陶氏化學公佈2023年第三季度業績

密歇根州米德蘭，2023年10月24日/--陶氏化學(紐約證券交易所代碼：DOW)：

財務重點

財務結果匯總

截至9月30日的三個月

截至6月30日的三個月

除每股金額外，以百萬美元計

第三季度

第三季度22

與SQLY

[B/(W)]

第二季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

10,730美元

14,115美元

$(3,385)

11,420美元

$(690)

GAAP稅后收入

$327

760美元

$(433)

501美元

$(174)

營業息税前利潤≈

626美元

$1,195

$(569)

$885

$(259)

營業息税前利潤≈

5.8%

8.5%

(270)個基點

7.7%

(190)bps

營業EBITDA≈

1,283美元

$1,863

$(580)

1,534美元

$(251)

GAAP每股收益

$0.42

1.02美元

$(0.60)

0.68美元

$(0.26)

每股營業收益≈

0.48美元

1.11美元

$(0.63)

0.75美元

$(0.27)

經營活動提供的現金-續運維

$1,658

$1,940

$(282)

1,347美元

$311

CEO報價

董事長兼首席執行官吉姆·菲特林對本季度的評論：

在第三季度，陶氏團隊繼續推進我們的長期戰略，同時在充滿挑戰的宏觀環境中採取積極行動，降低成本，最大限度地創造現金。儘管連續原料成本上升，但我們繼續實施有針對性的行動，以在2023年實現10億美元的成本節約。17億美元的運營現金流連續改善了3.11億美元，併爲股東帶來了超過6.15億美元的回報，反映了我們繼續紀律嚴明和平衡的資本配置方式。

細分市場亮點

包裝及特種塑料

截至9月30日的三個月

截至6月30日的三個月

以百萬為單位，不包括毛利百分比

第三季度

第三季度22

與SQLY

[B/(W)]

第二季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

$5,454

7,327美元

$(1,873)

$5,940

$(486)

營業息税前利潤

476美元

785美元

$(309)

$918

$(442)

營業息税前利潤

8.7%

10.7%

(200)個基點

15.5%

(680)bps

股權收益

50美元

55美元

$(5)

19美元

$31

包裝和特種塑料部門本季度的淨銷售額為55億美元，比去年同期下降26%。當地價格同比下降20%，主要是由於全球能源成本下降，這主要是由於所有地區的聚乙烯和烯烴價格下降。匯率使淨銷售額增加了1%。銷量同比下降7%，這是因為所有地區的聚乙烯需求都被碳氫化合物和能源業務的商家數量下降所抵消。在環比基礎上，淨銷售額下降了8%。這是由於烯烴和芳香族商品銷售下降，以及聚乙烯價格下降，這主要是由於亞太地區、拉丁美洲和EMEAI的包裝需求增加部分抵消了這一影響。

股票收益為5000萬美元，與去年同期相比下降了500萬美元。股本收益環比增加3100萬美元，主要是由於薩達拉第二季度完成了計劃中的維護扭虧為盈活動。

營業息税前利潤為4.76億美元，而去年同期為7.85億美元，原因是綜合聚乙烯利潤率下降。因此，由於集成聚乙烯利潤率下降、計劃中的維護周轉活動增加以及許可收入下降，Op.EBIT減少了4.42億美元。

包裝和特種塑料業務報告淨銷售額較去年同期下降，這是因為所有地區對聚乙烯需求的增加被能源成本下降對當地價格的影響所抵消。因此，淨銷售額下降，因為對工業、消費和柔性食品包裝的更高需求部分抵消了聚乙烯價格的下降，主要是在EMEAI。

碳氫化合物和能源業務的淨銷售額與去年同期相比有所下降，這主要是由於EMEAI以及美國和加拿大的烯烴和芳烴銷售額下降所致。因此，由於商用碳氫化合物銷售下降，淨銷售額下降，主要是在EMEAI。

工業中間體和基礎設施

截至9月30日的三個月

截至6月30日的三個月

以百萬為單位，不包括毛利百分比

第三季度

第三季度22

與SQLY

[B/(W)]

第二季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

$3,035

$4,059

$(1,024)

$3,177

$(142)

營業息税前利潤

$21

167美元

$(146)

$(35)

$56

營業息税前利潤

0.7%

4.1%

(340)bps

(1.1)%

180個基點

權益收益(虧損)

