60/40投資組合從2022年的低迷中反彈：這是2024年的正確投資策略嗎？

傳統的60/40投資組合在2023年錄得顯著增長，較2022年令人失望的一年大幅反彈。截至12月27日，以iShares Core Growth Allocation ETF（紐約證券交易所代碼：AOR）為基準的60/40投資組合年初至今的表現約為13%。

這一業績數字是該戰略自2008年成立以來第三好的一年，僅次於2009年和2019年的強勁表現。

隨着我們進入新的一年，投資者正在考慮下半年支持股票和債券的有利條件是否會持續下去。

60/40投資組合是一個久經考驗的投資策略，以其簡單性和有效性而聞名。它涉及將60%的投資組合分配給股票，40%分配給債券，目的是在風險和回報之間取得平衡。

股票提供了更高的回報潛力，但也帶來了更高的風險，而債券通常提供更低但更穩定的回報。通過將這兩種資產類別結合起來，投資組合自然會多樣化，可能會降低重大損失的風險，因為股票和債券對市場狀況的反應往往不同。

2022年，傳統的60/40投資組合面臨最具挑戰性的一年，原因是美聯儲大幅加息，對股票和固定收益資產都造成了強勁的阻力。

該指數跌幅高達17%，抹去了大流行反彈的很大一部分。

2022年初，60/40投資組合的初始投資額為1,000美元，到當年11月降至不到800美元，但隨后又反彈至目前的928美元。

然而，隨着2023年通脹消退，交易員開始預期高利率將正常化，押注美聯儲在2024年降低借貸成本。

貨幣市場目前考慮到明年將有六次降息，每次降息25個基點，這一數字遠高於美聯儲官員在最近一次會議上給出的暗示，點圖顯示降息75個基點的偏好中值。

為什麼60/40投資組合規則不適合每個人-統計數據可能會讓你大吃一驚

展望2024年，美聯儲是否會實施目前市場定價的多次降息仍有待觀察。

如果這些降息措施成為現實，債券收益率可能會繼續走低，這將有利於固定收益資產和可能對利率敏感的股票，如科技、房地產和金融行業的股票。

另一方面，如果通貨膨脹率下降停滯或出現新的壓力，美聯儲可能會發現不適合像市場參與者目前預期的那樣多次降息。

這可能導致市場失望，並可能對股票和債券造成壓力。

綜上所述，60/40組合在2023年強勢迴歸，但其在2024年的表現將取決於預期的降息是否實現以及經濟因素如何演變。

除了iShares Core Growth Allocation ETF（紐約證券交易所代碼：AOR），投資者還有其他幾種方式來構建60/40的投資組合。

以下是投資者可以用來複制60/40投資組合的七種不同方法，每種方法都將股票ETF與債券ETF配對：

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