，還能根據你的提問，解答 「 淳貴人是什麼樣的性格？」

在 AI 圈紅，是因為此前從未有過一款把長文本處理作為唯一標籤的應用，更何況是 toC。在二級市場紅，是帶動了不少概念股，如華策影視、掌閲科技、九安醫療等等，有公司市值在 4 個交易日內大漲近 100 億元。

不過，穿過狂熱的表象，行業者似乎開始對 kimi 持理性態度。一來，Kimi 能力強，背景厚，但技術上遠沒有極其過人之處，更多的是因為捨得砸錢，並踩準了風口。二來，AI 行業的發展不是隻靠偶爾的某個爆款來牽動情緒的，大家該思考的，應該是更縱深長遠的事情。

要説在前面的是，長文本在 AI 領域並不是一個新奇的概念，也不是一塊特別難啃的骨頭。AI 長文本應用賽道，更是不乏諸多大廠的身影，包括 360 AI、百度文心一言、阿里通義千問，大家都早就在做長文本的探索和深耕。

但，身材輕巧的月之暗面，卻第一個把長文本的概念印成了自己的標籤，最核心的原因就是月之暗面一直在做垂直的事情。

「 很多大廠入局就是先把垂類應用都堆上，拼參數，比數據量，佈局比較泛，產品線的實用性和宣傳的預期差讓很多用户感到不好用。有點兒像我們今天的新能源車的發展，上來就是堆各種技術指標參數，不考慮用户是否真的能用到。而月之暗面的產品線就比較專注，按照互聯網端產品開發的邏輯來説，首先在定位上，月之暗面和大廠們就有很多不一樣的地方。」 AI 領域連續創業者、上市公司公共關係顧問王偉男向知危表示。

定位垂直，就贏在了起跑線上。下一步，在技術攻克上，Kimi 雖沒有極強的過人之處，但起碼技術水平基本與大廠持平。

路奇智能 GenAI 技術產品顧問連詩路對知危分析，「 從模型的參數技術上來看，Kimi在行業內屬於第二梯隊，比百川智能、訊飛星火好一些。但Kimi大模型參數的量還是比通義千問、文心一言、混元大模型要弱。」

Kimi 的文本處理長度是 200 萬字，長達 80 集的《 甄嬛傳 》劇本、幾十萬字的德州撲克教程、90 萬字的《 三體 》，Kimi 都能很快提煉、理解，甚至給出方法論。

聽起來確實很恐怖，但實際上 200 萬在行業內是個基礎水平，阿里、360、百度等互聯網大廠能處理的長文本文字範圍都在 200 萬以上，百度方面稱其長文本功能的文字範圍會高達 500 萬，通義千問則最高可達 1000 萬。

可以這樣理解，Kimi 火熱的背后，沒有極其未來感的技術神話。Kimi 更像是個 「 更會學習的好學生 」，在如今長文本應用層賽道的混戰中，首先要把成績拉到和大廠這類優等生持平，然后再通過 「 偏科能力 」 提升辨識度。更何況，Kimi 主攻 C 端用户，一個能獲取大量民心的好學生，不可能當不上班長。

跳出產品本身，月之暗面也無疑是一家會營銷的公司。

不久前，有 AI 領域投資人透露，目前 Kimi 投放廣告的獲客成本約在 10 元，如果算上拉新后用户問答互動產生的算力成本，每個用户的獲客成本達到 12-13 元。按照近期的下載計算，Kimi 每天的獲客成本至少要花 20 萬元。

連詩路也表示，月之暗面確實是在營銷上下了功夫，這也是其優勢之一。「 去年 10 月，Kimi 就已經推出了。但早期月之暗面和楊植麟本人都是悶頭在研發上，沒做什麼推廣。」 連詩路説，去年下半年，他參與了 Kimi 的小規模試用，「 那時候的話僅僅就是在 AI 行業圈子內讓大家用一用，沒有對外推，直到今年 3 月份纔開始發力營銷。」

所以，在行業人士看來，Kimi 是一條鮎魚，但不是橫空出世的紫薇星。

Kimi 的火爆更是天時地利人和的共同作用。一方面，大模型應用層鏖戰已久，各家的技術水平都已經成熟，到了該跑出一款大熱應用的時機。另一方面，Kimi 自己從初始定位，到技術深耕、產品打磨，再到捨得在營銷上砸錢，這一系列動作環環相扣，跑出來也是必然。

定位 C 端、重前期營銷，站在這兩個讓 Kimi 一戰成名的制勝點上向后望，光景也許不太一樣。

因為，C 端的定位有利有弊。不可否認的是，Kimi 的火爆證明了大模型在 C 端是有龐大真實需求的，只是過往沒有被大廠們重點強調。大廠不缺技術，更不缺成熟的產品思維，也正因如此，大廠纔會一直死磕 AI +產品的邏輯，技術能力上乍一聽頗為性感，但在 C 端並沒有建立起穩定的認知，所以纔會被 Kimi 搶先。

王偉男舉例，比如 Kimi 很早就提供了聯網搜索功能，后來大家也都開始做了。「 但實際上最開始的時候，很多大模型的這個應用定位上都是走大而全，而不是走那個最實用的路線。而且，如果不做一個垂直產品的話，就根本不會知道大模型這個新物種對於自己的意義是什麼，自己的用户需求又是什麼。」