$(63)

$(114)

51美元

$(83)

$20

工業中間產品和基礎設施部門的淨銷售額為30億美元，同比下降25%。當地價格同比下降17%，貨幣淨銷售額下降1%。銷量同比下降7%，受全球需求放緩的推動，這兩項業務都出現了下滑。與上一季度相比，淨銷售額下降了4%，這是因為EMEAI和亞太地區的銷量增長被所有地區的當地價格下降所抵消。

該部門的股權虧損為6300萬美元，而去年同期的股權虧損為1.14億美元，反映出薩達拉的利潤率較高。因此，股本虧損減少了2000萬美元，主要是由於第二季度計劃的維護活動完成后，薩達拉的環氧丙烷衍生品和異氰酸酯銷量增加。

營業息税前利潤為2100萬美元，而去年同期為1.67億美元，這是由於兩項業務的價格和需求下降。在環比的基礎上，營業息税前利潤增加了5600萬美元，這是由於銷量增加和成本降低，這部分被路易斯安那州運營公司工業解決方案的計劃外活動所抵消。

聚氨酯和建築化學品業務報告淨銷售額較去年同期下降，原因是耐用消費品需求減少，以及環氧丙烷衍生物和異氰酸酯的本地價格下降。季度淨銷售額下降，因為所有地區的銷量增長被當地價格下降所抵消。

工業解決方案業務報告稱，與去年同期相比，淨銷售額下降，原因是當地價格下降，工業應用需求下降，以及路易斯安那運營公司的一項計劃外活動導致供應減少。因此，淨銷售額下降，原因是對能源和移動應用的更高需求被當地較低的價格和供應減少所抵消。

性能材料和塗層

截至9月30日的三個月

截至6月30日的三個月

以百萬為單位，不包括毛利百分比

第三季度

第三季度22

與SQLY

[B/(W)]

第二季度23

與PQ

[B/(W)]

淨銷售額

$2,130

2,654美元

$(524)

$2,197

$(67)

營業息税前利潤

179美元

302美元

$(123)

66美元

113美元

營業息税前利潤

8.4%

11.4%

(300)個基點

3.0%

540個基點

股權收益

$5

$1

$4

$6

$(%1)

性能材料和塗料部門本季度的淨銷售額為21億美元，比去年同期下降了20%。隨着這兩項業務的下降，當地價格同比下降了17%。銷量同比下降3%，原因是商業建築和建築終端市場銷量的增長被住宅建築中個人護理和塗料應用的需求下降所抵消。與上一季度相比，淨銷售額下降了3%，這是因為當地價格的下降抵消了業務和所有地區銷量的增長。

營業息税前利潤為1.79億美元，而去年同期為3.02億美元，這是由於兩項業務的當地價格下降所致。在更高的運營率和成本節約的推動下，Op.EBIT當季增加了1.13億美元。

消費者解決方案業務報告淨銷售額比去年同期有所下降，這是因為商業建築和建築終端市場的銷量增長被較低的硅氧烷價格所抵消。與上一季度相比，淨銷售額下降，因為除拉丁美洲以外的所有地區的銷量增加被硅氧烷價格的下降所抵消。

塗料和性能單體業務報告淨銷售額與去年同期相比下降，主要是由於當地價格下降。與去年同期相比，淨銷售額下降，因為本地價格下降抵消了單體需求的增加。

Outlook

菲特林表示：「隨着我們繼續專注於運營和財務紀律，我們正在駕馭具有挑戰性的市場動態，並預計將進一步受益於油價上漲，這有利於我們具有成本優勢的資產足跡。」在推進我們的戰略時，我們仍然致力於我們有紀律的和平衡的資本分配優先事項。到2030年，我們的脱碳、增長和轉變廢物戰略預計將帶來超過30億美元的潛在收益，減少温室氣體排放500萬噸，並每年將300萬噸循環和可再生解決方案商業化。

電話會議

陶氏化學將於今天上午8點主持與投資者舉行的季度收益電話會議的網絡直播，討論其業績、業務前景和其他事項。Et.與電話會議配套的網絡直播和幻燈片演示文稿將發佈在Investors.dow.com的活動和演示頁面上。

