尋找「下一個英偉達」？投資者押注硬件公司將從AI浪潮脫穎而出

人工智能（AI）捧紅了一眾與之相關的股票，其中最具代表性的當屬英偉達。不過，激情高漲的投資者又怎會放過其他「角落」呢？

據報道，儘管這些「新寵」可能沒有英偉達這樣的單一業務吸引力，但為AI計算提供基礎設施的硬件公司正在成為下一個熱門交易。

雖然美光科技、超微電腦和戴爾科技等公司因業績良好而獲得了回報，但人們對下一個財報季的預期正在增強。

據統計，費城半導體指數（Philadelphia Semiconductor Index）近一半的成分股今年已經上漲了至少10%，使該指數的市銷率達到至少20年來的最高水平。

資產管理公司Silvant Capital Management LLC的首席投資官Michael Sansoterra説，「關鍵是要認識到誰纔是真正將人工智能變現的人。」

據分析，這些漲勢突顯了人工智能領域正在醖釀的一種趨勢，投資者正在尋找「可能複製英偉達驚人回報」的股票。在為人工智能工作負載提供動力的處理器市場上，英偉達仍一枝獨秀。

但人工智能還涉及許多其他組件，包括內存芯片、服務器和網絡組件。更不用説用於製造芯片本身的設備了。

「競爭越來越激烈，」Zacks Investment Management Inc．的客户投資組合經理Brian Mulberry説，「你可以通過其他方式獲得這個行業的興奮和活力。」

上個月，美光股價上漲了約30%，超過了英偉達16%的漲幅。自公佈業績以來，這家存儲芯片製造商一直表現出色。此外，戴爾股價在3月初也躍升至紀錄高位，此前該公司與人工智能相關的銷售額和利潤超過了華爾街預期。

更不用説有「AI風向標」之稱的超微電腦了。該公司本月被納入標準普爾500指數后，股價上漲了18%。該公司將於5月2日公佈財報。要想保持漲勢，該公司需達到季度收入增長逾200%的市場預期。

不過，儘管漲勢有所蔓延，但博通、AMD等一些試圖追趕英偉達的芯片製造商，正因表現落后於業龍頭而面臨較大壓力。

在業績不及預期后，博通股價在3月早些時候出現大跌；AMD也在1月給出了疲軟的季度收入指引。

由於英偉達仍然面臨着極高的期望，對於一些看漲的人來説，現在可能是時候確定人工智能浪潮中的下一個大贏家了。

「我們有充分的理由繼續相信英偉達的股價會走高，但它不會再實現100%的回報率，」Mulberry説：「展望未來三年，它們（硬件公司）可能會獲得更好的投資回報。」