InStructure報告2023年第四季度和全年業績

報告創紀錄的全年收入，調整后的EBITDA，和調整后的不可分割的自由現金流通過收購羊皮紙，世界領先的認證平臺，擴大了規模和範圍的結構平臺

鹽湖城2024年2月20日電/美通社/ --Insurance Holdings，Inc.（Instruct）（NYSE：INST）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。

2023年全年亮點：（除另有説明外，所有業績均與去年同期比較）

2023年第四季度亮點：（除非另有説明，所有業績均與上年同期相比）

2024年全年指導：

* 非GAAP營業收入、調整后EBITDA、非GAAP淨收入和調整后非GAAP自由現金流均為非GAAP指標。請參閱新聞稿中的「非GAAP財務指標」，瞭解有關公司使用非GAAP財務指標以及與歷史時期最接近的GAAP指標進行對賬的信息。Instruct無法為前瞻性非GAAP措施提供指導或對賬，因為Instruct無法在不付出不合理努力的情況下對某些項目進行有意義或準確的計算或估計。這是由於預測和量化此類對賬所需的某些金額存在固有的困難，包括基於股票的補償和與收購相關的無形資產的攤銷。因此，由於無法獲得此類信息，因此，Instruct無法將非GAAP指導與GAAP指導進行定量調節。

主要財務狀況：（百萬美元）

截至12月31日的三個月，

截至12月31日，

2023

2022

同比百分比

2023

2022

同比百分比

收入

美元/美元

一百三十五點四

美元/美元

一百二十四點七

8.5

百分比（%）

美元/美元

530.2

美元/美元

四百七十五點二

十一點六

百分比（%）

業務收入（虧損）

美元/美元

0.2

美元/美元

（3.8）

一百零五點九

百分比（%）

美元/美元

（3.2）

美元/美元

（16.5）

八十點五

百分比（%）

非GAAP營業收入 *

美元/美元

五十五點四

美元/美元

四十六點五

十九點一

百分比（%）

美元/美元

二百零九點八

美元/美元

一百七十三點九

20.6

百分比（%）

GAAP淨虧損

美元/美元

（5.8）

美元/美元

（5.7）

（0.8）

百分比（%）

美元/美元

（34.1）

美元/美元

（34.2）

0.5

百分比（%）

GAAP淨虧損率

（4.3）

百分比（%）

（4.6）

百分比（%）

30個基準點

（6.4）

百分比（%）

（7.2）

百分比（%）

80 bps

調整后EBITDA*

美元/美元

五十六點五

美元/美元

四十八點六

16.1

百分比（%）

美元/美元

214.2

美元/美元

一百七十九點六

十九點三

百分比（%）

調整后EBITDA利潤率 *

四十一點七

百分比（%）

三十九點零

百分比（%）

270個基點

40.4

百分比（%）

三十七點七

百分比（%）

270個基點

經營現金流

美元/美元

三十六點七

美元/美元

十七點零

一百一十五點九

百分比（%）

美元/美元

一百六十四點零

美元/美元

一百四十點三

十六點九

百分比（%）

調整后自由現金流 *

美元/美元

51.3

美元/美元

二十九點三

七十四點八

百分比（%）

美元/美元

二百二十五點五

美元/美元

一百七十三點五

二十九點九

百分比（%）

剩余履約義務（「RPO」）

美元/美元

八三三點五

美元/美元

七百六十點一

九點七

百分比（%）

美元/美元

八三三點五

美元/美元

七百六十點一

九點七

百分比（%）

*參閱「非GAAP財務計量」，瞭解本新聞稿中非GAAP財務計量的使用情況，以及與最接近的GAAP計量的對賬情況。

InStructure首席執行官史蒂夫·戴利表示：「第四季度，我們超過了收入、調整后的EBITDA和調整后的無槓桿自由現金流指引區間的高端，反映了我們堅持不懈的專注和我們模式的實力。這些非凡的業績是由我們日益增長的競爭優勢、強大的執行力以及我們在高增長舉措背后產生和再投資的強大現金流推動的。由於收購羊皮紙，我們將以顯著增強的規模、更廣泛的投資組合以及接觸到新買家的方式邁向2024年。我們從未像現在這樣為我們的股東提升教學和學習以及推動業績的能力感到興奮。