關於陶氏化學

陶氏化學(紐約證券交易所代碼：DOW)將全球廣度、資產整合和規模、專注的創新和材料科學專業知識、領先的商業地位以及環境、社會和治理領導力結合在一起，以實現盈利增長並幫助實現可持續的未來。該公司的雄心是成為世界上最具創新性、以客户為中心、包容性和可持續發展的材料科學公司。陶氏化學的塑料、工業中間體、塗料和有機硅業務組合爲包裝、基礎設施、移動和消費應用等高增長細分市場的客户提供廣泛的差異化、基於科學的產品和解決方案。陶氏化學在31個國家設有製造基地，擁有約37,800名員工。陶氏化學在2022年實現了約570億美元的銷售額。凡提及陶氏化學或本公司，即指陶氏化學及其子公司。欲瞭解更多信息，請訪問www.dow.com，或在Twitter上關注@DowNewsroom。

有關前瞻性陳述的告誡聲明

本新聞稿中的某些陳述屬於聯邦證券法所指的「前瞻性陳述」，包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。這樣的陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績、財務狀況和其他事項，並且經常包含諸如「預期」、「相信」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「機會」、「展望」、「計劃」、「項目」、「尋求」、「應該」、「戰略」、「目標」、「將會」、「將是」、「將繼續」等詞語或短語，「將可能導致」、「將會」和類似的表達，以及這些單詞或短語的變體或否定。

前瞻性陳述基於對未來事件的當前假設和預期，這些假設和預期會受到風險、不確定因素和其他非陶氏公司控制因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測、預期或暗示的結果大不相同，並且僅説明截至陳述發表之日的情況。這些因素包括但不限於：陶氏公司產品的銷售；陶氏公司的支出、未來收入和盈利能力；大流行或其他與公共衞生有關的風險和事件對陶氏公司業務的任何全球和地區經濟影響；任何制裁、出口限制、供應鏈中斷或與俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突有關的經濟不確定性增加；資本要求和融資需求；技術發展中的意想不到的障礙，包括陶氏化學計劃的資本和運營項目；陶氏化學在預期的時間框架內實現其碳中和承諾的能力；陶氏化學產品和服務的市場規模以及在此類市場中的競爭能力；未能開發和營銷新產品並以最佳方式管理產品生命周期；陶氏化學產品被市場接受的速度和程度；重大訴訟和環境問題以及相關的意外事件和意外費用；已有或可能獲得的競爭技術的成功；保護陶氏化學在美國和海外的知識產權的能力；與計劃中的重組活動和擬議的資產剝離或收購相關的事態發展，如裁員、製造設施和/或資產關閉以及相關的退出和處置活動，以及與上述各項相關的收益和成本；能源和原材料價格的波動；過程安全和產品管理；與陶氏化學重要客户和供應商關係的變化；消費者偏好和需求的變化；法律法規、政治條件或行業發展的變化；全球經濟和資本市場狀況，如通貨膨脹、市場不確定性、利率和貨幣匯率以及股票和大宗商品價格；商業或供應中斷；安全威脅，如破壞行為、恐怖主義或戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突；天氣事件和自然災害；陶氏信息技術網絡和系統的中斷；以及與陶氏化學公司分離相關的風險，如陶氏化學公司有義務就某些債務向杜邦公司和/或Corteva公司進行賠償。

在任何前瞻性陳述中，如果表達了對未來結果或事件的期望或信念，該期望或信念是基於管理層當前的計劃和期望，並真誠地表達並相信有合理的基礎，但不能保證該期望或信念將會產生或實現或實現。對可能導致實際結果和事件與這些前瞻性陳述大不相同的主要風險和不確定因素的詳細討論包括在該公司截至2022年12月31日的10-K年度報告和該公司隨后的10-Q季度報告中題為「風險因素」的章節中。這些並不是陶氏化學面臨的唯一風險和不確定性。可能還有陶氏化學目前無法識別的其他風險和不確定性，或者陶氏化學目前預計不會對其業務產生實質性影響。如果這些風險或不確定性演變成實際事件，可能會對陶氏化學的業務產生實質性的不利影響。除證券和其他適用法律要求外，陶氏化學公司和陶氏化學公司(「TDCC」)沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。

