創投月報 | 12月融資數量金額雙增：維梧資本百億醫療基金落地蘇州 蔚來獲阿布扎比CYVN 22億美元戰投

　　出品：新浪財經創投Plus

　　編輯整理：shu

　　年關將至，一級股權投資市場正全力衝刺KPI。

　　據公開數據不完全統計，12月國內共計發生股權融資事件651起，同比、環比分別增長19.67%、145.66%。披露融資總金額1130.65億元人民幣，約為2022年同期的1.6倍，約為11月最低點的6.1倍。平均單筆融資金額約為1.74億元，同比提升36.85%。

　　從融資階段分佈來看，早期階段的種子輪、天使輪、Pre-A輪和A輪融資事件共有387起，佔比近六成。A輪事件數佔融資事件總數約31.80%，與11月相比微降0.65個百分點。就披露的融資金額而言，戰略融資輪受蔚來汽車22億美元超額融資影響，以834.36億元總融資額位居榜首，超出第二名A輪融資披露金額8倍。

　　結合往期數據分析，融資頻率最高的A輪雖然事件數量與2022年12月相比增長19.65%，公開披露融資金額卻僅同比增長10.71%，導致單筆平均融資金額縮水7.48%。相較11月同指標，融資事件數和融資總金額分別提高140.70%、60.72%。

　　從融資行業分佈來看，先進製造憑藉137起融資事件位列第一，環比增長153.70%，其中集成電路細分領域獲投企業佔比達56.20%。蔚來汽車獲得來自阿布扎比主權基金CYVN的22億美元注資，直接帶動汽車交通賽道總披露融資金額突破210億元。新能源賽道超10億元大額融資共有7起，包括天齊鋰業對子公司江蘇天齊和射洪天齊合計60億元「輸血」。

　　人工智能行業依然炙手可熱。本月共有29個企業項目獲得融資，披露融資總額約15.60億元。不過，風頭正盛的AIGC、AI算法、計算機視覺、人機交互等細分領域略有降温。技術相對更成熟的智能機器人企業融資事件數、披露金額分別佔賽道總指標比例達62.07%、85.45%。

　　結合往期數據分析，先進製造行業的融資規模先后經歷連續增長、「斷崖式」暴跌后，顯露出恢復態勢。本月融資事件數為137起，同比、環比分別增長63.10%、153.70%，披露總融資額錄得74.01億元，較11月上漲83.15%，但仍不及2022年12月的70%。單筆平均融資額僅為5402萬元，同比已「腰斬」。

　　從融資地域分佈來看，江蘇的融資事件數重回高位，期內合計完成98起，比11月增長226.67%。總部位於上海的蔚來汽車拉動區域融資額達242.36億元，若剔除該事件影響，上海的總融資額為85.58億元。山東是除了江蘇以外，另一個融資額出現環比下降的地區。相較11月的393.21億元，山東融資事件數總金額縮減90.19%。

　　結合往期數據分析，江蘇的融資事件數同比、環比分別增長10.11%、145%。融資總金額較2022年同期提高57.54%，與11月低位相比翻了近3倍。綜合影響下，平均單筆投資金額同比提升43.07%。細究獲投項目所處賽道，江蘇的先進製造和醫療健康公司在一級市場上備受關注，獲投項目數佔比53.06%。人工智能、消費升級、節能環保等新興賽道也均有佈局。

　　活躍機構

　　本月投資最活躍的機構為深創投、山東財金集團和基石資本，「國家隊」成員佔比60%。年內首次躋身前五的山東財金集團，截至目前共設立參股基金141只，投資項目1487個，投資金額1869億元，撬動社會資本超7800億元。年內新增項目79個，投資金額14.2億元，存量項目近80億元。

　　本月募資最活躍的機構包括維梧資本、高麓集團和啟賦資本。

　　維梧資本旗下的維梧健康產業基金，完成100億元最終關賬並落地蘇州。該基金獲得了國內地方引導基金、保險公司、商業銀行和產業資本的支持，關注創新葯、醫藥研發及生產相關儀器設備、臨牀醫療設備、診斷儀器耗材、新葯研發相關的專業服務、醫療服務、合成生物學等領域的投資機會。