資產負債表和現金流

截至2023年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金為3.442億美元，總債務為4.913億美元，而截至2022年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金為1.903億美元，總債務為4.963億美元。自2022年12月31日以來現金、現金等價物和限制性現金的增加是由強勁的業務表現以及2022年包括收購LearnPlatform這一事實推動的。截至2023年，機構淨債務與調整后EBITDA的淨槓桿率為0.7倍。截至2023年12月31日，InStructure循環信貸安排下的可用借款(扣除未償還信用證后)為1.218億美元。在截至2023年12月31日的12個月中，公司從運營中產生的現金流為1.64億美元，而去年同期為1.403億美元，同比增長16.9%。截至2023年12月31日的12個月，調整后的無槓桿自由現金流為2.255億美元，而去年同期為1.735億美元，同比增長29.9%。

2024年第一季度和全年指導

下表總結了2024年第一季度和全年的指導。

2024年第一季度指導

(百萬美元)

金額

季度環比變化

收入

153.8-154.8美元

19.4%-20.1%

非GAAP營業收入*

$55.9-$56.9

17.8%-19.9%

調整后EBITDA*

$57.3-$58.3

18.1%-20.2%

非GAAP淨收入*

$20.0-$21.0

(28.3)%-(24.7)%

2024年全年指導

(百萬美元)

金額

同比變化

收入

655.0-665.0美元

23.5%-25.4%

非GAAP營業收入*

260.5-265.5美元

24.2%-26.6%

調整后EBITDA*

266.5-271.5美元

24.4%-26.7%

非GAAP淨收入*

105.5-110.5美元

(15.5)%-(11.5)%

調整后未加槓桿自由現金流*

259.5-264.5美元

15.1%-17.3%

該公司的指導範圍反映了對現有宏觀經濟狀況和當前外匯環境將持續到2024年的預期。這些前瞻性陳述反映了公司截至今天的預期。實際結果可能會有很大不同。

*機構無法為前瞻性的非公認會計准則措施提供指導或對賬，因為如果沒有不合理的努力，機構無法提供對某些對賬項目有意義或準確的計算或估計。這是因為在預測和量化這種對賬所必需的某些數額，包括基於股票的補償和與購置有關的無形資產的攤銷方面存在固有的困難。因此，InStructure無法提供非GAAP指南與GAAP指南的量化對賬，因為此類信息不可用。

電話會議信息

公司將於今天，即2024年2月20日下午3：00(東部時間下午5：00)召開電話會議，討論2023年第四季度和全年的財務業績。

與會者可以在電話會議開始前大約10分鍾撥打1-888-330-2384(美國和加拿大)或1-240-789-2701(國際)，並使用會議代碼1348899進入電話會議。電話會議的現場音頻網絡直播還將在InStructure的投資者關係網站https://ir.instructure.com上的「活動和演示」下進行。

電話會議結束后，可在InStructure的投資者關係網站上的「活動和演示」下收聽重播，或撥打1-800-770-2030(美國和加拿大)或1-647-362-9199(國際)，並使用會議代碼1348899。電話重播將持續到2024年2月27日(星期二)。

關於結構

InStructure(紐約證券交易所股票代碼：INST)是一家教育技術公司，致力於提高學生的成功，放大教學的力量，並激勵大家共同學習。今天，InStructure學習平臺支持着世界各地數千萬的教育工作者和學習者。欲瞭解更多信息，請訪問www.Instructure.com。

非GAAP財務指標

InStructure在本新聞稿中提供的財務信息未按照美國公認會計原則(「GAAP」)編制。除了InStructure根據GAAP確定的結果外，InStructure還認為以下非GAAP衡量標準在評估其運營業績和流動性方面是有用的。InStructure認為，當非GAAP財務信息綜合在一起時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。

本新聞稿中包含的財務報表表格中提供了InStructure的歷史非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，並鼓勵投資者審查對賬情況。

ACR.我們將ACR定義為我們公司和我們收購的公司在服務交付期間分配的綜合收據。我們將ACR計算為(I)收入和(Ii)與Thoma Bravo收購InStructure(「私有化交易」)和Certica Holdings，LLC(「Certica」)、Eesysoft Software International B.V.(收購后更名為「Impact」或「Impact」)和和服有限責任公司(收購后更名為「提升數據同步」)收購相關的已獲得未賺取收入的公允價值調整的影響，我們不認為此類調整反映了我們正在進行的業務。管理層使用這一衡量標準來評估業務期內的有機增長，就像公司作為一個單一實體運營一樣，排除了收購或因採購會計而進行的調整的影響。自2022年1月1日起，機構通過了會計準則更新(ASU)第2021-08號，企業合併(主題805)，其中要求實體(收購人)根據與客户的合同收入確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債(主題606)。因此，GAAP收入和ACR已經趨同。

