港股概念追蹤 | 寒潮來襲! 煤炭需求釋放 預計12月煤價支撐顯著(附概念股)

近日，中央氣象臺發佈寒潮橙色預警。在本次強寒潮之后，還將有冷空氣影響我國，預計一直到12月下旬，不少地方都將維持氣温偏低的狀態。市場分析指出，受寒潮的影響，終端用煤供熱需求延續邊際好轉，給予市場煤一定價格支撐。從二級市場來看，港股煤炭板塊集體上揚，截止12月18日收盤，南南資源(01229)上漲近20%、南戈壁(01878)漲超19%、蒙古焦煤(00975)漲超12%、兗礦能源(01171)、中國神華(01088)、中煤能源(01898)等股拉昇跟漲。

12月17日，據媒體消息稱，這幾天，強寒潮持續影響我國多地，大部地區遭遇今年下半年來最冷的一個周未，其中部分地區最低氣温接近或達到歷史同期極值。今晨我國23個省會級城市氣温創立冬后新低其中河北、山西、北京、天津、遼寧共30個國家級氣象站最低氣温突破12月曆史極值，其中山西、河北、遼寧5個站刷新建站以來歷史極值。明天開始至20日，新一股較強冷空氣又將自北向南影響中東部地區，未來一周，我國中東部大部地區氣温將持續偏低。

國信證券此前在報告中指出，本輪寒潮影響範圍大、降温幅度大，且影響到部分煤炭主產地，對供給端的運輸也造成影響。據瞭解，為做好冬季能源保供工作，國家能源局、發改委等部門積極謀劃部署。

昨日(12月18日)，國家發改委在工作會議上指出，發展改革系統要全面貫徹落實黨中央、國務院關於防範應對低温雨雪冰凍災害工作的重要部署要求，做好煤炭、電力、天然氣等供應保障，確保人民羣眾温暖過冬，保障「兩節」期間重要商品特別是生活必需品的市場供應。國家能源局新聞發言人張星此前表示，迎峰度冬期間，預計全國用電最高負荷較去年同期增加1.4億千瓦，增幅較大。我國電力供應總體有保障，局部面臨一定壓力。

市場人士分析指出，從今年迎峰度冬能源供應市場的基本格局來看，預計傳統能源仍將佔據主導地位。作為能源保障「壓艙石」，煤炭行業加大增產保供力度，多地、多企業加緊推進煤炭儲備工作，多舉措提高庫存量，為冬季供熱攢夠「口糧」。其中，煤炭大省山西正加大煤炭增產保供力度，山西統計局此前發佈數據顯示，今年前9個月山西規上原煤產量101439.7萬噸，同比增長4.5%。

值得一提的是，際能源署(IEA)上周發佈的一份報告顯示，全球煤炭需求中長期依然強勁。由於新興市場和發展中經濟體的需求依然強勁，2023年全球煤炭使用量預計將增長1.4%，首次超過85億噸，創歷史新高。

需要注意的是，國際能源署還預測，全球煤炭使用量預計要到2026年纔會下降，在此之前全球每年煤炭消費量預計將保持在80億噸以上。

東吳證券認為，寒潮帶來需求釋放，日耗快速攀升，疊加安監影響，預期后續環渤海港口煤炭庫存快速去化。中長期來看，該行維持對2024年上半年煤炭價格樂觀預期判斷，預計進入2024年4月份，受益於需求復甦、進口煤偏少，煤價有望大幅上漲。

國信證券指出，12月中旬寒潮來襲，該寒潮影響範圍大、降温幅度大，包括主產地、最遠廣深都大幅降温，動力煤需求增加、供給受限(運輸)，焦煤供給受到影響(蒙煤運輸)。整體看，預計12月煤價支撐顯著，如果寒潮強度和時間超預期，煤價上漲空間有望打開。

相關概念股：

兗礦能源(01171)：12月8日，公司公告以37.17億元競得內蒙古自治區霍林河礦區一號井田煤炭資源詳查探礦權。對此，中金指出，該探礦權的獲得將進一步增加公司煤炭資源儲量，提升公司中長期資源接續和保障能力，鞏固公司核心競爭力。

中煤能源(01898)：11月13日，該公司在投資者A股投資者互動平臺表示，里必煤礦建設項目正在有序推進，預計2025年底進入試生產，預計1年左右時間達產。

中國神華(01088)：該公司11月接受投資者調研時稱，隨着國家最新一輪的優化電源點佈局工作推進，公司搶抓「十四五」期間的火電發展窗口期，在既有優質電源點開展改擴建項目。公司目前在建電廠項目預計將於2025年及以前完工投運。