單季增速25%，SAP雲積壓訂單創歷史新高 | 看財報

鈦媒體獲悉，美東時間1月23日，SAP發佈了截至2023年12月31日的第四季度及全年業績。

受歐洲市場核心支撐，該季度收入增長5%至84.7億歐元。

其中，軟件許可收入下降7%至8.41億歐元；雲和軟件收入增長6%至73.9億歐元；服務收入持平於10.8億歐元，按固定匯率計算增長4%。

雲增長勢頭進一步提升，包括雲收入和雲積壓訂單（backlog，預計未來期間內確認的合同收入）的環比增長均有所提升。其中，雲積壓訂單金額增長25%至137.5億歐元，是公佈以來歷史新高。SAP S/4HANA的雲積壓訂單金額增長58%至50.5億歐元；雲收入增長20%至37億歐元，主要受SAP合併后的SaaS和PaaS產品組合增長帶動。SAP S/4HANA Cloud收入增長55%至10.3億歐元。

預計該季度收入份額增長2個百分點，至77%。雲毛利潤預計為26.6至26.9億歐元，增長24%至25%。

全年業績來看，總收入增長6%至312.1億歐元。

其中，雲積壓訂單總額增長37%至440億歐元；雲收入增長20%至136.6億歐元，同樣受SaaS和PaaS產品組合增長帶動（按固定匯率，SaaS增長23%，PaaS增長26%）；SAP S/4HANA Cloud收入增長67%至34.9億歐元。

軟件許可收入下降14%至17.7億歐元，雲和軟件收入增長6%至269.3億歐元，服務收入增長4%至42.8億歐元。

財報公佈后，SAP股價在法蘭克福證券交易所交易時段飆升超過7%，每股售價超過161歐元。

轉型重組計劃：人員優化與再投入

SAP首席執行官柯睿安（Christian Klein）在業績會上指出，公司在所有關鍵指標上達到或超過此前預期，並對2024年充滿信心。憑藉這一優勢，SAP希望保持轉型計劃，即加強對戰略增長領域（尤其是商業AI）的投資，在保持領先同時，提高運營模式的可擴展性。

在財報公佈的同時，SAP提出了接下來的轉型重組計劃，基本涉及兩方面：人力資源優化，和對關鍵增長領域尤其是商業AI的投資，目的是為滿足未來的業務需求。

人力資源調整方面，涉及對全公司範圍內8000名員工的裁員方案，預計將通過自願休假和再培訓實現內部重組。SAP預計到2024年底的員工人數會與當前持平。另外，重組費用初步預期為20億歐元，預計在2024年上半年確認，預計會在新一年對公司賬面利潤產生影響。

SAP還預計到2025年營業利潤為100億歐元，總營收達到375億歐元。

另一方面，SAP將進一步加大對關鍵戰略增長領域的關注，特別是商業AI，通過轉變運營模式，以實現組織協同和AI驅動的效率，同時為未來高可擴展性收入增長做好準備。

目前來看，SAP對AI的戰略投入也在進行，在其產品和解決方案中融合更多AI技術，以實現商業軟件的自動和智能化。去年12月，SAP宣佈深化與IBM在AI和量子計算方面的合作伙伴關係，11月，SAP還舉辦了全球技術大會SAP TechEd，核心主題也與生成式AI相關。更早在上半年，SAP與Collibra NV、Confluence、Databricks、DataRobot等數據和人工智能公司建立戰略伙伴關係，併發布SAP Datasphere解決方案，定位於下一代數據管理產品組合。

SAP在中國

過去兩年，由於俄烏戰爭的影響，對SAP在俄的營業衝擊較大。結合財報，第四季度，SAP雲業務在亞太和歐中非（歐洲、中東、非洲）地區表現尤其強勁，在美洲地區也表現甚佳。但從收入份額上來講，美洲和歐中非地區佔比超過85%，這一數字實際在全年整體來看也基本相近。再來看SAP整體收入情況，亞太地區（除去日本之外）2023全年的收入貢獻佔比僅為10%。

一直以來，SAP在中國市場有着重要位置。數據顯示，2021年我國高端ERP軟件市佔率最高的是SAP，達到了33%，其次是Oracle，市佔率達到20%。

鈦媒體交流得知，過去幾年SAP新簽單了中國多家企業客户，其中包括聯想、海爾、海信等大型企業。尤其對於出海和上市準備期間的客户需求，無法得到國產ERP的充分滿足，SAP也是主要選項。在這種背景下，2023年華為MetaERP的出現是否能攪動國內高端ERP局面，也需時間驗證。

目前SAP推動企業用上其一體化產品Rise with SAP，即整合了SAP核心ERP應用程序的許可、維護和雲託管服務，推動企業轉向雲ERP模式，去年對LeanIX的收購也是在增強客户服務能力。另外，SAP推出了GROW with SAP產品，提供給中型企業客户使用雲ERP解決方案。對應到SAP目前營收成分，隨着軟件許可收入的進一步減少，SAP S/4HANA Cloud仍在快速增長。

在這個過程中，需要很大力度的培訓和實施投入，例如聯想還是SAP HANA在國內主要軟件實施服務商，已形成一套成熟的軟硬一體的SAP解決方案，包括基於X86的聯想SAP HANA一體機，聯想企業雲LEC，SAP S/4 HANA私有云數據中心版等。這種模式實際也在逐步推動客户雲轉型。

（本文首發鈦媒體，作者 | 楊麗）