非公認會計准則營業收入。我們將非GAAP營業收入定義為運營收入/(虧損)，不包括基於股票的薪酬、交易成本、保薦人成本、其他非經常性成本、與收購相關的無形資產的攤銷，以及與私有化交易和Certica、Impact和Elevate Data Sync收購相關的已獲得未賺取收入的公允價值調整影響，我們認為這些影響不能反映我們正在進行的業務。我們相信，非GAAP營業收入在評估我們的經營業績時是有用的，因為這一指標通常會消除某些項目的影響，這些項目可能會因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而有所不同。儘管我們將與收購相關的無形資產的攤銷排除在非GAAP計量之外，但管理層認為，重要的是要讓投資者瞭解，此類無形資產是作為購買會計的一部分入賬的，並有助於創造收入。

非GAAP淨收益。我們將非GAAP淨收益定義為淨虧損，不包括基於股票的薪酬、與收購相關的無形資產的攤銷、與私有化交易相關的已獲得未賺取收入的公允價值調整影響、影響和提升數據同步收購、交易成本、保薦人成本、其他非經常性成本、以及我們認為不反映我們持續運營的外幣交易(收益)和虧損的影響。調整的税務影響按法定税率計算，並考慮有關項目的性質及相關的課税管轄區。我們相信，非GAAP淨收入在評估我們的經營業績時是有用的，因為這一指標通常會消除某些項目的影響，這些項目可能會因與整體經營業績無關的原因而因不同公司而有所不同。儘管我們將與收購相關的無形資產的攤銷排除在非GAAP計量之外，但管理層認為，重要的是要讓投資者瞭解，此類無形資產是作為購買會計的一部分入賬的，並有助於創造收入。普通股股東應占每股基本非GAAP淨收入的計算方法為：普通股股東應占非GAAP淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股股東應占每股普通股的攤薄非公認會計原則淨收入是通過計算當期所有潛在攤薄普通股等價物來計算的。

調整后的EBITDA；調整后的EBITDA利潤率。EBITDA被定義為扣除債務相關成本之前的收益，包括債務清償利息和損失、税收利益、折舊和攤銷。吾等進一步調整EBITDA以剔除若干重大或不尋常項目，包括基於股票的薪酬、交易成本、保薦人成本、其他非經常性成本、外幣交易(損益)的影響、收購相關無形資產的攤銷，以及公允價值調整對與私有化交易及Certica、Impact及Elevate Data Sync收購相關的已獲得未賺取收入的影響。儘管我們將與收購相關的無形資產的攤銷排除在這一非公認會計原則的衡量標準之外，但管理層認為，投資者必須明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分入賬的，並有助於創造收入。調整后EBITDA利潤率定義為調整后EBITDA除以ACR。

自由現金流量、無槓桿自由現金流量和調整后無槓桿自由現金流量。我們將自由現金流量定義為經營活動提供的淨現金減去購買財產和設備和無形資產后的淨額，減去處置財產和設備的收益。我們將無槓桿自由現金流定義為經未償債務利息和現金結算的股票薪酬調整后的自由現金流。我們將經調整的無槓桿自由現金流定義為經交易成本、保薦人成本、減值租賃及其他以現金支付的非經常性成本調整后的無槓桿自由現金流。我們認為，自由現金流、無槓桿自由現金流和調整后的無槓桿自由現金流有助於期間與期間之間的流動性比較。我們認為自由現金流、無槓桿自由現金流和調整后的無槓桿自由現金流是重要的衡量指標，因為它們衡量我們產生的現金數量，並反映營運資本的變化。

非GAAP收入成本和非GAAP運營費用。我們將非GAAP收入成本和非GAAP運營費用分別定義為GAAP收入成本和GAAP運營費用，不包括基於股票的薪酬，交易成本，贊助商成本，其他非經常性成本以及我們認為不反映我們正在進行的業務的收購相關無形資產攤銷的影響。雖然我們從非GAAP指標中排除了與收購相關的無形資產的攤銷，但管理層認為，投資者必須瞭解這些無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，並有助於創收。

非GAAP毛利潤;非GAAP毛利潤率。我們將非GAAP毛利定義為毛利，不包括基於股票的補償，交易成本，其他非經常性成本，與收購相關的無形資產攤銷以及與我們認為不反映我們持續運營的購買會計相關的遞延收入的公允價值調整的影響。儘管我們將與收購相關的無形資產的攤銷排除在非GAAP指標之外，但管理層認為，投資者必須瞭解，此類無形資產被記錄爲購買會計的一部分，並有助於創收。非GAAP毛利率定義為非GAAP毛利潤除以ACR。