非GAAP財務指標

本收益新聞稿包括不符合GAAP且被視為非GAAP衡量標準的信息。管理層在內部使用這些衡量標準來規劃、預測和評估公司各部門的業績，包括分配資源。陶氏化學管理層認為，這些非GAAP衡量標準最好地反映了公司在報告期間的持續業績，併爲投資者提供了更相關和更有意義的信息，因為它們提供了對公司持續經營業績的洞察以及對年度業績的更有用的比較。這些非GAAP衡量標準是對公司GAAP披露的補充，不應被視為GAAP績效衡量標準的替代。此外，這種非公認會計准則的衡量標準可能與其他公司提供或使用的類似衡量標準不一致。本新聞稿中包括的非GAAP衡量標準定義如下。從第11頁開始的精選財務信息和非GAAP計量部分提供了這些非GAAP指標與GAAP的對賬。陶氏化學不提供前瞻性GAAP財務指標或前瞻性非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，因為該公司無法在沒有不合理努力的情況下合理確定地預測未決訴訟的最終結果、不尋常的損益、外匯匯兌損益和潛在的未來資產減值，以及離散的應税事件。這些項目是不確定的，取決於各種因素，並可能對指導期間的GAAP結果產生實質性影響。

每股營業收益被定義為「每股普通股收益--稀釋后」，不包括重要項目的稅后影響。

營業息税前利潤定義為扣除重大項目影響后的利息前收益(即「所得税前收入」)。

營業息税前利潤定義為營業息税前利潤佔淨銷售額的百分比。

營業EBITDA定義為未計利息、折舊和攤銷前的收益(即「所得税前收益」)，不包括重大項目的影響。

自由現金流的定義是「經營活動提供的現金--持續經營」減去資本支出。根據這一定義，自由現金流是指公司在投資於其資產基礎后從運營中產生的現金。自由現金流與現金余額和其他流動性來源相結合，代表可用於為債務提供資金併爲股東提供回報的現金。自由現金流是公司財務規劃過程中使用的一項完整的財務衡量標準。

現金流換算定義為「經營活動提供的現金--持續經營」，除以經營EBITDA。管理層認為現金流轉換是一項重要的財務指標，因為它有助於公司確定將收益轉換為現金流的效率。

營業資本回報率(ROC)的定義是稅后淨營業利潤，不包括重大項目的影響，除以總平均資本，也稱為ROIC。

陶氏化學及其子公司合併損益表

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

截至三個月

截至9個月

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

淨銷售額

$10,730

$14,115

$34,001

$45,043

銷售成本

9,592

12,381

30,096

37,682

研發費用

197

191

616

626

銷售、一般和行政費用

380

356

1216

1,289

無形資產攤銷

81

83

243

256

重組和資產相關費用-淨額

-

-

549

186

非合併關聯公司收益(虧損)權益

(7)

(58)

(112)

311

雜項收入(費用)-淨額

92

69

202

292

利息收入

44

41

186

105

債務貼現的利息支出和攤銷

192

155

549

487

所得税前收入

417

1,001

1,008

5,225

所得税準備

90

241

253

1,232

淨收入

327

760

755

3,993

可歸因於非控股權益的淨收入

25

21

61

24

Dow Inc.普通股股東可獲得的淨收入

美元，302美元

美元和739美元

美元和694美元

美元和3969美元

每股普通股數據：

普通股每股收益-基本

美元，0.43美元

美元，1.03美元

美元，0.97美元

美元：5.45美元

普通股每股收益-稀釋后

美元，0.42美元

美元，1.02美元

美元，0.97美元

美元：5.41美元

加權平均已發行普通股-基本

704.0

714.3

706.4

724.9

加權平均已發行普通股-稀釋

707.5

718.1

709.7

729.8

陶氏化學及其子公司

合併資產負債表

以百萬為單位，不包括股份金額(未經審計)

2023年9月30日

2022年12月31日

資產

流動資產

現金和現金等價物

元人民幣和3080美元

美元/歐元，3886美元

應收賬款和票據：

貿易(扣除可疑應收賬款準備--2023年：80美元；2022年：110美元)

5,343

5,611

其他

2,039

2,144

庫存

6,211

6988

其他流動資產

1,625

1,848

流動資產總額

18,298

20,477

投資

對非合併附屬公司的投資

1,289

1,589

其他投資(按公允價值結轉的投資--2023年：1,929美元；2022：1,757美元)

