頭部互金公司三季度業績分化，存量助貸市場競爭加劇

轉自：澎湃新聞

三季度，4家頭部互金公司業績有所分化。

截至11月24日，陸金所控股（NYSE：LU；06623.HK）、奇富科技（原360數科，Nasdaq：QFIN；03660.HK）、信也科技（NYSE：FINV）、樂信（Nasdaq：LX）、嘉銀科技（原嘉銀金科，Nasdaq：JFIN）等多家互聯網金融公司均已發佈2023年第三季度未經審計的財務業績報告。

財報顯示，三季度，陸金所控股實現營收80.5億元，同比下降39%；歸屬於集團股東的淨利潤為0.94億元，同比減少92.93%，環比減少90.29%。

奇富科技實現淨收入42.81億元，同比增長3.3%；公司普通股股東應占淨利潤為11.420億元，同比增長15.03%，環比增長4.06%。

信也科技實現營業收入31.975億元，同比增長7.6%；歸屬於公司普通股股東的淨利潤為5.66億元，同比下降5.52%，環比增長2.08%。

樂信實現營業收入35.1億元，同比增長30.4%；歸屬公司普通股東的淨利潤為3.7億元，同比增長34.55%，環比增長4.19%。

在四家頭部互金公司中，陸金所控股營收同比下降近四成；其他三家營收均同比上升，其中樂信增速較大。

歸母淨利潤方面，陸金所控股淨利同比與環比均下降逾九成，降幅明顯；其他三家公司淨利均同比增長，其中樂信增速最大。環比方面，除陸金所控股外的三家公司增速在2%到4%左右，有所回暖。

陸金所控股三季度所賦能新增貸款同比降近六成

在4家頭部公司三季度業績表現中，「老大」陸金所控股營收與淨利下滑明顯。

財報顯示，截至9月30日，陸金所控股所賦能的貸款余額為3663億元，同比下降42.5%；第三季度所賦能新增貸款為505億元，與2022年同期的1238億元相比下降59.2%。第三季度，陸金所控股（不含消費金融附屬公司）所賦能新增貸款的風險承擔比例由去年同期的21.7%上升到54.3%。截至9月30日，陸金所控股（不含消費金融附屬公司）承擔風險的貸款余額比例由2022年9月30日的19.1%增至25.7%；陸金所控股（含消費金融附屬公司）承擔風險的貸款余額比例由2022年9月30日的22.5%增至31.8%，增信合作伙伴承擔風險的貸款余額比例為65.7%，其中平安財險佔大部分。

陸金所控股董事長兼首席執行官(CEO)趙容奭表示，第三季度小微企業主(SBO)的優質貸款需求仍然疲弱。公司繼續秉持質量優於數量的理念，早期指標表明2023年促成的新貸款資產質量符合預期，但尚未恢復至疫情前水平。

陸金所控股聯席CEO計葵生提及，第三季度，由於小微企業主(SBO)業務持續存在不確定性及可能需要更多時間恢復，公司計劃持續擴大消金業務規模。第三季度，陸金所控股消金業務錄得穩健增長，新增貸款銷售環比增長15.3%，同比增長48.5%。

同時，爲了業務多元化發展，陸金所控股宣佈，公司計劃收購平安壹賬通銀行的100%股權，待香港金融管理局及金融壹賬通股東批准。平安壹賬通銀行為一家全牌照銀行，其服務範圍與傳統銀行類似。

助貸市場成為存量競爭市場

一些業內人士向澎湃新聞記者表示，出於獲客成本上升、降本增效等因素，助貸業務市場目前已成為存量競爭市場，業務擴張降速是必然的趨勢。

第三季度，樂信使用貸款產品的活躍用户數為490萬，同比減少13.6%；重複借款人比例達到90.1%。而樂信披露的二季報顯示，二季度使用貸款產品的新活躍用户數為40萬，同比減少49.3%。

在國內市場，信也科技三季度為重複借款人促成借款金額為424億元，同比增長9.0%，並佔到該公司三季度國內市場總促成借款金額的86%。

截至9月30日，奇富科技累計成功提款的借款人（包括重複借款人）為0.294億人，同比增長11.9%。

大環境方面，2021年，多地監管部門向轄內消費金融公司進行窗口指導，要求將產品年利率降至24%以內。受到24%利率紅線衝擊的還包括民營銀行、信託公司，以及互金公司和助貸平臺。曾有從業多年的業內人士向澎湃新聞記者表示，面對利率壓降，企業需要調整客羣，獲客成本也會不斷上升。

另有一位從業人士表示，互金行業目前的整體趨勢可能更注重精細化運營，比如對用户分層、運營、服務都進入精細化，顆粒度更細緻，數智化介入也更深。

奇富科技首席執行官兼董事吳海生在三季度財報中提及，由於宏觀經濟復甦勢頭趨緩以及消費者信貸需求轉弱，公司及時調整了戰略打法，聚焦精細化運營，從盈利提升及有質量的增長兩方面尋求突破點。

嘉銀科技董事長嚴定貴在第三季度業績電話會議上表示，在國內金融領域，公司觀察到信貸市場在這個階段的風險波動還是比較明顯的，資產狀況和風險管理也成爲了同業中最近一段時間的關鍵議題。「我們深知，在當前這樣的環境下，持續的、審慎的和精細化的運營和管理對於我們能夠長期穩定、健康地發展至關重要。」

樂信表示，三季度，隨着精細化運營深入推進，公司盈利能力持續改善，總運營費用同比下降7%。

三季度，樂信的數科、電商等生態業務持續增長。數科業務合作交易額環比增加59%；場景電商業務連續多季度持續增長，分期樂商城三季度總交易額達13.81億元，同比增長12.8%，該商城專注於服務90后、95后等優質高成長消費人羣。

其中，也有不少互金企業將視野投向海外業務。

信也科技於2018年正式開啟國際化進程，出海首站即為東南亞國家。

在國際市場，信也科技三季度促成借款金額22.1億元，同比增長99.1%；至三季度末，國際市場在貸余額為12.9億元，比2022年同期增長101.6%。截至10月，信也科技海外業務團隊中80%的員工為本地人，70%的成交資金來自當地金融機構。

嚴定貴在電話會議中表示，三季度，嘉銀科技的國際業務繼續呈現蓬勃發展的態勢。尼日利亞區域的盈利能力取得顯著進步，同時本季度首次實現了這一區域的重要戰略目標——淨利潤轉正。嚴定貴提及，尼日利亞優越的人口規模和人口結構以及不斷增長的移動滲透率為金融科技領域，尤其是現金信貸服務提供了巨大的機遇。