淨債務。我們將淨債務定義為未償還定期債務總額，減去現金、現金等價物和受限制現金。管理層使用這一補充非GAAP措施來評估公司的槓桿作用。

前瞻性陳述

本新聞稿包含，在上述電話會議期間所作的陳述將包含，「前瞻性」陳述，這些陳述受1995年私人證券訴訟改革法案的安全港條款的約束，包括有關公司2024年第一季度和截至2024年12月31日的全年財務指導的陳述，公司的增長，客户需求和應用程序採用情況、公司的研發工作和未來應用程序發佈情況、公司的業務戰略以及公司對未來收入、費用、現金流和淨收入或虧損的預期。

這些陳述並不是對未來業績的保證，而是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的預期以及固有的不確定性，風險和難以預測的情況變化的假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險，不確定性和其他因素，可能導致實際結果，業績或成就與任何未來的結果，業績或成就有重大差異.可能導致實際結果與這些前瞻性陳述所明示或暗示的結果存在重大差異的重要因素包括：與持續的經濟不確定性相關的風險，包括持續的通貨膨脹、勞動力短缺、高利率、外匯波動、對經濟放緩或衰退的擔憂、客户支出減少和地緣政治不穩定;未能繼續保持我們最近的增長率;我們的學習平臺使用量增加的影響，或與學習平臺相關的中斷或性能問題;流行病和流行病對我們的業務和前景的影響;我們的損失歷史以及我們在可預見的未來將無法盈利的預期;或獲得新客户併成功留住現有客户的能力;我們的應用程序市場未能以預期的速度發展;未能有效管理我們的增長;以及高等教育和K-12機構政府資助的支出政策或預算優先事項的變化。

這些和其他重要的風險因素在公司最新的Form 10-K年度報告和隨后的Form 10-Q季度報告以及提交給證券交易委員會的其他文件中有更全面的描述，可能會導致實際結果與預期的不同。本新聞稿和電話會議中提供的所有信息均為截至本新聞稿之日，除非法律要求，否則InStructure不承擔更新這些信息的責任。

結構控股公司

合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

2023年12月31日

2022年12月31日

資產

(未經審計)

流動資產：

現金和現金等價物

$

341,047

$

185,954

應收賬款-淨額

67,193

71,428

預付費用

12,082

11,120

遞延佣金

13,705

13,390

其他流動資產

4,797

3,144

流動資產總額

438,824

285,036

財產和設備，淨額

13,479

12,380

使用權資產

9,002

13,575

商譽

1,265,316

1,266,402

無形資產淨值

399,712

542,679

非當期預付費用

4,182

871

遞延佣金，扣除當期部分

13,816

18,781

遞延税金資產

6739

8,143

其他資產

6,908

5,622

總資產

$

2,157,978

$

2,153,489

負債和股東權益

流動負債：

應付帳款

$

23,589

$

18,792

應計負債

23,760

28,483

租賃負債

7,513

7,205

長期債務，流動

4,013

4,013

遞延收入

291,784

275,564

流動負債總額

350,659

334,057

長期債務，扣除當期部分

482,387

486,471

遞延收入，扣除當期部分

10,876

13,816

租賃負債，扣除當期部分

9,246

16,610

遞延納税義務

14,420

24,702

其他長期負債

4,898

1,706

總負債

872,486

877,362

股東權益：

普通股

1,452

1,429

新增實收資本

1,619,020

1,575,600

累計赤字

(334,980)

(300,902)

股東權益總額

1,285,492

1,276,127

總負債及股東權益余額、財務報表

$

2,157,978

$

2,153,489

結構控股公司

合併經營報表和全面虧損

(單位為千，每股數據除外)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

(未經審計)

(未經審計)

(未經審計)

收入：

訂閲和支持

$

125,357

$

114,537

$

485,516

$

430,661

專業服務及其他

10,019

10,189

44,694

44,533

總收入

135,376

124,726

530,210

475,194

收入成本：

訂閲和支持

41,167

38,127

158,699

146,546

專業服務及其他

6,600

6,685

27,616

25,748

總收入

47,767

44,812

186,315

172,294

毛利

87,609

79,914

343,895

302,900

運營費用：

銷售和營銷

47,947

46,801

197,690

181,744

研發

22,290

20,723

88,162

77,189

一般和行政

17,148

16,170

61,261

60,447

總運營費用

87,385

83,694

347,113

319,380

營業收入(虧損)

224

(3,780)

(3,218)

(16,480)

其他收入(費用)：

利息收入

2,717

1,313

5738

1,679

利息支出

(11,382)

(8,258)

(42,024)

(24,595)

其他收入(費用)