2,904

2,793

非流動應收賬款

555

666

總投資

4,748

5,048

屬性

屬性

59,525

58,055

減：累計折舊

38,965

37,613

網絡屬性

20,560

20,442

其他資產

商譽

8,580

8,644

其他無形資產(扣除累計攤銷后的淨額--2023年：5,279美元；2022：5,022美元)

2,132

2,442

經營性租賃使用權資產

1,288

1227

遞延所得税資產

1,248

960

遞延費用和其他資產

1,434

1,363

其他資產合計

14,682

14,636

總資產

美元人民幣：58,288美元

美元：60,603美元

負債和權益

流動負債

應付票據

美元人民幣，人民幣223美元

元人民幣，362美元

一年內到期的長期債務

110

362

應付帳款：

交易

4,293

4940

其他

2,025

2,276

經營租賃負債-流動

325

287

應付所得税

393

334

應計負債和其他流動負債

2,879

2,770

流動負債總額

10,248

11,331

長期債務

14,592

14,698

其他非流動負債

遞延所得税負債

668

1110

養老金和其他退休后福利--非流動

3,617

3,808

與石棉有關的負債--非流動

804

857

經營性租賃負債-非流動

1,020

997

其他非流動債務

7,259

6,555

其他非流動負債合計

13,368

13,327

股東權益

普通股(授權5,000,000,000股每股面值0.01美元；

2023年發行：775,630,092股；2022年：771,678,525股)

8

8

新增實收資本

8,722

8,540

留存收益

22,376

23,180

累計其他綜合損失

(7,261)

(7,139)

按成本計算的庫存股(2023年：74,233,086股；2022：66,798,605股)

(4,278)

(3,871)

陶氏化學公司‘S股東權益

19567

20,718

非控股權益

513

529

總股本

20,080

21,247

負債和權益合計

美元人民幣：58,288美元

美元：60,603美元

陶氏化學及其子公司現金流量表合併報表

單位：百萬(未經審計)

截至9個月

2023年9月30日

2022年9月30日

經營活動

淨收入

美元，755美元

美元；3993美元

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

折舊和攤銷

1,954

2,104

遞延所得税準備(抵免)

(817)

124

非合併關聯公司的收益低於收到的股息

300

517

定期養老金福利淨成本(貸方)

(69)

19

養老金繳款

(111)

(156)

出售資產、業務和投資的淨收益

(49)

(11)

重組和資產相關費用-淨額

549

186

其他淨虧損

588

159

資產和負債變動，扣除被收購和剝離公司的影響：

應收賬款和票據

365

323

庫存

777

(254)

應付帳款

(859)

(860)

其他資產和負債淨額

153

(736)

經營活動提供的現金--持續經營

3,536

5,408

由經營活動提供(用於)的現金--非持續經營

4

(11)

經營活動提供的現金

3,540

5397

投資活動

資本支出

(1,598)

(1,224)

氣田開發投資

(175)

(134)

購買以前租賃的資產

(5)

(5)

出售房地產、企業和合並公司的收益，扣除剝離的現金后的淨額

66

16

收購財產和企業，扣除收購現金后的淨額

(103)

(54)

對非合併附屬公司的投資和貸款

(4)

(69)

非合併附屬公司的分銷和償還貸款

2

10

出售非合併關聯公司所有權權益的收益

63

11

購買投資

(1,291)

(445)

銷售收益和投資到期日

1,244

596

其他投資活動淨額

(45)

(41)

用於投資活動的現金

(1,846)

(1,339)

融資活動

短期應付票據變動

(122)

72

償還三個月以上的短期債務

-

(14)

發行長期債券的收益

76

82

償還長期債務

(355)

(957)

證券化項目收藏

8

-

購買庫存股

(500)

(2,200)

股票發行收益

63

99

交易融資、債務發行及其他成本

(%1)

(8)

為股份支付安排支付的員工税

(41)

(34)

分配給非控股權益

(51)

(42)

支付給股東的股息

(1,481)

(1,511)

用於融資活動的現金

(2,404)

(4,513)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

(130)

(261)

摘要

現金、現金等價物和限制性現金減少

(840)

(716)

