Dril-Quip，Inc.宣佈2023年第三季度業績

第三季度營收環比增長31%

運營現金2,680萬美元

成功完成對Great North的收購

德克薩斯州休斯頓/ACCESSWIRE/2023年10月26日/Dril-Quip，Inc.(紐約證券交易所代碼：DRQ)，(以下簡稱「公司」或「Dril-Quip」)是一家能源行業使用的高度工程化設備、服務和創新技術的開發商、製造商和供應商，今天公佈了2023年第三季度的運營和財務業績。

第三季度亮點

Dril-Quip總裁兼首席執行官傑夫·伯德表示：「我們第三季度帶來了強勁的收入，這既來自Great North的增加，也來自對巴西、中東和西非等市場客户的關鍵交付推動的增長。在8月初完成對Great North的收購后，本季度該業務的業績符合預期，我們對其持續的增長軌跡感到興奮。」「本季度自由現金流非常強勁，為2017年來最高，因為我們改善了整體營運資金，並收到了期待已久的美國退税。」

最近，近海鑽井平臺市場的產能限制帶來了逆風。由於鑽井平臺的可獲得性推迟了鑽井計劃，許多客户推迟了產品訂單和服務交付，最新估計將一些活動推迟到2024年春季。這直接影響了第三季度的預訂量，以及與我們的預期相比，我們的海底產品和海底服務收入的組合。海底服務收入的下降最終導致了第三季度盈利能力的下降。我們認為，我們正處於多年離岸上漲周期的早期階段，Dril-Quip的投資組合處於良好的增長定位，這一觀點沒有改變。我們期待着在2024年2月的年終收益電話會議上向投資者通報我們2024年展望的最新情況，並更新我們的戰略舉措。「

在今天發佈的新聞稿中，該公司在其網站上的投資者選項卡下的「活動和演示」頁面上發佈了新的投資者演示文稿，題為「2023年第三季度投資者演示文稿」。投資者應該注意到，Dril-Quip在美國證券交易委員會(SEC)的文件、新聞稿和公開電話會議中宣佈重要的財務信息。Dril-Quip可能會使用其網站()的投資者部分與投資者進行溝通。在那里張貼的財務和其他信息可能被認為是重要信息。Dril-Quip網站上的信息不在本新聞稿中。

運營和財務業績

收入、銷售成本和毛利率

2023年第三季度綜合收入為1.172億美元，比2023年第二季度增加2760萬美元，比2022年第三季度增加2910萬美元。收入的增長主要是由於第三季度收購Great North，該季度貢獻了1,550萬美元，由於主要客户在不斷增長的國際離岸市場交付，我們的海底產品部門增加了1,130萬美元。Well Construction的收入環比增加了1620萬美元，從2140萬美元增加到3760萬美元，這主要是由於收購Great North以及巴西和西非近海大口徑班輪吊架的增長。海底服務部門的收入同比增長6%，達到2370萬美元，海底產品部門的收入同比增長15%，達到5590萬美元。

2023年第三季度的銷售成本為8,560萬美元，環比和同比增加1,990萬美元。2023年第三季度的毛利率為27.0%，高於2023年第二季度的26.7%，也高於去年同期的25.4%。在油井建設和海底產品銷售增加的推動下，毛利率同比增長。

銷售、一般、行政和工程費用

2023年第三季度的銷售、一般和行政(SG&A)支出為2700萬美元，與2023年第二季度相比增加了490萬美元，同比增加了460萬美元。SG&A按季及按年增加，主要是由於Great North開支的增加，以及因活動增加而增加壞賬準備。2023年第三季度工程和產品開發費用為310萬美元，比2023年第二季度減少10萬美元，同比增加40萬美元。這一同比增長歸因於與特定國際客户要求相關的測試和鑑定活動的增加。

淨收入、調整后EBITDA和自由現金流

2023年第三季度，公司報告淨虧損700萬美元，或每股虧損0.21美元。相比之下，2023年第二季度的淨收益為350萬美元，或每股0.10美元，而去年同期的淨收益為1330萬美元，或每股0.39美元。

2023年第三季度調整后的EBITDA總額為1240萬美元，而2023年第二季度為880萬美元，上年同期為700萬美元。調整后的EBITDA環比和去年同期的增長可以歸因於收入的增加和2023年第三季度收購Great North。

2023年第三季度運營提供的現金為2680萬美元，環比增加1550萬美元，同比增長2580萬美元。2023年第三季度自由現金流為2,140萬美元，環比增加2,030萬美元，同比增長3,060萬美元。這一改善主要是由於收到了1680萬美元的美國退税和第三季度未完成銷售天數的改善，但由於預期未來的增長，製成品庫存增加，部分抵消了這一改善。2023年第三季度的資本支出為540萬美元，其中大部分與用於已獲得工作的租賃工具有關。該公司在第三季度利用9230萬美元完成了對Great North的收購，其中包括交易和整合相關成本以及慣常的營運資本調整。截至2023年9月30日的期末現金、現金等價物和短期投資為1.9億美元。該公司預計2023年第四季度的自由現金流為正。