3,133

3,989

1,168

(2,978)

其他收入(費用)合計，淨額

(5,532)

(2,956)

(35,118)

(25,894)

所得税前虧損(費用)

(5,308)

(6,736)

(38,336)

(42,374)

所得税優惠(費用)

(459)

1,013

4,258

8,132

淨虧損和綜合虧損

$

(5767)

$

(5723)

$

(34,078)

$

(34,242)

普通股基本和稀釋后每股淨虧損

$

(0.04)

$

(0.04)

$

(0.24)

$

(0.24)

用於計算基本和稀釋后每股普通股淨虧損的加權平均普通股

144,868

142,643

143,968

141,815

結構控股公司

合併現金流量表

(以千為單位)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

(未經審計)

(未經審計)

(未經審計)

經營活動：

淨虧損

$

(5767)

$

(5723)

$

(34,078)

$

(34,242)

調整以調節淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額：

財產和設備折舊

1,305

1,346

4,786

4,491

無形資產攤銷

35,730

34,522

142,967

136,717

遞延融資成本攤銷

298

297

1,187

1,178

基於股票的薪酬

10,551

8,915

43,537

33,585

遞延所得税

%1

(158)

(7,792)

(10,222)

其他

(2,448)

(3,042)

658

3,669

資產負債變動情況：

應收賬款淨額

25,250

1,903

2,653

(18,454)

預付費用和其他資產

6,698

16,881

(8,552)

5940

遞延佣金

1,754

685

4,650

(648)

使用權資產

1225

1,250

4,573

4,888

應付賬款和應計負債

7,576

168

11

(2,227)

遞延收入

(44,444)

(38,383)

13,280

24,238

租賃負債

(1,686)

(1,474)

(7,056)

(6,817)

其他負債

672

(184)

3,192

(1,825)

經營活動提供的現金淨額

36,715

17,003

164,016

140,271

投資活動：

購置房產和設備

(1,232)

(1,342)

(5,940)

(6,321)

出售財產和設備的收益

8

2

50

43

業務收購，扣除收購現金后的淨額

-

(89,529)

-

(109,013)

用於投資活動的淨現金

(1,224)

(90,869)

(5,890)

(115,291)

融資活動：

從員工權益計劃中發行普通股的收益

-

-

6,017

7,327

限制性股票單位歸屬時因預扣税款而回購的股份

(1,682)

(1,939)

(6,630)

(5,272)

償還長期債務

(1,250)

(1,250)

(5,000)

(3,750)

融資成本的支付

-

(19)

(84)

(19)

用於融資活動的淨現金

(2,932)

(3,208)

(5,697)

(1,714)

外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響

3,012

3,897

1,513

(2,153)

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

35,571

(73,177)

153,942

21,113

期初現金、現金等價物和限制性現金

308,637

263,443

190,266

169,153

現金、現金等價物和受限現金，期末

$

344,208

$

190,266

$

344,208

$

190,266

補充現金流披露：

繳税現金

$

98

$

68

$

2,755

$

3,102

已支付利息

$

10,975

$

8,123

$

42,430

$

18,073

非現金投融資活動：

已發生但尚未支付的資本支出

$

2

$

67

$

2

$

67

GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準的對賬

結構控股公司

對非GAAP分配的合併收入進行對賬

(以千為單位)

(未經審計)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

收入

$

135,376

$

124,726

$

530,210

$

475,194

與採購會計相關的遞延收入的公允價值調整

-

13

-

868

已分配合並收據

$

135,376

$

124,739

$

530,210

$

476,062

結構控股公司

非GAAP營業收入對賬

(以千為單位)

(未經審計)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

營業收入(虧損)

$

224

$

(3,780)

$

(3,218)

$

(16,480)

基於股票的薪酬

10,575

10,856

44,196

39,779

交易成本(%1)

5857

4,206

15,512

9,123

贊助商成本(%2)

34

66

147

517

其他非經常性成本(%3)

2,956

630

10,162

3,365

與收購相關的無形資產攤銷

35,731

34,520

142,965

136,710

與採購會計相關的遞延收入的公允價值調整

-

13

-

868

非GAAP營業收入

$

55,377

$

46,511

$

209,764

$

173,882

GAAP營業利潤率

0.2

%

(3.0)

%

(0.6)

%

(3.5)

%

非GAAP營業利潤率

40.9

%

37.3

%

39.6

%

36.5

%

結構控股公司

對非GAAP調整后EBITDA的對賬

(以千為單位)

(未經審計)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

淨虧損

$

(5767)

$

(5723)

$

(34,078)

$

(34,242)