期初現金、現金等價物和限制性現金

3,940

3,033

期末現金、現金等價物和限制性現金

美元；3100美元

美元和2,317美元

減少：包括在「其他流動資產」中的受限現金和現金等價物

20

101

期末現金及現金等價物

美元和3,080美元

美元/美元；2216美元

陶氏化學及其子公司按地區和地理區域劃分的淨銷售額

各細分市場的淨銷售額

截至三個月

截至9個月

單位：百萬(未經審計)

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

包裝及特種塑料

5,454美元

$7,327

$17,508

$23,187

工業中間體和基礎設施

3,035

4,059

9,590

12,953

性能材料和塗層

2,130

2,654

6,603

8,706

公司

111

75

300

197

合計

$10,730

$14,115

$34,001

$45,043

美國和加拿大

$3,968

$5,334

$12,667

$16,578

EMEAI 1

3,398

4,634

11,225

15,823

亞太地區

2,067

2,571

6,172

7,997

拉丁美洲

1,297

1,576

3,937

4,645

合計

$10,730

$14,115

$34,001

$45,043

按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額差異

截至2023年9月30日的三個月

截至2023年9月30日的9個月

當地價格和產品組合

幣種

音量

合計

當地價格和產品組合

幣種

音量

合計

與上一年相比變化百分比

塑料包裝專業

(20)%

1%%

(7)%

(26)%

(18)%

-0.5%

(6)%

(24)%

工業中間體和基礎設施

(17)

(%1)

(7)

(25)

(13)

(%1)

(12)

(26)

高性能材料與塗料

(17)

-

(3)

(20)

(16)

(%1)

(7)

(24)

合計

(18)%

-0.5%

(6)%

(24)%

(16)%

(1)%

(8)%

(25)%

總計，不包括碳氫化合物和能源業務

(19)%

-0.5%

(1)%

(20)%

(15)%

(1)%

(6)%

(22)%

美國和加拿大

(18)%

-0.5%

(8)%

(26)%

(16)%

-0.5%

(8)%

(24)%

EMEAI 1

(19)

%1

(9)

(27)

(16)

(%1)

(12)

(29)

亞太地區

(16)

(2)

(2)

(20)

(15)

(2)

(6)

(23)

拉丁美洲

(22)

-

4

(18)

(18)

-

3

(15)

合計

(18)%

-0.5%

(6)%

(24)%

(16)%

(1)%

(8)%

(25)%

按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額差異

截至2023年9月30日的三個月

當地價格和產品組合

幣種

音量

合計

與上一季度相比變化百分比

包裝及特種塑料

(6)%

-0.5%

(2)%

(8)%

工業中間體和基礎設施

(7)

(%1)

4

(4)

性能材料和塗層

(4)

(%1)

2

(3)

合計

(7)%

-0.5%

1%%

(6)%

總計，不包括碳氫化合物和能源業務

(7)%

(1)%

3%

(5)%

美國和加拿大

(5)%

-0.5%

(2)%

(7)%

EMEAI 1

(8)

-

(2)

(10)

亞太地區

(6)

(2)

8

-

拉丁美洲

(6)

-

3

(3)

合計

(7)%

-0.5%

1%%

(6)%

陶氏化學及其子公司選擇財務信息和非GAAP指標

分部經營息税前利潤

截至三個月

截至9個月

單位：百萬(未經審計)

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

包裝及特種塑料

美元和476美元

美元和785美元

美元和2,036美元

3,455美元

工業中間體和基礎設施

21

167

109

1,254

性能材料和塗層

179

302

280

1,458

公司

(50)

(59)

(206)

(178)

合計

美元和626美元

$1,195

$2,219

$5,989

按分段計提折舊和攤銷

截至三個月

截至9個月

單位：百萬(未經審計)

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

包裝及特種塑料

美元和321美元

美元和337美元

美元和961美元

$1,076

工業中間體和基礎設施

134

132

391

418

性能材料和塗層

193

195

583

592

公司

9

4

19

18

合計

美元和657美元

美元和668美元

1,954美元

美元和2,104美元

按部門營業EBITDA

截至三個月

截至9個月

單位：百萬(未經審計)

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

包裝及特種塑料

美元和797美元

$1,122

美元和2997美元

美元和4,531美元

工業中間體和基礎設施

155

299

500

1,672

性能材料和塗層

372

497

863

2,050

公司

(41)

(55)

(187)

(160)

合計

1,283美元

1,863美元

美元和4,173美元

$2,093

按部門劃分的非合併附屬公司的收益(虧損)權益

截至三個月

截至9個月

單位：百萬(未經審計)