股票回購

2023年第三季度，本公司未進行任何股份回購。該公司目前的董事會授權還有大約1.03億美元的剩余資金。作為其整體資本分配戰略的一部分，該公司將繼續評估其股票回購的金額和時機。

電話會議和網絡廣播

管理層將於2023年10月27日上午10點召開電話會議和網絡廣播，討論財務業績。東部夏令時/上午9：00中部夏令時。演示文稿向所有感興趣的各方開放，可能包括前瞻性信息。

要接聽通話，請在通話開始前大約10分鍾撥打。

電話會議和網絡廣播詳細信息

日期/時間：

2023年10月27日(星期五)上午10點美國東部夏令時/上午9：00CDT

網絡直播：

美國免費撥入：

電話：888-506-0062

國際撥入：

973-528-0011

會議ID：

296785

對於那些無法參加現場通話的人，將在2023年11月10日星期五午夜之前提供音頻重播。要訪問重播，請致電877-481-4010或919-882-2331（國際），並輸入確認代碼49306。網絡直播的重播也將在通話后不久存檔，並可在公司網站上訪問。

關於Dril-Quip

Dril-Quip是一家開發商，製造商和供應商，為能源行業提供高度工程化的設備，服務和創新技術。

前瞻性陳述

本文所載與未來運營和財務業績有關的前瞻性陳述，包括與市場狀況、最近完成的收購的好處、預期項目預訂、完成戰略重組的預期時間、新訂單交付的預期時間、預期收入、成本、成本協同效應和節省、可能的收購、新產品供應和相關收入有關的陳述，本公司管理層根據其經驗及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展及其他因素的看法作出若干假設及分析。這些聲明受公司無法控制的風險的影響，包括但不限於石油輸出國組織（歐佩克）和非歐佩克國家採取行動調整其產量水平的影響，歐佩克和非歐佩克國家採取行動調整其產量水平的影響，與最近完成的收購有關的風險，包括收購的利益可能無法完全實現或可能需要比預期更長的時間才能實現的風險，我們將無法成功地將物業和資產整合到我們的業務中，管理層的注意力將轉移到整合相關的問題上，包括通貨膨脹在內的整體經濟狀況的影響，對經濟活動和我們的業務，石油和天然氣價格的普遍波動以及石油和天然氣行業的周期性，投資者和貸款人對石油和天然氣行業的信心下降以及新的資本投資，項目終止，暫停或合同範圍調整，新政府法規影響的不確定性，公司的國際業務，運營風險、我們的客户和全球能源行業將部分資產配置從化石燃料生產轉向可再生能源資源的影響，以及公司向SEC提交的公開文件中詳細説明的其他因素。請投資者注意，任何此類聲明都不是對未來業績的保證，實際結果可能與所示結果存在重大差異。

非gaap財務信息

調整后淨收入（虧損），調整后攤薄每股收益，自由現金流和調整后EBITDA是非GAAP措施。

調整后淨收入（虧損）和調整后攤薄每股收益分別定義為淨收入（虧損）和每股收益，不包括外幣收益或虧損以及其他重大非現金項目和某些費用和信貸的影響。

自由現金流的定義為經營活動提供的現金淨額減去購買物業、廠房及設備所用的現金。

調整后的EBITDA定義為淨收入，不包括所得税、利息收入和支出、折舊和攤銷費用、股票薪酬、外幣匯率變動產生的非現金收益或損失以及其他重大非現金項目和某些費用和信貸的其他調整。

本公司相信，這些非公認會計原則措施使其能夠更有效地評估和比較我們在一段時期內的運營結果，並通過將其資本結構的影響從其運營結構中剔除，從而識別運營趨勢。此外，本公司認為，這些衡量標準是分析師和投資者用來幫助評估整體經營業績、追逐和償還可能的債務機會以及進行未來資本支出的能力的補充衡量工具。調整后的淨收益(虧損)、調整后的EBITDA和自由現金流量並不代表我們可自由支配的資金，也不打算代表或用作根據美國公認會計原則(「GAAP」)衡量的經營活動提供的淨收益或淨現金的替代品。

有關非GAAP財務信息的更多信息，包括本新聞稿中提供的非GAAP財務信息與根據GAAP提供的最直接可比財務信息的對賬，請參閱下面的「未經審計的非GAAP財務衡量標準」。非GAAP財務信息是對GAAP財務信息的補充，應與根據GAAP報告的公司財務業績一併閲讀，而不是替代或替代。由於非GAAP財務信息不標準化，可能無法將這些財務指標與其他公司的非GAAP財務指標進行比較。

投資者關係聯繫人

公司財務總監Erin_Fazio@dril-quip.com

Dril-Quip，Inc.比較簡明合併損益表(未經審計)

Dril-Quip，Inc.對比簡明合併資產負債表(未經審計)

Dril-Quip，Inc.將淨收益(虧損)調整為調整后淨收益(虧損)，將調整后稀釋每股收益(虧損)調整為調整后稀釋每股收益(虧損)

Dril-Quip，Inc.淨收益(虧損)與調整后EBITDA的對賬

Dril-Quip，Inc.將經營活動提供的淨現金對賬為自由現金流

來源：Dril-Quip，Inc.