DaVita(紐約證券交易所代碼：DVA)的股東在過去五年中獲得了16%的年複合增長率

當你購買一家公司的股票時，值得記住的是它可能會倒閉，你可能會損失你的錢。但好的一面是，如果你以合適的價格購買一家高質量公司的股票，你可以獲得遠遠超過100%的收益。例如，DaVita Inc.(紐約證券交易所代碼：DVA)的股價在過去五年里飆升了112%。大多數人會對此感到非常高興。上個季度股價上漲了22%，這也是件好事。但這可能與強勁的市場有關，最近三個月市場上漲了9.8%。

所以讓我們調查一下，看看公司的長期業績是否與基礎業務的發展一致。

引用巴菲特的話説：「船隻將在世界各地航行，但平坦的地球協會將蓬勃發展。市場上的價格和價值之間將繼續存在巨大的差異……」通過比較每股收益(EPS)和股價隨時間的變化，我們可以感受到投資者對一家公司的態度隨着時間的推移發生了怎樣的變化。

在股價增長的五年中，DaVita實現了每股收益(EPS)每年17%的複合增長。這一每股收益的增長非常接近該公司股價16%的年均漲幅。這表明，在這段時間里，圍繞該公司的市場情緒沒有太大變化。相反，該公司股價已大致追隨每股收益的增長。

該公司的每股收益(隨時間變化)如下圖所示(單擊查看具體數字)。

可能值得注意的是，首席執行官的薪酬低於類似規模公司的中位數。關注首席執行官的薪酬總是值得的，但更重要的問題是，該公司是否會在未來幾年實現盈利增長。如果你想進一步調查達維塔的股票，這份關於達維塔收益、收入和現金流的免費互動報告是一個很好的起點。

我們很高興地報告，DaVita的股東在一年內獲得了42%的總股東回報。這比過去五年16%的年化回報率要好，這意味着該公司最近的表現更好。持樂觀觀點的人可能會認為，最近TSR的改善表明，業務本身正在隨着時間的推移而變得更好。我發現，把股價作為衡量企業業績的長期指標是非常有趣的。但爲了真正獲得洞察力，我們還需要考慮其他信息。例如，考慮一下無處不在的投資風險幽靈。我們已經確定了DaVita的一個警告信號，瞭解它們應該是你投資過程的一部分。

當然，DaVita可能不是最值得買入的股票。因此，你可能希望看到這種免費的成長型股票收藏。

請注意，本文引用的市場回報反映了目前在美國交易所交易的股票的市場加權平均回報。

對這篇文章有反饋嗎？擔心內容嗎？請直接與我們聯繫。或者，也可以給編輯組發電子郵件，地址是implywallst.com。這篇由《華爾街日報》撰寫的文章本質上是籠統的。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論，我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議，也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意，我們的分析可能不會考慮最新的對價格敏感的公司公告或定性材料。簡單地説，華爾街在提到的任何股票中都沒有頭寸。