ISM®報告2024年經濟將繼續改善

2024年製造業預計增長；收入增長5.6%；資本支出增長11.9%；產能利用率目前為83%；2024年服務業增長預期；收入增長6.9%；資本支出增長2.9%；產能利用率目前為86.5%

亞利桑那州坦佩，2023年12月15日/美通社/--美國採購和供應管理高管在2023年12月的半年度經濟預測中表示，美國的經濟改善將在2024年繼續。預計18個製造業中的15個行業和18個服務行業中的16個行業的收入將增加。製造業的資本支出預計將增長11.9%(2023年增長14.9%)，服務業的資本支出預計將增長2.9%(2023年增長4.2%)。2024年，製造業和服務業的就業預計將分別增長2%和0.8%。在上半年(H1)製造業增長和服務業收縮之后，下半年(H2)的增長預計將在製造業加速，並在服務業強勁復甦。

這些預測是供應管理協會(ISM®)商業調查委員會發布的預測的一部分。該預測今天由ISM製造業業務調查委員會主席Timothy R.Fiore，CPSM，C.P.M和ISM服務業務調查委員會主席Anthony S.Nieves，CPSM，C.P.M.，A.P.P.，CFPM發佈。

製造業摘要對2024年的預期是積極的，58%的調查受訪者預計2024年的收入將高於2023年。採購和供應高管小組預計，2024年總營收將淨增長5.6%，而2023年的報告增幅為0.9%。在18個製造業中，有15個行業預計2024年收入將會增加，按預期增幅從大到小的順序排列：服裝、皮革及有關製品；食品、飲料及菸草製品；計算機及電子產品；紙製品；家俱及相關產品；初級金屬；雜項製造；運輸設備；化學制品；紡織廠；機械；金屬製品業；塑料及橡膠製品；非金屬礦物製品；以及石油和煤炭製品。

製造業的採購和供應高管預計2024年將出現整體增長。他們對2024年上半年的整體業務前景持樂觀態度，對下半年的更快增長更為興奮。根據ISM®發佈的商業®報告，從2020年6月到2022年9月，製造業連續28個月增長，10月份持平，但在2022年11月陷入收縮，該指數一直處於收縮狀態。受訪者預計2024年原材料定價壓力將有所緩解，2024年上半年利潤率將比2023年下半年有所改善。工資和就業將繼續增長。製造商還預測2024年出口和進口都會增長。

在製造業，受訪者報告稱，這些公司的產能為正常產能的83%，比2023年5月報告的82%上升了1個百分點。採購和供應高管預測，2024年資本支出將同比增長11.9%，而2023年報告的增幅為14.9%。製造商預計，2024年該行業的就業人數將比2023年12月的水平增長2%，而勞動力和福利成本預計將平均增長5.2%。受訪者還預計，2024年美元兑七個主要貿易伙伴的貨幣將走強。

專家小組預測，今年前五個月，原材料價格將上漲3.2%，2024年整體漲幅為3.3%。相比之下，據報道，2023年原材料價格上漲4.1%。

服務摘要43%的服務供應管理高管預計他們2024年的收入將高於2023年。他們預計2024年總收入將淨增長6.9%，而2023年的報告增幅為4.2%。預計2024年收入增長的16個行業(按預期增幅從大到小的順序列出)是：零售貿易；專業、科學和技術服務；建築；運輸和倉儲；公司管理和支持服務；批發貿易；金融和保險；公共管理；採礦；住宿和食品服務；公用事業；醫療保健和社會援助；藝術、娛樂和娛樂；信息；其他服務；以及教育服務。

尼維斯説：「服務供應高管報告稱，他們的運營效率為正常產能的86.5%，低於2023年5月報告的91%。他們對2024年上半年持謹慎態度，但預計下半年將出現強勁增長，資本再投資預計將增加。他們預測，2024年期間，他們生產產品和提供服務的能力將增長4.1%，資本支出將增長2.9%。服務小組成員還預測，2024年期間，他們的整體就業人數將增加0.8%。」

服務業受訪者預計，他們為材料和服務支付的價格在2024年期間將上漲3.4%。他們還預測，他們的總勞動力和福利成本將增加3.3%。2023年第二季度和第三季度利潤率略有下降，但受訪者預計從現在到2023年5月之間將出現增長。

開工率

製造業採購和供應主管報告稱，他們的公司目前的產能是正常產能的83%。與2023年5月(82%)相比增加了1個百分點，與2022年12月(88.4%)相比有所下降。按順序列出的以下九個行業的平均開工率為83%或以上：紙製品；石油和煤炭產品；運輸設備；食品、飲料和菸草製品；雜項製造；計算機和電子產品；木製品；電氣設備、電器和零部件；以及機械。

服務供應主管報告稱，他們的組織目前的運力是正常運力的86.5%。這與2023年5月報告的91%相比有所下降，也低於2022年12月報告的89.9%。達到或超過86.5%的平均產能水平的11個行業(按順序排列)是：其他服務業；金融和保險業；教育服務業；藝術、娛樂和娛樂業；公用事業；農業、林業、漁業和狩獵業；公司管理和輔助服務業；採礦業；公共行政；零售業；以及住宿和餐飲業。

開工率

製造業

服務

2022年12月

2023年5月

12月

2023

2022年12月

2023年5月

12月

2023

90%+

57%

41%

42%

66%

69%

48%

50%-89%

41%

55%

53%

32%

30%

51%

低於50%

2%

4%

5%

2%

1%%

1%%

Est.總平均值

88.4%

82.0%

83.0%

89.9%

91.0%

86.5%

生產能力

製造業產能在2023年增長了0.7%，35%的採購和供應高管報告平均產能增加了9.8%，18%的人報告平均下降了17.4%，47%的人報告沒有變化。相比之下，2023年5月預測的2023年產能增長0.4%。對2024年的預期是增長7.8%。預計2024年產能將出現增長的14個行業(按順序排列)為：服裝、皮革及有關製品；交通運輸設備；初級金屬；塑料及橡膠製品；機械；紙製品；家俱及相關產品；雜項製造；化工產品；計算機及電子產品；紡織廠；電氣設備、家用電器及零部件；食品、飲料及菸草製品；和非金屬礦產製品。

