EQT能源(EQT.US)將以55億美元收購Equitrans(ETRN.US) 油氣行業收購再添一例

© Reuters. EQT能源(EQT.US)將以55億美元收購Equitrans(ETRN.US) 油氣行業收購再添一例

智通財經APP獲悉，油氣管道行業收購再添一筆新交易，美國天然氣生產商EQT能源(EQT.US)周一表示，同意以約55億美元的股票價格回購前部門 Equitrans Midstream(ETRN.US)。

EQT能源首席執行官託比·賴斯(Toby Rice)在與分析師的電話會議上稱：「這筆交易將創建美國第一家大規模、完全一體化的天然氣公司。」

通過此次交易，EQT能源將得以控制備受爭議的山谷天然氣管道項目。該項目由西弗吉尼亞州參議員喬·曼欽(Joe Manchin)支持，但由於法律訴訟和當地反對，項目進度落后多年。該項目可將阿巴拉契亞馬塞勒斯頁岩盆地(美國最大的燃料來源)的天然氣輸送到美國東南部市場，並有可能進一步輸送到墨西哥灣沿岸的液化天然氣出口終端。

EQT能源周一表示，此次收購Equitrans還將有助於降低其產生自由現金流的盈虧平衡點，減少套期保值需求，並提高公司在天然氣價格上漲時套現的靈活性。2022年俄烏衝突后，美國天然氣價格飆升，部分原因是美國國內天然氣生產蓬勃發展，當前價格已接近三年來最低點。而EQT能源在本月早些時候表示，將減產以阻止價格進一步下滑。

Rice稱，合併后的公司「將使我們具備繼續向市場提供清潔能源的規模，無論是在國內取代煤炭並滿足日益增長的能源需求，還是在國際上為蓬勃發展的液化天然氣市場提供服務。」

此前，Rice曾在去年10月表示，EQT能源正評估東海岸的液化天然氣出口項目。由於出口天然氣通常價格較高，美國天然氣公司認為液化天然氣具備巨大潛力。

據瞭解，在激進投資公司Jana Partners的推動下，Equitrans於2018年從EQT能源分拆而出。這一趨勢似乎開始扭轉，作為行業最新動向，此次收購似乎暗示着美國化石燃料行業或將重新傾向於上游(生產)、中游(管道和儲存)和下游(煉油)資產垂直整合。今年1月，加油站所有者Sunoco便同意以約65億美元的價格收購中游運營商NuStar Energy。

此外，值得注意的是，近期北美也宣佈了一系列能源行業中游公司間的收購交易，包括ONEOK去年9月收購Magellan Midstream Partners，以及Energy Transfer (ET.US)去年11月收購Crestwood Equity Partners(CEQP.US)。

據瞭解，Equitrans的每股流通股將兑換0.3504股EQT股票，即每股Equitrans股票的隱含價值為12.50美元。根據彭博匯編的數據，Equitrans有4.36億股流通股。

EQT能源表示，對Equitrans的收購預計將在今年第四季度完成，自此每年將節約成本2.5億美元。受此消息影響，Equitrans股價上漲了1.5%，報收於11.32美元，EQT能源下跌7.8%，收於34.61美元。

EQT能源稱，交易完成后，EQT能源股東預計將擁有合併后公司約74%的股份。古根海姆證券(Guggenheim Securities LLC)是EQT能源此次交易的首席財務顧問，加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)為該公司財務顧問。巴克萊和花旗集團為Equitrans的財務顧問。