未償債務利息

11,382

8,257

42,022

24,591

所得税(福利)費用

459

(1,013)

(4,258)

(8,132)

折舊

1,305

1,346

4,786

4,491

攤銷

-

2

2

7

基於股票的薪酬

10,575

10,856

44,196

39,779

交易成本(%1)

5857

4,206

15,512

9,123

贊助商成本(%2)

34

66

147

517

其他非經常性成本(4)

2,956

630

10,269

3,365

外幣交易(損益)影響

(3,343)

(4,536)

(1,671)

2,514

與收購相關的無形資產攤銷

35,731

34,520

142,965

136,710

利息收入

(2,716)

-

(5,679)

-

與採購會計相關的遞延收入的公允價值調整

-

13

-

868

調整后的EBITDA

$

56,473

$

48,624

$

214,213

$

179,591

淨虧損率

(4.3)

%

(4.6)

%

(6.4)

%

(7.2)

%

調整后的EBITDA利潤率

41.7

%

39.0

%

40.4

%

37.7

%

結構控股公司

自由現金流、無槓桿自由現金流和調整后無槓桿自由現金流的對賬

(以千為單位)

(未經審計)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

經營活動提供的現金淨額

$

36,715

$

17,003

$

164,016

$

140,271

購置房產和設備

(1,232)

(1,342)

(5,940)

(6,321)

處置財產和設備所得

8

2

50

43

自由現金流

$

35,491

$

15,663

$

158,126

$

133,993

支付未償債務利息的現金

10,975

8,123

42,430

18,073

現金結算股票薪酬

24

1,941

662

6,194

未加槓桿的自由現金流

$

46,490

$

25,727

$

201,218

$

158,260

交易成本(%1)

2,300

2,215

12,174

9,474

贊助商成本(%2)

34

33

169

378

減值租賃

390

609

1,486

2,074

其他非經常性成本(5)

2,079

761

10,442

3,359

調整后的無槓桿自由現金流

$

51,293

$

29,345

$

225,489

$

173,545

結構控股公司

非GAAP淨收入對賬

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

淨虧損

$

(5767)

$

(5723)

$

(34,078)

$

(34,242)

基於股票的薪酬

10,575

10,856

44,196

39,779

與收購相關的無形資產攤銷

35,731

34,520

142,965

136,710

與採購會計相關的遞延收入的公允價值調整

-

13

-

868

交易成本(%1)

5857

4,206

15,512

9,123

贊助商成本(%2)

34

66

147

517

其他非經常性成本(4)

2,956

630

10,269

3,365

外幣交易(損益)影響

(3,343)

(4,536)

(1,671)

2,514

調整對税收的影響(6)

(12,811)

(11,652)

(52,504)

(47,989)

非GAAP淨收入

$

33,232

$

28,380

$

124,836

$

110,645

非公認會計准則每股普通股淨收益，基本

$

0.23

$

0.20

$

0.87

$

0.78

稀釋后的非GAAP每股普通股淨收益

$

0.23

$

0.20

$

0.86

$

0.77

計算基本非GAAP每股普通股淨收入時使用的加權平均普通股

144,868

142,643

143,968

141,815

用於計算稀釋后非GAAP每股普通股淨收入的加權平均普通股

146,176

144,261

145,616

143,440

結構控股公司

非公認會計准則毛利對賬

(以千為單位)

(未經審計)

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

毛利

$

87,609

$

79,914

$

343,895

$

302,900

基於股票的薪酬

1,042

833

3,993

3,090

交易成本(%1)

132

-

1,143

226

其他非經常性成本(7)

635

5

1,909

69

與收購相關的無形資產攤銷

16,265

15,952

64,868

63,386

與採購會計相關的遞延收入的公允價值調整

-

13

-

868

非公認會計准則毛利

$

105,683

$

96,717

$

415,808

$

370,539

GAAP毛利率

64.7

%

64.1

%

64.9

%

63.7

%

非公認會計准則毛利

78.1

%

77.5

%

78.4

%

77.8

%

結構控股公司

對賬淨債務

(以千為單位)

(未經審計)

2023年12月31日

2022年12月31日

長期本金，當期

$

5,000

$

5,000

長期本金，扣除當期部分

486,250

491,250

現金、現金等價物和限制性現金

(344,208)

(190,266)

淨債務

$

147,042

$

305,984

結構控股公司

非公認會計准則收入成本對賬

截至2023年12月31日的三個月

(以千為單位)

(未經審計)

GAAP

基於股票的薪酬費用

交易成本

其他非經常性成本

已獲得無形資產的攤銷

非GAAP

收入成本：

訂閲和支持

$

41,167

$

(463)