製造生產能力

預計2023年

2023年報告

預計2024年

預計

2023年5月

變化幅度

報告2023年12月

變化幅度

預計

2023年12月

變化幅度

更高

26%

+12.3%

35%

+9.8%

44%

+10.5%

相同

60%

NA

47%

NA

52%

NA

下部

14%

-18.7%

18%

-17.4%

4%

-22.8%

淨平均值

+0.4%

+0.7%

+7.8%

2023年實現產能增加的主要手段(按重要性排序)：

1)增加人員2)增加與現有人員一起工作的時間3)增加廠房和/或設備4)用技術先進的設備替換設備。

服務業服務業生產產品或提供服務的能力在2023年期間增長了3.9%。這高於2023年5月的預測(2%)，也比2022年12月預測的3.4%高出0.5個百分點。對於2024年，47%的服務供應經理預計平均增長9.3%，3%的受訪者預計平均下降9.6%。50%的人預計運力不會改變。預計2024年產能增加的17個行業(按順序排列)是：農業、林業、漁業和狩獵業；專業、科學和技術服務；公司管理和支持服務；建築業；批發貿易；醫療保健和社會援助；零售貿易；運輸和倉儲；金融和保險；公共管理；住宿和食品服務；採礦業；房地產、租賃和租賃；信息；藝術、娛樂和娛樂；公用事業；以及教育服務。

服務生產或供應能力

預計2023年

2023年報告

預計2024年

預計

2023年5月

變化幅度

已報告

2023年12月

變化幅度

預計

2023年12月

變化幅度

更高

17%

+16.4%

31%

+14.6%

47%

+9.3%

相同

78%

NA

64%

NA

50%

NA

下部

5%

-16.5%

5%

-12.3%

3%

-9.6%

淨平均值

+2.0%

+3.9%

+4.1%

2023年實現生產或供應能力增加的主要手段是(按重要性排序)：

1)增加人員(永久、臨時或合同)2)增加廠房和/或設備3)增加與現有人員一起工作的時間4)用技術先進的設備更換設備。

資本支出-2023年與2022年

製造業採購和供應高管報告稱，與2022年的水平相比，2023年的資本支出平均增長了14.9%。2023年的支出超出了受訪者之前的預期，因為他們在2023年5月預測2023年將增長0.4%。報告2023年資本支出增加的37%的買家表示，他們的資本支出平均增加了33.8%，而表示他們的資本支出減少的18%的買家表示，他們的資本支出平均下降了25.1%。45%的受訪者表示，他們的支出水平在2023年沒有變化。2023年資本支出增加的14個行業(按百分比增加的順序列出)是：印刷及相關支持活動；非金屬礦物製品；服裝、皮革及有關製品；紡織廠；運輸設備；計算機及電子產品；食品、飲料及菸草製品；紙製品；家俱及相關製品；石油及煤炭製品；初級金屬；塑料及橡膠製品；化學制品；以及金屬製品業。

服務供應管理高管報告稱，他們在2023年的資本支出水平比2022年增長了4.2%。這低於2022年報告的6%的增幅，略高於受訪者在2023年5月預測的4%的增幅。37%的受訪者報告平均增長19.4%，而14%的受訪者報告平均下降21.6%。49%的受訪者表示，他們在2023年的資本支出與2022年相同。2023年資本支出增長的14個行業(按百分比增長順序排列)是：農業、林業、漁業和狩獵業；公用事業；公共行政；批發貿易；房地產、租賃和租賃；公司管理和支持服務；建築業；教育服務業；採礦業；專業、科學和技術服務業；運輸和倉儲業；藝術、娛樂和娛樂業；金融和保險業；以及零售業。

資本支出2023年與2022年

製造業

服務

預計2023年5月

報告2023年12月

變化幅度

預計2023年5月

報告2023年12月

變化幅度

更高

24%

37%

+33.8%

40%

37%

+19.4%

相同

56%

45%

NA

45%

49%

NA

下部

20%

18%

-25.1%

15%

14%

-21.6%

淨平均值

+0.4%

+14.9%

+4.0%

+4.2%

預計資本支出-2024年與2023年

製造業採購和供應高管預計2024年資本支出將增長11.9%。預測2024年資本支出增加的35%的受訪者表示，平均增長33.9%，而表示資本支出將減少的22%的受訪者預測，平均下降24.6%。其余43%的人表示，他們預計2024年的支出將與2023年持平。預計2024年資本支出增長的九個行業按以下順序排列：家俱及相關產品；石油和煤炭產品；紡織廠；機械；初級金屬；金屬製品業；食品、飲料和菸草製品；電氣設備、電器及零部件；以及雜項製造。

服務採購和供應高管預計，2024年資本支出將增長2.9%，低於2023年報告的4.2%。預計將在資本支出上投入更多的40%的受訪者預計平均增長15.5%。另有22%的人預計平均下降15.6%。38%的受訪者預計2024年的資本支出將與2024年持平。預計2024年資本支出增加的14個行業(按百分比增加的順序列出)是：公用事業；零售貿易；住宿和食品服務；教育服務；公共行政；公司管理和支持服務；農業、林業、漁業和狩獵；專業、科學和技術服務；採礦；藝術、娛樂和娛樂；醫療保健和社會援助；建築業；運輸和倉儲業；以及批發貿易。

