LightCounting評英特爾剝離可插拔光模塊業務：硅光仍是長期戰略

C114訊 北京時間11月6日消息（水易）近日，在光模塊行業有兩筆值得關注的交易。首先是英特爾在業績説明會上表示將剝離可插拔光模塊業務，后續將由Jabil接管。其次是Lumentum宣佈以7.5億美元現金收購Cloud Light（「雲暉科技」）。

LightCounting創始人Vladimir Kozlov對這兩筆交易發表了博客文章，以下為編譯內容。

將硅光子技術帶入主流

這個問題並不新鮮。英特爾在20世紀90年代末就意識到了這個問題，並於2001年初收購了一家小型光模塊公司。雖然這與硅光子毫無關係，但卻讓英特爾進入了光器件行業和管理該行業的標準機構。該公司為10G SFP+標準的制定做出了貢獻，該標準在設計時考慮到了降低成本。2001年，10G光模塊的售價超過1000美元，但到2010年已降至100美元以下，現在的售價爲10美元。

早在2010年，谷歌就成為第一家大規模部署10G SFP+模塊的雲計算公司。當時，Lumentum是谷歌的第一家10G SR光模塊供應商。Finisar花了數年時間纔在谷歌獲得份額。Lumentum收購雲暉科技后，在SR光模塊市場上又將與Finisar（現為Coherent子公司）展開了競爭。這次是基於100G VCSEL的800G SR8。正如我們最近發佈的市場預測所示，現在正是重返這一市場的好時機。

雲暉科技同樣受益於向谷歌銷售SR光模塊，從幾年前的100G SR4開始，到最近的400G SR8。雲暉科技總部位於中國香港，成立於2018年，從TDK公司分拆而來。該公司在中國香港和中國臺灣設有辦事處，在華南和東南亞擁有最先進的生產設施，包括一條全自動SR光模塊生產線。

在Lumentum的100G VCSEL基礎上增加雲暉科技SR光模塊製造，對於在向英偉達供應800G SR8光模塊的競爭中取得領先地位非常有意義。Coherent和旭創科技長期以來一直向Mellanox和英偉達供應AOC，這兩家公司也在加緊供應800G SR8光模塊。Coherent在內部開發了100G VCSEL。旭創科技和許多其他供應商都依賴於博通的100G VCSEL，這些產品的開發至少比Coherent和Lumentum的激光器早一年。

對雲暉科技的收購改變了Lumentum專注於高端DWDM相干光模塊和為數據通信應用提供激光器芯片的戰略。幾年前，該公司將其數據通信光模塊業務出售給了劍橋科技。DWDM光模塊市場正在增長，但增速沒有Lumentum預期的那麼快。重返數據通信光模塊市場有很大的風險，但如果一切順利，這將增加Lumentum的收入。

Lumentum面臨的新挑戰之一是如何維持向數據通信光模塊供應商銷售激光器芯片（VCSEL和EML），因為對雲暉科技的交易完成后，這些客户將成為Lumentum的競爭對手。

雖然英特爾將光模塊製造和客户支持業務剝離給了捷普，但英特爾仍保留了SiP芯片設計和製造能力。英特爾計劃繼續開發共封裝光學器件（CPO），用於服務器到交換機甚至芯片到芯片的互連，這纔是英特爾進軍硅光子技術的真正長期戰略。