熱門資訊> 正文
2024-03-09 02:38
由於Aspen Aerogels的價格飆升,考慮到美國化工行業近一半的公司P/S比率低於1.3倍,你有理由認為Aspen Aerogels是一隻值得迴避的股票,市銷率(P/S)為5.5倍。儘管如此,僅僅從表面上看待P/S是不明智的,因為可能會有一個解釋為什麼它如此之高。
與大多數其他公司的收入下降相比,Aspen Aerogels的收入增長是正數,最近它的表現相當不錯。也許市場預期該公司未來的收入增長將與行業趨勢背道而馳,從而導致更高的市盈率。如果不是這樣,那麼現有股東可能會對股價的生存能力感到有點緊張。
爲了證明其P/S比率是合理的,Aspen氣凝膠需要實現遠遠超過行業的出色增長。
如果我們回顧去年的收入增長,該公司公佈了32%的驚人增長。最近的強勁表現意味着它還能夠在過去三年中總共增長138%的收入。因此,我們可以從確認該公司在這段時間內在收入增長方面做得很好開始。
根據跟蹤該公司的10位分析師的預測,展望未來,未來三年收入預計將以每年52%的速度增長。與此同時,該行業的其他行業預計僅以每年8.0%的速度增長,這顯然不那麼有吸引力。考慮到這一點,就不難理解為什麼Aspen Aerogels的P/S比行業同行高。似乎大多數投資者都在期待這種強勁的未來增長,並願意為該股支付更高的價格。
Aspen Aerogels的股價最近出現了強勁的上行,這確實幫助提振了其市盈率/S的數字。僅僅用市銷率來決定你是否應該出售你的股票是不明智的,但它可以成為公司未來前景的實用指南。
我們已經確定,Aspen Aerogels保持高市盈率是因為其預期的收入增長高於化工行業的其他行業,正如預期的那樣。股東似乎對公司未來的營收充滿信心,這支撐了市盈率。除非這些條件改變,否則他們將繼續為股價提供強有力的支撐。
別忘了可能還有其他風險。例如,我們已經為Aspen氣凝膠確定了3個警告信號,您應該知道。
如果過去盈利增長強勁的公司符合你的胃口,你可能希望看到其他盈利增長強勁、市盈率較低的公司免費收集。
對這篇文章有反饋嗎?擔心內容嗎?請直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。這篇由《華爾街日報》撰寫的文章本質上是籠統的。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會考慮最新的對價格敏感的公司公告或定性材料。簡單地説,華爾街在提到的任何股票中都沒有頭寸。