預計資本支出為2024年與2023年

製造業

服務

預計

2023年12月

量級

更改

預計

2023年12月

量級

更改

更高

35%

+33.9%

40%

+15.5%

相同

43%

NA

38%

NA

下部

22%

-24.6%

22%

-15.6%

淨平均值

+11.9%

+2.9%

價格-2022年底至2023年底之間的變化

製造業在2023年5月預測2023年原材料價格將上漲1%后，調查受訪者報告稱，2023年價格平均上漲4.1%。55%的人表示，他們現在的價格高於2022年底，他們的平均漲幅為10%，而25%的人表示，他們的價格較低，平均下降了9%。其余20%的人表示2023年不會發生變化。價格漲幅高於2023年4.1%平均水平的九個行業-按順序列出-分別是：印刷及相關支持活動；塑料和橡膠產品；石油和煤炭產品；初級金屬；非金屬礦產品；運輸設備；雜項製造；計算機和電子產品；機械。

2022年底至2023年底製造價格變動

預計2022年12月

量級

更改

預計2023年5月

變化幅度

已報告

2023年12月

量級

更改

更高

50%

+10.7%

40%

+7.5%

55%

+10.0%

相同

23%

NA

36%

NA

20%

NA

下部

27%

-12.1%

24%

-8.2%

25%

-9.0%

淨平均值

+2.0%

+1.0%

+4.1%

服務供應高管報告稱，2023年的服務支付價格上漲了5.7%。這高於他們在2023年5月預測的4.3%的增長，但低於一年前預測的2023年8.4%的增長。66%的受訪者表示，價格平均上漲了9.5%。13%的受訪者表示價格下降，平均降幅為5.3%，21%的受訪者今年沒有經歷價格變化。2023年價格漲幅高於5.7%的六個行業-按順序排列-是：專業、科學和技術服務；公用事業；公共行政；醫療保健和社會援助；教育服務；以及公司管理和支持服務。

2022年底至2023年底服務價格變動

預計2022年12月

量級

更改

預計2023年5月

變化幅度

已報告

2023年12月

量級

更改

更高

73%

+12.4%

54%

+9.3%

66%

+9.5%

相同

16%

NA

35%

NA

21%

NA

下部

11%

-6.6%

11%

-6.0%

13%

-5.3%

淨平均值

+8.4%

+4.3%

+5.7%

價格-2023年底至2024年5月的預測變化

製造業49%的採購和供應高管預計，他們支付的價格在2024年前五個月將平均上漲7.2%，而22%的人預計價格將平均下降6%。包括29%的受訪者預計價格不會變化，受訪者預計5月底之前總價格淨平均上漲3.2%。預計2024年前五個月支付價格平均漲幅高於3.2%的八個行業--按順序排列--是：紡織廠；非金屬礦產品；印刷及相關支持活動；石油和煤炭產品；計算機和電子產品；初級金屬；金屬製品；以及運輸設備。

服務業調查受訪者預測，2024年前五個月的購物成本將比2023年底平均高出3.7%。這比2023年日曆年報告的增長要少。61%的服務受訪者預計他們支付的價格將在5月底之前平均上漲7%，12%的受訪者預計價格平均下降5%，其余27%的受訪者預測價格不會變化。預計2024年前五個月價格平均至少上漲3.7%的八個行業(按百分比漲幅排序)是：醫療保健和社會救助；農業、林業、漁業和狩獵；公共行政；公用事業；專業、科學和技術服務；住宿和食品服務；藝術、娛樂和娛樂；以及公司管理和支持服務。

價格-2023年底至2024年5月的預測變化

製造業

服務

預計

2023年12月

變化幅度

預計

2023年12月

量級

更改

更高

49%

+7.2%

61%

+7.0%

相同

29%

NA

27%

NA

下部

22%

-6.0%

12%

-5.0%

淨平均值

+3.2%

+3.7%

價格-2023年底至2024年底之間的預測變化

製造業受訪者預測，2023年12月至2024年12月期間，支付價格的淨平均漲幅為3.3%。52%的受訪者預計2024年物價平均上漲7.1%，24%的受訪者預計平均降幅為5.2%。其余24%的人預計今年支付的平均價格不會改變。預計到2024年底價格漲幅高於3.3%預測平均值的五個行業是：紡織廠、印刷及相關支持活動、計算機和電子產品、非金屬礦產品和初級金屬。

服務對於2024年全年，服務供應管理高管預計其價格將平均上漲3.4%。59%的受訪者預計平均漲幅為6.9%，14%的受訪者預計價格平均下降4.8%，27%的受訪者預計明年價格不會變化。預計到2024年底價格平均漲幅將超過3.4%的九個行業(按百分比漲幅排序)是：醫療保健和社會援助；公用事業；公司管理和支持服務；住宿和食品服務；專業、科學和技術服務；公共行政；藝術、娛樂和娛樂；農業、林業、漁業和狩獵；以及批發貿易。

2023年底至2024年底的預測價格變化

製造業

服務

預計

2023年12月

量級

更改

預計

2023年12月

量級

更改

更高

52%

+7.1%

59%

+6.9%

相同

24%

NA

27%

NA

下部

24%

-5.2%

14%

-4.8%

淨平均值

+3.3%

+3.4%

勞動力和福利成本-預計2023年底與2024年底的比率變動率

製造業採購和供應高管預計2024年整體勞動力和福利成本會更高。70%的受訪者預計2024年全年的勞動力和福利成本將平均增長5.9%，而2%的受訪者預計成本將下降13.2%。包括28%的受訪者認為成本將保持不變，預計今年的總體淨增長率為5.2%。預計漲幅在5.2%或以上的三個行業是：塑料橡膠製品、運輸設備和初級金屬。

服務採購和供應高管預計，2024年勞動力和福利成本將增加3.3%。65%的受訪者預計此類成本將平均增加5.5%。另有3%的受訪者預計勞動力和福利成本將平均下降8.3%，32%的受訪者認為2024年期間成本將保持穩定。預計支付3.3%或更高增幅的八個行業-按百分比增幅排序-是：專業、科學和技術服務；教育服務；零售貿易；批發貿易；公用事業；其他服務；醫療保健和社會援助；以及農業、林業、漁業和狩獵業。