需求確實存在，但怎麼做，還得摸索。月之暗面創始人周昕宇也曾表示：「 如果要做 AGI 通⽤⼈⼯智能的話，需要與用户共創。如果只是閒聊的話，對模型的反饋會比較弱。所以我們希望 Kimi 可以幫⼤家來做很多對智商要求比較高的事情，這樣模型的上限會更高。」

連詩路指出，「 做 C 端是有可能盈利的，但是時間會比較長，不如 B 端可以通過直接賦能企業變現。」 再者，Kimi 也需要多次試錯之后找到一個最適合自己的商業場景，畢竟僅僅靠與用户的一問一答，對於單款產品來説，變現的周期無法預估。

再説營銷投入這一環。Kimi 每日獲客成本要 20 萬元的消息一出，引來了不少人的質疑。畢竟，前期爲了鋪開聲量，燒錢投放還可以理解，但 AI 的特殊在於，每一個用户進入之后，還要產生源源不斷的算力成本，月之暗面能承擔得起嗎？

連詩路解釋，運營投入實際上是有可控度的。「 后續算力投入的話，主要分為兩部分。一是購買算力本身，二是購買算力跑起來所需要的能源，也就是電力。長遠來看，Kimi 的確需要更多的輔助。不過，現在 Kimi 已經接受了阿里的投資，而且這個投資不是以現金的形式進來的，而是以算力服務的方式進來的，這就是比較適合 Kimi，也比較漂亮的一次融資。」

目前來看，Kimi 走的還是一條標準化的路子，危險係數也不高。面向 C 端的定位能更高效地切入行業，雖然變現效率不及 B 端，但長文本現在還算 C 端的 「 大殺器 」，或許足以支撐 Kimi 在實踐中找到一個最佳的商業場景。成本更不太需要 Kimi 操心，備受矚目的「清華系」出身，也能讓月之暗面有更多故事可講。

連詩路分析，Kimi 后期的運營將分為兩個階段。「 第一個階段，基礎模型要做得比一般的模型好，因為對標國內大模型來説沒有特別領先。第二個階段是打磨產品，到底是學習、模仿並超過 ChatGPT，還是做一個 AI 搜索引擎，這些都需要團隊更仔細地考慮。如果還要做 toB，對於 Kimi 這種 toC 出身的團隊來説，基因不一樣，那麼就需要跨越行業的 Know-how，處理不同的數據集等等，這可能還需要重新搭建團隊。」

更多時候，慣性思維還是會引導我們把大模型當作一個孤立的 「 產品 」 來看，討論它怎麼獲客，怎麼以傳統的互聯網產品邏輯變現。但如果跳出這個邏輯，大模型的發展空間肯定不僅僅是緊盯着一個兩個用户的引入。

月之暗面創始人楊植麟就認為，長文本本身的可擴展空間非常大，他提到，不能只看數字，因為今天是幾百萬還是多少億的窗口沒有意義，要看的是 「 它在這個窗口下能實現的推理能力、the faithfulness 的能力（ 對原始信息的忠實度 ）、the instruction following 的能力（ 遵循指令的能力 ）——不應該只追求單一指標，而是結合指標和能力。」

Kimi 的個體命運剛剛開始，長文本也是。或許在 AI 進入真正的成熟發展期之時，長文本早就是不被單獨提及的技術壁壘了，它會在自我迭代和外部進程的雙重作用下，產生更多價值。

想象空間更大的還在於長文本可能帶來的商業機會。創業者們非常樂於看到 Kimi 的出現，說白了，Kimi 最直截了當地解決了長文本這一個痛點，讓很多創業者都看到了新的應用方向。

作為創業者，王偉男也認為，Kimi 的影響更加縱深，大家因它而更加對 AI 應用的落地充滿信心。「 以前互聯網創業的邏輯是，做一個新的產品到互聯網上獲客，然后產生經濟效益，這種創業生態已經非常卷，非常成熟了。經過一波廝殺，留下來賺到錢的人，接下來的課題無非就是提升生產效率和降低成本，大模型的本質就是在解決這些課題。我們的創業土壤的成熟度決定了，在某一個點，一定會有大模型爆發一個指數級增長。」

多位行業人士對 Kimi 的形容是 「 萬里長征纔剛剛開始 」，我們很難用過往的互聯網經驗看待大模型，看待看似朴素的 Kimi，就像我們很難在過去預知互聯網的誕生，更無法預知短視頻、直播電商一眾新興行業的崛起。

「 去年開始，一些跟模型應用上下游相關的行業都在做同一件事，就是囤很多應用類人才和團隊，因為當時大家所有的人都默認，誰掌握了平臺生態，誰能快速構建起多場景落地能力，誰就會拿到晉級票。」 王偉男舉例，類似於移動互聯網的發展歷程，一開始很多研發者聚集在平臺里，做出了產品，拿到了流量，然后有了美團、騰訊、淘寶。后來在這些平臺孤島上，又有更簡單的小程序出現了，一大部分研發生產力被釋放，也讓更多的創業機會湧入，「 過去十年間在移動互聯網發生的一切，也會在大模型的世界里重現。」

Kimi 的驚艷之處更多的在於，它的思路有可能在未來牽起某一種新產業，或者是在舊的產業中注入生機。只把 Kimi 當作一個 「 工具 」 或 「 產品 」 來看，獲客成本、商業化能力肯定是最重要的，但假如把它當作一個類似 「 互聯網 」 的契機來看，意味完全不同了。

大廠卷 toB 應用場景未必是絕對正確的，萬一 toC 纔有更廣闊的未來呢？

撰文：粥粥

編輯：大餅