加密貨幣市場2023大盤點：擺脫厄運感籠罩，貪婪取而代之

2022年底加密貨幣市場在遭受1.5萬億美元損失后被一股厄運感充斥着。12個月后，這個市場卻瀰漫着一種截然不同的情緒：貪婪。

比特幣今年以超過160%的漲幅強勢迴歸，市值增加了約5300億美元。隨之而來的是，隨着投資者再次接受風險，從前加密貨幣之王Sam Bankman-Fried支持的Solana到以狗和青蛙為主題的模因幣，無數小的代幣開始騰飛。如果一個投資者在2023年初購買10萬美元Solana，那麼截至目前他將獲得超過80萬美元的收益。

支撐這一鉅額財富的主要因素是樂觀情緒，即美國監管機構將很快首次批准直接投資比特幣的交易所交易基金。投資者將在1月10日知道這一押注是否成功，而加密貨幣多頭認為這場賭博穩贏。

MicroStrategy(MSTR.O)創始人Michael Saylor在接受採訪時表示，「現貨ETF獲批將成為主要催化劑，肯定會帶來需求衝擊」，因為主流投資者目前缺乏「高帶寬、合規」的代幣投資渠道。

數字資產市場仍然有很多批評者，他們認為加密貨幣從根本上來説毫無價值，是犯罪分子的避風港。最大的交易所幣安於11月同意就一系列違規行為支付43億美元的罰款，CEO趙長鵬被迫下臺，而FTX創始人Bankman-Fried也因欺詐罪而入獄。

今年比特幣的漲幅已經超過了股票和黃金。支持者表示，將於2024年舉行的四年一度的比特幣減半將抑制供應增長，為代幣和潛在ETF需求提供支撐。不過目前比特幣的交易價格仍遠低於2021年11月創下的近69,000美元的紀錄。

今年加密概念股價格飆升

隨着加密貨幣市場復甦，比特幣礦商Marathon Digital Holdings(MARA.O)和Riot Platforms(RIOT.O)、美國頂級加密貨幣交易所Coinbase(COIN.O)以及由軟件公司轉變為比特幣投資者的MicroStrategy(MSTR.O)股價均出現上漲。Coinbase安然度過了SEC因涉嫌運營未註冊平臺而提起的訴訟，該公司對這一指控提出異議,該股今年累計漲幅高達395%。

比特幣衍生品在2023年出現了激增。據CCData稱，最大的加密貨幣期權交易所Deribit的比特幣期權未平倉合約在12月首次超過160億美元。芝商所的比特幣期貨未平倉合約也達到了里程碑式的水平，該集團目前正在與幣安爭奪此類工具的頂級市場。

質押市場強勁復甦

去中心化金融領域尚未從2022年TerraUSD穩定幣項目價值超過400億美元的崩潰中恢復過來。DefiLlama的數據顯示，流動性質押是一個例外，今年鎖定資產的總價值升至創紀錄水平。當代幣被承諾幫助運營區塊鏈時，流動質押協議可以更輕松地獲得獎勵。自4月份以太坊網絡在上海升級后，質押在以太坊上越來越受歡迎。

沉默的NFT市場復甦

Nansen的數據顯示，不可替代代幣（數字收藏品）的每周交易量已從10月份不足5000萬美元的低點攀升至本月約1.8億美元。但它們只是2022年18億美元峰值的一小部分，這表明加密貨幣總體上還有很多工作要做。

儘管比特幣的價格已經上漲，但加密貨幣市場仍然顯示出2022年11月FTX平臺及其交易公司Alameda Research崩潰帶來的傷痕。這次崩潰導致流動性下降，使代幣更難交易。

市場深度，或者説加密貨幣市場在不過度影響價格的情況下承擔相對較大訂單的能力就說明了這個問題。Kaiko數據顯示，中心化交易所比特幣中間價1%範圍內的日交易額已從去年4月的15億美元下降了55%，降至約6.8億美元。

來源：KAIKO

今年加密貨幣交易所的市場份額發生了巨大變化。據Kaiko稱，幣安仍然是最大的交易平臺，但其現貨交易份額從2023年初的65%以上降至12月中旬的約44%。Upbit、Bybit和OKX等專注於亞洲的平臺彌補了幣安失去的大部分業務。