$

(132)

$

(497)

$

(16,265)

$

23,810

專業服務及其他

6,600

(579)

-

(138)

-

5883

總收入

$

47,767

$

(1,042)

$

(132)

$

(635)

$

(16,265)

$

29,693

結構控股公司

非公認會計准則收入成本對賬

截至2022年12月31日的三個月

(以千為單位)

(未經審計)

GAAP

基於股票的薪酬費用

交易成本

其他非經常性成本

已獲得無形資產的攤銷

非GAAP

收入成本：

訂閲和支持

$

38,127

$

(383)

$

-

$

(5)

$

(15,952)

$

21,787

專業服務及其他

6,685

(450)

-

-

-

6,235

總收入

$

44,812

$

(833)

$

-

$

(5)

$

(15,952)

$

28,022

結構控股公司

非公認會計准則收入成本對賬

截至2023年12月31日的年度

(以千為單位)

(未經審計)

GAAP

基於股票的薪酬費用

交易成本

其他非經常性成本

已獲得無形資產的攤銷

非GAAP

收入成本：

訂閲和支持

$

158,699

$

(1,775)

$

(1,116)

$

(1,563)

$

(64,868)

$

89,377

專業服務及其他

27,616

(2,218)

(27)

(346)

-

25,025

總收入

$

186,315

$

(3,993)

$

(1,143)

$

(1,909)

$

(64,868)

美元/美元

十一萬四千四百零二

INSTRUCTURE HOLDINGS，INC.

非GAAP收入成本的調整

截至二零二二年十二月三十一日止年度

（千人）

（未經審計）

GAAP

基於股票的補償費用

交易成本

其他非經常性費用

購置無形資產攤銷

非gaap

收入成本：

訂閲和支持

美元/美元

十四萬六千五百四十六

美元/美元

（1 348）

美元/美元

（135）

美元/美元

（三十三）

美元/美元

（63，386）

美元/美元

八萬一千六百四十四

專業服務等

二萬五千七百四十八

（1 742）

（91）

（三十六）

- -一種

二萬三千八百七十九

總收益成本

美元/美元

十七萬二千二百九十四

美元/美元

（3 090）

美元/美元

（226）

美元/美元

（69）

美元/美元

（63，386）

美元/美元

十萬五千五百二十三

INSTRUCTURE HOLDINGS，INC.

非GAAP運營費用的調整

截至二零二三年十二月三十一日止三個月

（千人）

（未經審計）

GAAP

基於股票的補償費用

交易成本

贊助費用

其他非經常性費用

購置無形資產攤銷

非美國通用會計準則

GAAP收入百分比

非GAAP收入百分比

業務費用：

銷售和營銷

美元/美元

四萬七千九百四十七

美元/美元

（2，829）

美元/美元

（170）

美元/美元

- -一種

美元/美元

（835）

美元/美元

（19，462）

美元/美元

二萬四千六百五十一

三十五點四

百分比（%）

十八點二

百分比（%）

研發

二萬二千二百九十

（3，887）

（1 502）

- -一種

（268）

（四個）

一萬六千六百二十九

十六點五

百分比（%）

十二點三

百分比（%）

一般及行政

一萬七千一百四十八

（2，817）

（4，053）

（三十四）

（1 218）

- -一種

九千零二十六

十二點七

百分比（%）

6.7

百分比（%）

總運營支出

美元/美元

八萬七千三百八十五

美元/美元

（9，533）

美元/美元

（5，725）

美元/美元

（三十四）

美元/美元

（2，321）

美元/美元

（19，466）

美元/美元

五萬零三百零六

六十四點六

百分比（%）

37.2

百分比（%）

INSTRUCTURE HOLDINGS，INC.

非GAAP運營費用的調整

截至二零二二年十二月三十一日止三個月

（千人）

（未經審計）

GAAP

基於股票的補償費用

交易成本

贊助費用

其他非經常性費用

購置無形資產攤銷

非美國通用會計準則

GAAP收入百分比

非GAAP收入百分比

業務費用：

銷售和營銷

美元/美元

四萬六千八百零一

美元/美元

（2，888）

美元/美元

（1 129）

美元/美元

- -一種

美元/美元

（76）

美元/美元

（18，568）

美元/美元

二萬四千一百四十

三十七點五

百分比（%）

十九點四

百分比（%）

研發

二萬零七百二十三

（3，206）

（1 170）

- -一種

（九）

- -一種

一萬六千三百三十八

十六點六

百分比（%）

13.1

百分比（%）

一般及行政

一萬六千一百七十

（3，929）

（1 911）

（66）

（536）

- -一種

九千七百二十八

十三點零

百分比（%）

7.8

百分比（%）

總運營支出

美元/美元

八萬三千六百九十四

美元/美元

（10 023）

美元/美元

（4，210）

美元/美元

（66）

美元/美元

（621）

美元/美元

（18，568）

美元/美元

五萬零二百零六

67.1

百分比（%）

40.3

百分比（%）

結構控股公司

非GAAP營業費用對賬

截至2023年12月的年度

(以千為單位)