勞動力和福利成本-預計2023年底與2024年底比率變化

製造業

服務

預計2023年

2022年12月

預計2024年

2023年12月

量級

更改

預計2023年

2022年12月

預計2024年

2023年12月

量級

更改

更高

76%

70%

+5.9%

66%

65%

+5.5%

相同

21%

28%

NA

23%

32%

NA

下部

3%

2%

-13.2%

11%

3%

-8.3%

淨平均值

+5.8%

+5.2%

+3.5%

+3.3%

就業增長-總體就業變化

製造業ISM的製造業商業調查委員會成員報告稱，2023年製造業就業人數減少0.6%，並預測2024年全年就業人數將平均增加2%。33%的受訪者預計2024年的就業率將平均上升6.7%，17%的受訪者預計就業率將平均下降7%。其余50%的受訪者預計2024年他們的就業水平將保持不變。預計2024年就業增長的12個行業按順序排列為：非金屬礦物製品；紙製品；紡織廠；計算機和電子產品；食品、飲料和菸草製品；機械；運輸設備；石油和煤炭產品；化工產品；電氣設備、電器及零部件；初級金屬；以及雜項製造。

製造業在整體就業中的變化

2023年報告(自5月以來)

2023年12月

量級

更改

已報告

2023年(自2022年12月以來)

量級

更改

預計2024年

2023年12月

量級

更改

更高

24%

+7.3%

32%

+8.9%

33%

+6.7%

相同

52%

NA

39%

NA

50%

NA

下部

24%

-11.5%

29%

-11.0%

17%

-7.0%

淨平均值

-2.2%

-0.6%

+2.0%

ISM的服務業商業調查委員會成員報告稱，自2023年5月以來，服務業就業人數增加了0.3%，2023年全年增加了1.9%。他們預測，到2024年底，就業人數將增加0.8%。在未來一年，29%的受訪者預計就業水平會更高(平均增長7.3%)，16%的受訪者預計就業水平會下降(平均下降7.8%)，55%的受訪者預計他們的就業水平不會改變。預計2024年就業人數增加的九個行業(按順序排列)是：專業、科學和技術服務；住宿和食品服務；零售貿易；農業、林業、漁業和狩獵；公用事業；其他服務；藝術、娛樂和娛樂；醫療保健和社會援助；以及批發貿易。

服務業在整體就業中的變化

2023年報告(自5月以來)

2023年12月

量級

更改

已報告

2023年(自2022年12月以來)

量級

更改

預計2024年

2023年12月

量級

更改

更高

36%

+5.3%

40%

+8.4%

29%

+7.3%

相同

48%

NA

41%

NA

55%

NA

下部

16%

-10.2%

19%

-8.1%

16%

-7.8%

淨平均值

+0.3%

+1.9%

+0.8%

出口業務預測下半年度(2024年上半年)變化

製造業調查的迴應表明，高管們預計2024年上半年新出口訂單將增加。在報告出口活動的61%受訪者中，42%預計未來六個月將出現增長（40%温和，2%大幅）。9%的受訪者預計其出口將下降（9%為温和下降，0%為大幅下降），49%的受訪者預計未來六個月出口不會發生變化。預計2024年上半年出口增長的14個行業依次為：非金屬礦物產品;石油和煤炭產品;紙製品;家俱及相關產品;塑料和橡膠製品;雜項製造;食品，飲料和菸草製品;金屬製品;運輸設備;機械;化工產品;初級金屬;電腦及電子產品;及電氣設備、電器及零件。

服務2024年上半年，在美國境外提供服務的組織的受訪者對業務持樂觀態度。在18%的服務業調查委員會受訪者中，22%的人預計未來六個月將出現增長（22%為温和增長，0%為大幅增長）。2%的受訪者預計其出口將下降（2%為温和下降，0%為大幅下降），60%的受訪者預計未來六個月出口不會發生變化。在出口行業中，預計2024年上半年增長的七個行業依次為：零售業;金融和保險業;運輸和倉儲業;醫療保健和社會援助業;批發業;信息業;以及專業，科學和技術服務業。

下半年出口業務變動預測

製造

服務

預計2023年

預計2024年

預計2023年

預計2024年

2023年上半年

預計2022年12月

2024年上半年

預計2023年12月

2023年上半年

預計2022年12月

2024年上半年

預計2023年12月

大幅增加

百分之二

百分之二

0%

0%

適度增加

百分之三十二

百分之四十

百分之三十七

百分之二十二

沒有變化

百分之五十二

百分之四十九

百分之六十

百分之七十六

中度降低

百分之十三

百分之九

百分之二

百分之二

大幅減少

1%

0%

1%

0%

擴散指數

59.9%

66.2%

67.2%

59.8%

進口業務-預測下半年（2024年上半年）變動

製造業受訪者預計2024年上半年進口將增加。在70%報告進口材料的採購商中，35%預計未來六個月將增加（33%温和，2%大幅），而17%預計將減少（16%温和，1%大幅）。其余48%的受訪者預計2024年上半年進口不會發生變化。預計進口增長的15個行業依次為：服裝、皮革及相關產品;印刷及相關支持活動;紡織廠;木製品;紙製品;塑料及橡膠製品;金屬製品;非金屬礦物製品;石油及煤炭製品;食品、飲料及菸草製品;機械;化工產品;雜項製造;計算機及電子產品;及運輸設備。

服務服務業高管對2024年上半年進口使用量的預期較2022年12月對2023年上半年的預期有所上升。在29%報告進口材料和服務的服務組織中，36%（33%温和，3%大幅）預測2024年上半年將有所增加。12%的受訪者（12%的中度和0%的大幅）預測下降。其余52%的人預計未來六個月進口不會發生變化。預計進口增長的10個行業依次為：住宿和食品服務;零售貿易;建築;金融和保險;房地產，租賃和租賃;公用事業;公司管理和支持服務;運輸和倉儲;專業，科學和技術服務;和批發貿易。

