接盤去年「暴雷銀行」的美國區域銀行 財報暴雷后驟跌40%

接盤去年「暴雷銀行」的美國區域銀行 財報暴雷后驟跌40%

財聯社2月1日訊（編輯 史正丞）當地時間周三，美國區域銀行的雷聲又起。隨着紐約社區銀行（NYCB）發佈了一份令華爾街驚掉下巴的財報，公司股價開盤即重挫超40%，截至發稿的最新跌幅依然高達37%。

（紐約社區銀行日線圖，來源：TradingView） 在去年硅谷銀行暴雷事件中，一同破產的「簽名銀行」（Signature Bank）正是由其接盤，這也是為什麼這家銀行出現問題，能引發整個華爾街瑟瑟發抖地圍觀。紐約社區銀行的狀況也引發區域銀行股集體大跌，KBW區域銀行指數一度跌近4%，也是全年5月第一共和銀行引發擔憂后的最大單日跌幅。

接盤暴雷銀行的銀行暴雷了

引發市場側目的核心原因，是紐約社區銀行周三發佈的財報過於炸裂。

舉例而言，紐約社區銀行去年四季度報告虧損2.52億美元，這家銀行之前一個財年四季度的利潤為1.72億美元，去年三季度的利潤也有2.07億美元，分析師的預期則為盈利2.06億美元。另外，公司在去年四季度的營收8.86億美元也低於預期中的9.32億美元。

紐約社區銀行披露稱，上一季度的貸款損失撥備高達5.52億美元，比事前分析師預期高出10倍。業績暴雷的影響下，公司也將分紅從每股17美分砍至5美分。

值得一提的是，紐約社區銀行的暴雷也與收購簽名銀行有點關係——資產規模擴張太快了。在2023年從聯邦存款保險公司接盤簽名銀行時，紐約社區銀行承接了250億美元的存款和接近130億美元的貸款。

截至12月底，紐約社區銀行的資產規模達到1163億美元，超過千億關口意味着銀行將面對更嚴格的監管要求。

紐約社區銀行表示，通過建立與類似規模銀行相近的貸款損失撥備，能夠為潛在的商業和住宅地產疲軟趨勢提前做好準備。財報同時顯示，在去年最后3個月里，銀行逾期30-89天的貸款約猛增接近50%。

分析師速評

對於這一事件的影響，分析師們也給出了一分為二的看法：對紐約社區銀行的前景應保持觀望，但不太可能「傳染」給更多的同類銀行。

RBC資本市場的分析師Jon Arfstrom解讀稱，這家銀行的管理層此前一直再説「資產質量強健」，但現在他們的語調明顯變了，這是一個重大的負面意外。

不過Argus Research的銀行業分析師Stephen Biggar也表示，接盤簽名銀行使得紐約社區銀行需要預留更多的資產和損失準備金。從這個角度來看，這會是紐約社區銀行獨有的現象，不會傳染給其他社區銀行。

截至發稿，還沒出現紐約社區銀行遭到儲户擠兑的消息。

美債市場震盪

在紐約社區銀行傳出財報暴雷的消息后，對政策更為敏感的美國兩年期國債收益率出現了一波15個基點的跳水，十年期美債收益率也快速跳水10個基點。

（美國兩年期、十年期國債收益率分鍾線圖，來源：TradingView） 背后隱藏的邏輯是，一旦區域銀行、美國商業地產等重要板塊出現危機，美聯儲將不得不進入救市狀態。紐約社區銀行財報發佈后，市場對3月美聯儲降息概率的預期也同步走高。