(未經審計)

GAAP

基於股票的薪酬費用

交易成本

贊助商成本

其他非經常性成本

收購的無形資產攤銷

非GAAP

GAAP佔收入的百分比

非GAAP佔收入的百分比

運營費用：

銷售和營銷

$

197,690

$

(11,971)

$

(2,119)

$

-

$

(2,646)

$

(78,080)

$

102,874

37.3

%

19.4

%

研發

88,162

(14,333)

(5,511)

-

(2,986)

(17)

65,315

16.6

%

12.3

%

一般和行政

61,261

(13,899)

(6,739)

(147)

(2,621)

-

37,855

11.6

%

7.1

%

總運營費用

$

347,113

$

(40,203)

$

(14,369)

$

(147)

$

(8,253)

$

(78,097)

$

206,044

65.5

%

38.8

%

結構控股公司

非GAAP營業費用對賬

截至2022年12月的年度

(以千為單位)

(未經審計)

GAAP

基於股票的薪酬費用

交易成本

贊助商成本

其他非經常性成本

已獲得無形資產的攤銷

非GAAP

GAAP佔收入的百分比

非GAAP佔收入的百分比

運營費用：

銷售和營銷

$

181,744

$

(11,050)

$

(1,302)

$

-

$

(705)

$

(73,324)

$

95,363

38.2

%

20.0

%

研發

77,189

(11,467)

(3,025)

-

(929)

-

61,768

16.2

%

13.0

%

一般和行政

60,447

(14,172)

(4,568)

(518)

(1,663)

-

39,526

12.7

%

8.3

%

總運營費用

$

319,380

$

(36,689)

$

(8,895)

$

(518)

$

(3,297)

$

(73,324)

$

196,657

67.1

%

41.3

%

測試

腳註

(1)是指作為公司併購活動的一部分而與第三方發生的費用，包括盡職調查、結束和結束后整合活動。

(2)代表Thoma Bravo及其附屬公司提供服務所產生的費用。

(3)包括以下非經常性成本(以千為單位)：

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

合同修改費

479

-

1,507

230

員工遣散費

881

195

3,469

744

員工隊伍調整成本

1,351

267

3,521

1,388

其他微不足道的非經常性成本

245

168

1,665

1,003

其他非經常性成本合計

$

2,956

$

630

$

10,162

$

3,365

(4)包括以下非經常性成本(以千為單位)：

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

出租物業退出損失

-

-

107

-

合同修改費

479

-

1,507

230

員工遣散費

881

195

3,469

744

員工隊伍調整成本

1,351

267

3,521

1,388

其他微不足道的非經常性成本

245

168

1,665

1,003

其他非經常性成本合計

$

2,956

$

630

$

10,269

$

3,365

(5)包括以下以現金支付的其他非經常性費用(以千計)：

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

員工遣散費

$

626

$

234

$

3,044

$

744

員工隊伍調整成本

1,152

344

3,245

980

合同修改費

-

-

2,613

186

其他微不足道的非經常性成本

301

183

1,540

1,449

以現金支付的其他非經常性成本合計

$

2,079

$

761

$

10,442

$

3,359

(6)在2022年第四季度，我們修訂了非GAAP淨收益的計算方法。上表包括採用法定税率計算的調整的税務影響，考慮到項目的性質和相關的徵稅管轄區。

(7)包括以下非經常性成本(以千為單位)：

截至12月31日的三個月

截至12月31日的年度

2023

2022

2023

2022

合同修改費

480

-

1,508

-

員工遣散費

27

5

261

65

員工隊伍調整成本

19

-

31

-

其他微不足道的非經常性成本

109

-

109

4

其他非經常性成本合計

$

635

$

5

$

1,909

$

69

有關詳細信息：

媒體關係部：Brian Watkins公司通訊機構電話：(801)610-9722

投資者關係：艾普麗爾·斯凱董事總經理ICR，Inc.(917)497-8992

查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/instructure-reports-fourth-quarter-and-full-year-2023-results-302066547.html

來源InStructure Holdings，Inc.