下半年進口業務變動預測

製造

服務

預計2023年

預計2024年

預計2023年

預計2024年

2023年上半年

預計2022年12月

2024年上半年

預計2023年12月

2023年上半年

預計2022年12月

2024年上半年

預計2023年12月

大幅增加

百分之四

百分之二

百分之九

百分之三

適度增加

百分之二十五

百分之三十三

百分之十七

百分之三十三

沒有變化

百分之五十四

百分之四十八

百分之五十七

百分之五十二

中度降低

百分之十五

百分之十六

百分之十五

百分之十二

大幅減少

百分之二

1%

百分之二

0%

擴散指數

百分之五十五點五

百分之五十八點九

54.7%

61.7%

銷售量與銷售量之比

在製造業面板中，15%的受訪者預計在2024年期間增加其採購庫存與銷售額的比率。另有24%的人預計他們的比例會下降，61%的人預計不會變化。45.4%的擴散指數表明，2024年庫存與銷售比率將下降。

服務18%的受訪者預計在2024年期間將增加其採購庫存與銷售額的比率。另有8%的人預計他們的比例會下降，74%的人預計不會變化。55%的擴散指數表明，2024年庫存與銷售比率將上升。

外購庫存銷售比的預測變化

製造

服務

2023年

預測

2022年12月

2024年

預測

2023年12月

2023年

預測

2022年12月

2024年

預測

2023年12月

更大

百分之二十五

百分之十五

百分之十二

百分之十八

相同

百分之五十五

百分之六十一

百分之七十

百分之七十四

較小

百分之二十

百分之二十四

百分之十八

8%

擴散指數

52.3%

45.4%

46.7%

55.0%

注：擴散指數高於50%表示庫存銷售比上升，低於50%表示庫存銷售比下降。

美元-與主要交易貨幣的預測強度-2024年-僅製造業

製造業採購和供應高管預計，2024年美元兑以下所有外幣將普遍走強。該預測的平均擴散指數為54.3%，與2022年12月預測的2023年平均值63.8%相比下降了9.5個百分點。

美元將成為：

歐元

加拿大元

英國

磅

日本

日元

墨西哥

比索

韓元

臺灣

新美元

強於

33%

24%

32%

25%

43%

24%

25%

與

相同

39%

61%

46%

52%

39%

58%

55%

弱於

28%

15%

22%

23%

18%

18%

20%

擴散指數

52.7%

54.6%

54.6%

50.9%

62.1%

53.3%

52.2%

注：擴散指數高於50%預示美元普遍走強；低於50%則預示美元普遍走弱，與50%的距離表示預測的強弱。

業務收入

業務收入對比-2023年與2022年

製造業總體來説，製造商的收入增加了。41%的受訪者表示，收入好於2022年，平均增長9.9%。28%的受訪者表示，他們在2023年的收入平均下降了12.5%，其余31%的受訪者表示沒有變化。總體而言，採購和供應高管表示，2023年的業務收入比2022年淨增長0.9%。這低於2023年5月預測的2023年全年1.7%的增幅，也遠低於2022年12月預測的2023年全年5.5%的增幅。2023年收入增長的八個行業按順序排列為：運輸設備；食品、飲料和菸草製品；家俱及相關產品；石油和煤炭產品；雜項製造；電氣設備、電器及零部件；機械；非金屬礦物製品。

製造業業務收入-2023年與2022年

預計

2022年12月

%更改

預計

2023年5月

%更改

已報告

2023年12月

%更改

更高

45%

+14.9%

40%

+11.6%

41%

+9.9%

相同

43%

NA

40%

NA

31%

NA

下部

12%

-10.3%

20%

-14.6%

28%

-12.5%

淨平均值

+5.5%

+1.7%

+0.9%

服務供應管理高管報告稱，2023年的業務收入比2022年增長了4.2%。這超過了2023年5月預測的2.7%的增長。在報告2023年業務好於2022年的受訪者中，46%的人估計收入平均增長19.4%。相比之下，表示2023年業務狀況惡化的23%的受訪者報告的平均降幅為21.6%。其余31%的人在2023年沒有經歷任何變化。2023年收入增長的16個行業按以下順序排列：專業、科學和技術服務；公司管理和支持服務；零售貿易；住宿和食品服務；運輸和倉儲；公共管理；信息；其他服務；藝術、娛樂和娛樂；採礦；批發貿易；金融和保險；公用事業；農業、林業、漁業和狩獵；教育服務；以及醫療保健和社會援助。

服務業務收入-2023年與2022年

預計

2022年12月

%更改

預計

2023年5月

%更改

已報告

2023年12月

%更改

更高

50%

+8.2%

38%

+10.2%

46%

+19.4%

相同

39%

NA

51%

NA

31%

NA

下部

11%

-9.4%

11%

-11.2%

23%

-21.6%

淨平均值

+3.1%

+2.7%

+4.2%

2024年業務收入預測

製造業調查受訪者預測，2024年的業務收入將強於2023年。58%的受訪者預測2024年組織業務收入會更好，他們估計平均增長9.2%。相比之下，預計2024年業務收入將下降的13%的人預測的平均降幅為10.3%。包括認為2024年不會發生變化的29%的人，2024年總體業務收入淨增長的預測為5.6%。在18個製造業中，有15個行業預計2024年收入將會增加，按預期增幅從大到小的順序排列：服裝、皮革及有關製品；食品、飲料及菸草製品；計算機及電子產品；紙製品；家俱及相關產品；初級金屬；雜項製造；運輸設備；化學制品；紡織廠；機械；金屬製品業；塑料及橡膠製品；非金屬礦物製品；以及石油和煤炭製品。