　　由高瓴新基建基金於2021年投資創立的高麓集團，宣佈完成高麓一期工業物流人民幣基金最終關賬，總規模接近35億元。該基金目標收購多個位於長三角核心發展區域正在運營的成熟物流及工業項目，總建築面積逾65萬平方米。

　　啟賦資本完成總規模20億元中小企業發展基金的首輪關賬，機構投資方LP包括國家中小企業發展基金、長沙市技術進步投資管理有限公司、長沙市開福區產業發展母基金等國家級母基金以及地方政府出資平臺。

　　值得關注的是，背靠成都高新投的產業投資平臺策源資本分別攜手鼎暉投資和沃賦創投發起設立兩隻新基金。鼎暉VGC創新與成長三期成都基金目標規模30億元，已完成首輪關賬，將聚焦醫療健康、硬科技和人工智能三大方向；沃賦睿鑫二期基金則專注投資半導體、新能源、新材料等硬科技領域，目標規模9億元。

　　大額融資

　　本月超10億元人民幣的大額融資事件共31起，約為11月大額融資事件數近8倍；融資總金額合計815.85億元，佔披露融資總額比例約為72.16%。

　　最大一筆資金來自中東。蔚來汽車宣佈與阿布扎比主權基金CYVN Holdings簽訂股份認購協議。協議顯示，CYVN將以每股7.5美元對價認購2.94億股公司新發行A類普通股，為蔚來注入現金22億美元，摺合人民幣156.78億元。交易完成后，CYVN將持有蔚來已發行及發行在外股份總數約20.1%。據不完全統計，CYVN此前已通過直接和間接方式累計為蔚來汽車注資10.885億美元。

　　同樣獲得中東資本青睞的還有金蝶國際和明空航天科技。卡塔爾投資局斥資2億美元認購金蝶國際根據一般性授權發行的普通股，交易完成后卡塔爾投資局持股4.26%，鎖定期為180天；航天技術和飛行器系統開發商明空航天科技完成2億美元A輪融資，投資方矩陣中也出現阿布扎比主權基金身影，投后估值約為7億美元。

　　此外，剛剛與趙一鳴零食合併的量販零食集合店零食很忙獲得10.5億元資金。其中，好想你投資7億元，增資完成后持股6.64%，鹽津鋪子投資3.5億元，增資完成后持股3.32%。基於此推算，零食很忙集團投后估值約為105.4億元，約為良品鋪子的1.31倍、三隻松鼠的1.49倍。

　　新興賽道

　　人形機器人研發商「智元機器人」完成超6億元的A+++輪融資，由藍馳創投、中科創星、鼎暉投資、長飛基金、C資本、高瓴創投、立景創新、三花控股集團、基石資本、臨港新片區基金和銀杏谷資本投資。本輪投前估值35億元，新一輪投前估值約為70億元。

　　智元機器人成立於2023年2月，專注於發展通用人形機器人和具身智能，致力於以AI和機器人的深度融合，長期投入打造有競爭力的機器人產品和生態。公司推出的遠征A1機器人，搭載自研的PowerFlow關節電機、反關節設計和靈巧手SkillHand。第二代人形機器人預計將於2024年面世。

　　汽車智能駕駛系統研發商「同馭汽車」獲得超5億元B輪融資，由深創投、紀源資本、北汽產投、星航資本、國江基金、南方產投、建信資本、軒元資本、火眼資本、名川資本、樂朴資本、國順基金等共同投資，老股東小米產投、東風資管、交銀國際、武岳峰科創、勁邦資本、翊宙資本、同馳資本、若木資本追加投資。

　　成立於2016年，同馭汽車聚焦下一代線控底盤關鍵技術的研發和產業化，產品佈局為線控制動系統、線控轉向系統以及高級駕駛輔助系統，涉及電子液壓制動系統EHB、制動能量回收系統、自動緊急制動系統等產品。公司已與一汽、東風、吉利、北汽等數十家整車廠合作，為乘用車、商用車、無人車等三大領域100余款車型配套。

責任編輯：楊舒