SEC的新賣空規則面臨法庭挑戰，指控他們「傷害市場參與者和投資者」

三家對衝基金協會正在起訴美國證券交易委員會，試圖推翻他們所説的「損害價格發現」的説法。

全美私人基金經理協會(NAPFM)、另類投資管理協會(AIMA)和管理基金協會(MFA)聯合提起訴訟，要求美國第五巡迴上訴法院廢除SEC最近通過的兩項規則，該規則要求對衝基金報告證券貸款和賣空活動的細節。

SEC在10月份批准了兩項新規則，要求：

請願人辯稱，這些規則將對同一基礎交易的兩個方面應用相互矛盾和不連貫的方法，違背SEC宣稱的保護投資者和維護公平、有序和高效市場的使命。

AIMA首席執行官傑克·英格利斯表示：「這些規定將損害市場效率和價格發現，損害市場參與者和投資者。」

他補充説：「相反，SEC應該考慮到它們的關聯性，並對這些職位實施一致的報告和披露框架。」

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賣空是對衝基金的一種常見交易策略，即借入某種證券，在預期其價格會下跌的情況下將其出售，然后以較低的價格從賣家手中買入，從而將差價收入囊中。

對衝基金往往主要是私人公司，但投資者可以支持許多對衝基金交易所交易基金。美國最大的上市公司是追蹤對衝基金經理頂級策略的智商對衝多策略追蹤ETF(NYSE：QAI)。它在2023年上漲了8.1%。

與此同時，有大量追蹤賣空策略的ETF。其中最大的是ProShares UltraPro短QQ(NYSE：SQQQ)，它反向跟蹤以科技股為主的納斯達克100指數。考慮到科技股今年的表現，可以肯定地説，SQQQ的表現很糟糕--下跌了72%。

近幾個月來，美國證券交易委員會受到了投資界越來越多的關注，併成為美國法院幾起訴訟的對象。

Benzinga上月報道稱，最高法院正在聽取該監管機構在起訴金融違法者時使用自己的內部法院的情況。

在通過電子郵件迴應媒體對賣空新規的置評請求時，SEC表示，它將「在法庭上積極為受到質疑的規則辯護」。

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