服務調查受訪者預測，2024年的業務收入將平均提高6.9%。這超過了2023年報告的4.2%的增長，也超過了一年前預測的2023年3.1%的收入增長。預測2024年業務會更好的受訪者中，有43%的人估計收入平均增長17.2%。相比之下，預測2024年業務會變得更糟的5%的人預測的平均降幅為9.2%。其余52%的人認為沒有變化。預計2024年收入增長的16個行業(按預期增幅從大到小的順序列出)是：零售貿易；專業、科學和技術服務；建築；運輸和倉儲；公司管理和支持服務；批發貿易；金融和保險；公共管理；採礦；住宿和食品服務；公用事業；醫療保健和社會援助；藝術、娛樂和娛樂；信息；其他服務；以及教育服務。

業務收入-2024年與2023年

製造業

服務

預計

2023年12月

%更改

預計

2023年12月

%更改

更高

58%

+9.2%

43%

+17.2%

相同

29%

NA

52%

NA

下部

13%

-10.3%

5%

-9.2%

淨平均值

+5.6%

+6.9%

利潤率

製造業調查受訪者報告，2023年第二季度和第三季度利潤率平均上升。36%的受訪者公司利潤增長，26%的公司利潤率較低，38%的公司報告沒有變化。從現在到2023年5月，預期會更高，32%的受訪者預計利潤率會更高，17%的受訪者預計利潤率會下降，51%的受訪者預計不會改變。預計到2024年5月利潤率將上升的12個行業(按百分比增長順序排列)為：服裝、皮革及相關產品；紡織廠；計算機及電子產品；家俱及相關產品；紙製品；食品、飲料及菸草產品；雜項製造；運輸設備；電氣設備、電器及零部件；初級金屬；化工產品；以及機械。

在服務供應管理高管中，21%的人表示他們的組織在2023年第二和第三季度的利潤率有所增加，21%的人發現利潤率有所下降，58%的人在此期間利潤率沒有變化。從現在到2024年5月，28%的供應經理預計利潤率將提高，17%的受訪者預計利潤率將下降，其余55%的受訪者預計不會發生變化。預計到2024年5月利潤率將增加的10個行業依次為：採礦業;零售業;公司管理和支持服務;藝術，娛樂和娛樂;運輸和倉儲;專業，科學和技術服務;金融和保險;信息;批發業;以及醫療保健和社會援助。

利潤率

製造

服務

2023年5月至2023年12月

2023年12月報告

2023年12月至2024年5月

預計2023年12月

2023年5月至2023年12月

2023年12月報告

2023年12月至2024年5月

預計2023年12月

更好

百分之三十六

百分之三十二

百分之二十一

百分之二十八

相同

百分之三十八

百分之五十一

百分之五十八

百分之五十五

更糟

百分之二十六

百分之十七

百分之二十一

百分之十七

擴散指數

55.2%

57.4%

49.9%

55.1%

業務比較

2024年上半年與2023年下半年相比

製造業調查受訪者對未來六個月持樂觀態度，這反映在54.9%的擴散指數上。將他們對2024年上半年和2023年下半年的前景進行比較，31%的人預測會更好，20%的人預測會更糟，49%的人預計不會有變化。預計2024年上半年將有所改善的11個行業依次為：服裝、皮革及相關產品;紙製品;初級金屬;雜項製造;石油和煤炭產品;化工產品;食品、飲料和菸草產品;金屬製品;塑料和橡膠製品;計算機和電子產品;以及運輸設備。

服務業採購和供應高管表示，預計2024年上半年的情況將略差於2023年下半年。表明當前預期的擴散指數為49%。28%的受訪者預計明年上半年將好於2023年下半年。30%的人（增加了13個百分點）預計情況會更糟，42%的人預計不會有變化。預計2024年上半年改善的10個行業依次為：運輸和倉儲;住宿和食品服務;農業，林業，漁業和狩獵;專業，科學和技術服務;批發貿易;醫療保健和社會援助;藝術，娛樂和娛樂;公司管理和支持服務;公用事業;和零售業。

業務-2024年上半年與2023年下半年

製造

服務

預測

2023年12月

預測

2023年12月

更好

百分之三十一

百分之二十八

相同

百分之四十九

百分之四十二

更糟

百分之二十

百分之三十

擴散指數

54.9%

49.0%

注意：如果擴散指數高於50%，通常表明對明年上半年的預期好於今年下半年。

2024年下半年與上半年相比

製造業採購和供應主管對2024年下半年的看法比上半年更為樂觀。預測2024年下半年將好於上半年的受訪者比例為40%，13%的受訪者預計2024年下半年會更糟，47%的受訪者預計不會發生變化。2024年下半年的擴散指數為63.9%，而2024年上半年為49%。預測2024年下半年增長的14個行業按順序排列為：服裝、皮革及有關製品、家俱及相關製品、紡織廠、木製品、初級金屬、塑料及橡膠製品、化學制品、電氣設備、電器及零部件、雜項製造、金屬製品業、紙製品、食品、飲料及菸草製品、計算機及電子產品和運輸設備。

服務採購和供應高管對2024年下半年的看法比上半年更為樂觀。(下半年的擴散指數為65.5%；上半年為49%。)目前預測2024年下半年好於上半年的受訪者比例為45%，而14%的受訪者預計情況會更糟。另有41%的購房者預計不會發生變化。2024年下半年有望改善的12個行業依次是：房地產、租賃和租賃；運輸和倉儲；零售貿易；公司管理和支持服務；信息；專業、科學和技術服務；批發貿易；醫療保健和社會援助；採礦業；農業、林業、漁業和狩獵；公用事業；以及教育服務。

業務-2024年下半年與2024年上半年

製造業

服務

預計

2023年12月

預計

2023年12月

更好

40%

45%

相同

47%

41%

更糟

13%

14%

擴散指數

63.9%

65.5%

注：擴散指數高於50%通常表明對來年下半年的預期好於上半年。

未來12個月展望

製造業與2022年12月報告的2023年展望相比，今年的受訪者對2024年的前景更為樂觀。34%的受訪者認為2024年會比2023年更好。46%的受訪者認為2024年將與2023年持平，20%的受訪者認為2024年將比2023年更糟糕。由此得出的2024年前景的擴散指數為56.5%，而一年前2023年的擴散指數為50%。

服務業調查受訪者總體上對2023年的預測略不樂觀。今年認為2024年將比2023年更好的受訪者比例略高。表示2024年將更糟的受訪者比例增加，抵消了這一影響。2024年展望的擴散指數為55.3%，低於2023年的擴散指數(55.6%)。

展望-未來12個月

製造業

服務

預計2023年12月

預計2024年12月2023年

預計2023年12月

預計2024年12月2023年

更好

27%

34%

31%

33%

相同

46%

46%

50%

44%

更糟

27%

20%

19%

23%

擴散指數

50.0%

56.5%

55.6%

55.3%

特殊問題主題1：招聘工人填補空缺職位

我們向專家小組詢問：「在過去的六個月里，貴公司招聘員工填補空缺職位有困難嗎？」

受訪者表示：

僱傭工人填補空缺職位

製造業

服務

報告2019年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

報告2019年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

我們招聘有困難

70%

81%

77%

59%

70%

81%

84%

75%

我們沒有遇到困難

23%

12%

22%

37%

23%

13%

10%

21%

不適用(我們沒有任何空缺職位)

7%

7%

1%%

4%

7%

6%

6%

4%

特殊問題主題2：招聘困難

我們問專家小組，「如果是，你們採取了什麼措施來應對這些困難？」

受訪者表示：

如果「是」，您做了什麼？

製造業

服務

報告2019年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

報告2019年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

我們加薪招聘新員工

40%

43%

45%

51%

30%

44%

51%

43%

我們沒有僱傭到我們想要的那樣多

31%

35%

34%

22%

39%

43%

32%

43%

我們降低了招聘標準

11%

6%

10%

10%

9%

3%

7%

6%

沒有困難，因為我們不是在找工人

--

12%

3%

6%

--

0%

0%

0%

其他內容

18%

4%

8%

11%

22%

10%

10%

8%

特殊問題主題3：招聘無困難

我們問了專家小組：「如果你在招聘上沒有遇到困難，為什麼沒有？」

受訪者表示：

如果「不」，有何不可？

製造業

服務

報告2019年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

報告2019年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

我們提高了工資以吸引應聘者

30%

31%

27%

40%

19%

31%

45%

36%

當地勞動力市場應聘者供應充足

27%

20%

17%

23%

23%

17%

5%

23%

我們降低了招聘標準

4%

3%

9%

4%

5%

25%

13%

6%

沒有困難，因為我們並不打算招聘

13%

25%

16%

21%

15%

10%

17%

19%

其他內容

26%

21%

31%

12%

38%

17%

20%

16%

特殊問題主題4：通過定價的能力增加

我們問小組：「你們能把漲價轉嫁給客户嗎？」

受訪者表示：

是否將漲價轉嫁給客户？

製造業

服務

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

是

64%

72%

69%

43%

48%

64%

否

36%

28%

31%

57%

52%

36%

特殊問題主題5：供應鏈中斷的原因

我們向專家小組詢問：「製造業/服務業的供應鏈中斷主要是由於國外的發展(例如微芯片或其他國外供應)還是國內的發展(例如港口延誤、缺少卡車司機或國內生產的鋼鐵或鋁等供應)？」

受訪者表示：

供應鏈中斷原因

製造業

服務

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

報告2021年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

外源

40%

56%

51%

44%

49%

64%

國內來源

60%

44%

49%

56%

51%

36%

特殊問題主題#6：支持生產的延交訂單水平

我們詢問了專家小組：「您認為您當前的延交訂單水平如何支持您當前和未來幾個月的生產？」

受訪者表示：

支持生產的延交訂單？

製造業

服務

報告2022年12月

報告2023年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

延交訂單的水平不應影響生產。

53%

43%

56%

62%

延交訂單的水平應該會對生產產生小幅提振。

26%

27%

25%

18%

延交訂單的水平應該會對生產產生很大的提振作用。

9%

5%

4%

5%

延交訂單的減少應該會拖累生產。

12%

25%

15%

15%

專題7：中國迴流

我們詢問了專家小組：「在過去的六個月里，貴組織是否受到了中國迴流生產的影響？」

受訪者表示：

從中國迴流有影響嗎？

製造業

服務

報告2022年12月

報告2023年12月

報告2022年12月

報告2023年12月

是的，我們正在積極地用國產產品替代進口產品。

42%

28%

26%

23%

不，我們不是從中國迴流。

40%

48%

49%

62%

不，我們正在轉移非國內、非中國的供應鏈。

18%

24%

25%

15%

特殊問題主題8：增加庫存

製造我們問專家小組：「你們計劃在2024年上半年增加半成品和製成品的庫存嗎？」

服務我們向專家小組詢問：「你們是否計劃在2024年上半年增加半成品和製成品的庫存？」

特別問題主題#9：迴歸大流行前的規範

製造業我們問專家小組：「你們預計供應鏈狀況什麼時候才能基本恢復到大流行前的正常水平？」

服務我們問專家小組，「你們預計供應鏈狀況什麼時候才能基本恢復到大流行前的標準？」

摘要

製造業11月份製造業連續第13個月收縮，預測顯示，隨着下半年繼續走強，這一趨勢可能在2024年上半年逆轉。

服務業11月份服務業連續第11個月增長，預測顯示2024年繼續擴張。

*雜項製造包括醫療設備和用品、珠寶、體育用品、玩具和辦公用品等。

**其他服務包括：設備和機械維修；促進或管理宗教活動；贈款發放；宣傳；以及提供乾洗和洗衣服務、個人護理服務、死亡護理服務、寵物護理服務、照相服務、臨時停車服務和約會服務。

關於本報告，本報告提供的數據來自2023年11月對全國製造業和服務供應高管的調查，調查基於他們在各自組織內收集的信息。除本新聞稿中所述外，ISM®對個別公司的數據收集程序不作任何陳述。在決策中使用這些數據時，應將其與所有其他經濟數據來源進行比較。

數據和表述方法除上述預測外，製造業®商業®報告每月發佈一次，被許多經濟學家認為是最可靠的短期經濟晴雨表。政府機構和經濟商界領袖定期對其進行審查。這份報告是根據對全國採購和供應高管提出的問題的回答編寫的，跟蹤了工業生產、新訂單、庫存、供應商交貨、進出口、積壓訂單、就業、客户庫存、購買政策和價格。這份報告自1931年以來一直由該協會發布，二戰期間除外。製造業商業調查委員會的組成是根據北美工業分類系統(NAICS)和以下每個以NAICS為基礎的行業對國內生產總值(GDP)的貢獻進行分層的：食品、飲料和菸草產品；紡織廠；服裝、皮革及相關產品；木製品；紙製品；印刷及相關支持活動；石油和煤炭產品；化工產品；塑料和橡膠產品；非金屬礦產產品；初級金屬；金屬製品；機械；計算機和電子產品；電氣設備、電器及零部件；運輸設備；家俱及相關產品；以及雜項製造(醫療設備和用品、珠寶、體育用品、玩具和辦公用品等產品)。這些數據是根據每個行業對GDP的貢獻進行加權的。根據BEA對2021年GDP的估計(2022年12月22日發佈)，六個最大的製造業細分行業是：計算機和電子產品；化工產品；運輸設備；食品、飲料和菸草產品；機械；以及石油和煤炭產品。從2018年2月開始，從2018年1月的數據開始，指數的計算使用未四捨五入的數字完成。

ISM涵蓋服務業，於1998年6月首次發佈了服務業ISM®商業®報告。服務業供應管理協會關於商業®的報告在每個月的第三個工作日發佈，該報告基於從全國採購和供應主管那里收到的數據。該報告涵蓋商業活動、新訂單、積壓訂單、新出口訂單、庫存變化、庫存情緒、進口、價格、就業和供應商交貨。服務業商業調查委員會的答覆分為以下NAICS代碼類別：農業、林業、漁業和狩獵；採礦；公用事業；建築；批發貿易；零售貿易；運輸和倉儲；信息；金融和保險；房地產、租賃和租賃；專業、科學和技術服務；公司管理和支助服務；教育服務；醫療保健和社會援助；藝術、娛樂和娛樂；住宿和食品服務；公共行政；以及其他服務(如設備和機械修理；促進或管理宗教活動；授權書；宣傳；提供乾洗和洗衣服務、個人護理服務、死亡護理服務、寵物護理服務、照相服務、臨時停車服務和約會服務)。這些數據是根據每個行業對GDP的貢獻進行加權的。根據BEA對2021年GDP的估計(2022年12月22日發佈)，最大的六個服務行業是：房地產、租賃和租賃、政府、專業、科學和技術服務、醫療保健和社會援助、信息和金融保險。從2020年2月開始，從2020年1月的數據開始，指數的計算是使用未舍入的數字完成的。在本報告中，對異常值進行了調整。

《製造業和服務業®商業®月報》和這份半年度預測報告顯示，報告增長的行業按增長最快到最低的順序列出。對於報告收縮或下降的行業，按收縮/下降程度最高到收縮/下降最小的順序列出。

ISM Rob內容供應管理協會(Institute for Supply Management®)關於商業®(製造業和服務業)的報告(「ISM ROB」)包含ISM的信息、文本、文件、圖像、圖像、視頻、聲音、音樂作品、原創作品、應用程序和任何其他材料或內容(統稱為「內容」)。ISM Rob內容受版權、商標、商業祕密和其他法律保護，在您與ISM之間，ISM擁有並保留ISM Rob內容的所有權利。ISM特此授予您有限的、可撤銷的、不可再許可的許可，使您可以在您的個人設備上訪問和顯示ISM Rob內容(不包括任何軟件代碼)，僅用於您的個人非商業用途。ISM Rob內容還可能包含用户和其他ISM許可方的內容。除非本協議另有規定或ISM明確允許，否則您不得複製、下載、串流、捕獲、複製、複製、存檔、上傳、修改、翻譯、發佈、廣播、傳輸、重傳、分發、執行、展示、銷售或以其他方式使用任何ISM Rob內容。

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供應管理協會簡介供應管理協會(®®®)是世界上第一個和領先的非營利性專業供應管理組織。該公司在100多個國家和地區擁有5萬多名員工，每年管理着約1萬億美元的企業和政府供應鏈採購。ISM成立於1915年，由從業人員創建，致力於推進供應管理實踐，為其成員創造價值和競爭優勢，為繁榮和可持續的世界做出貢獻。ISM通過ISM®商業®報告、其備受推崇的認證和培訓計劃、企業服務、活動和評估來授權和領導該行業。ISM®關於商業®、製造業、服務業和醫院的報告是現有的三個最可靠的經濟指標，為供應管理專業人員、經濟學家、分析師以及政府和商界領袖提供指導。欲瞭解更多信息，請訪問：www.ismworld.org。

每份報告的全文在每個月的第一個和第三個工作日*上午10：00后張貼在ISM的主頁www.ismworld.org上。(ET)。一個例外是在1月份，報告在該月的第二個和第四個工作日發佈。

下一份以2023年12月數據為特色的製造業供應鏈管理®商業®報告將於美國東部時間上午10：00發佈。美國東部時間2024年1月3日星期三。

下一份包含2023年12月數據的服務業ISM®商業®報告將於美國東部時間上午10：00發佈。美國東部時間2024年1月5日星期五。

*除非紐約證交所關閉。

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研究經理：

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亞利桑那州坦佩

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