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

包裝及特種塑料

美元，50美元

美元，55美元

美元，90美元

美元，303美元

工業中間體和基礎設施

(63)

(114)

(219)

5

性能材料和塗層

5

%1

14

6

公司

%1

-

3

(3)

合計

美元人民幣(7)

美元人民幣(58)

美元(112美元)

美元和311美元

「淨收入」對賬至「營業息税前利潤」

截至三個月

截至9個月

單位：百萬(未經審計)

2023年6月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

淨收入

美元，501美元

美元，327美元

美元和760美元

美元和755美元

$3,993

+所得税撥備

210

90

241

253

1,232

所得税前收入

美元和711美元

美元和417美元

$1,001

1,008美元

$5,225

-利息收入

66

44

41

186

105

+債務貼現的利息支出和攤銷

172

192

155

549

487

-重要項目

(68)

(61)

(80)

(848)

(382)

營業息税前利潤(非公認會計原則)

美元和885美元

美元和626美元

$1,195

$2,219

$5,989

陶氏化學及其子公司選擇財務信息和非GAAP指標

影響截至2023年9月30日的三個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

美元和417美元

$和$302

美元和0.42美元

較少：重要項目

重組、實施和提高效率的成本以及與資產相關的費用-淨額4

(82)

(64)

(0.09)

銷售成本(5,200萬美元)；

研發(100萬美元)；SG&A(2900萬美元)

賠償和其他與交易相關的費用5

21

21

0.03

雜項收入(費用)-淨額

p重要項目合計

美元(61美元)

美元(43美元)

$10(0.06)

經營業績(非GAAP)

美元，478美元

美元，345美元

美元和0.48美元

影響截至2022年9月30日的三個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

$1,001

美元，739美元

美元和1.02美元

較少：重要項目

數字化計劃成本

(62)

(47)

(0.07)

銷售成本(5500萬美元)；

研發(200萬美元)；SG&A(500萬美元)

重組、實施成本和其他資產相關費用-淨額6

(11)

(9)

(0.01)

銷售成本(800萬美元)；

研發(100萬美元)；SG&A(200萬美元)

賠償和其他與交易相關的費用5

(7)

(7)

(0.01)

雜項收入(費用)-淨額

p重要項目合計

美元(80美元)

美元(63美元)

$10(0.09)

經營業績(非GAAP)

$1,081

$和$802

美元和1.11美元

陶氏化學及其子公司選擇財務信息和非GAAP指標

影響截至2023年9月30日的9個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

$1,008

美元和694美元

美元和0.97美元

較少：重要項目

重組、實施和提高效率的成本以及與資產相關的費用-淨額4

(688)

(542)

(0.76)

銷售成本(1.15億美元)；

研發(300萬美元)；SG&A(5100萬美元)；重組和資產相關費用-淨額(5.49億美元)，被雜項收入(費用)-淨額(3000萬美元)抵消

與訴訟相關的費用、裁決和費用調整5

(177)

(138)

(0.19)

銷售成本

賠償和其他與交易相關的費用6

17

20

0.03

雜項收入(費用)-淨額

所得税相關項目7

-

57

0.08

所得税準備

p重要項目合計

美元(848)

美元(603)

$(0.84)

經營業績(非GAAP)

$1,856

$1,297

美元和1.81美元

影響截至2022年9月30日的9個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

$1,5225

$3,969

美元和5.41美元

較少：重要項目

數字化計劃成本

(154)

(119)

(0.16)

銷售成本(1.37億美元)；研發成本(400萬美元)；SG&A成本(1300萬美元)

重組、實施成本和資產相關費用-淨額8

(31)

(25)

(0.03)

銷售成本(2,300萬美元)；技術研發(500萬美元)；SG&A(300萬美元)

俄羅斯/烏克蘭衝突指控9

(186)

(142)

(0.19)

重組和資產相關

費用-淨額

提前清償債務損失

(8)

(6)

(0.01)

雜項收入(費用)-淨額

賠償和其他與交易相關的費用6

(3)

(3)

-

雜項收入(費用)-淨額

所得税相關項目

-

25

0.03

所得税準備

p重要項目合計

美元(382美元)

美元(270美元)

$10(0.36)

經營業績(非GAAP)

$1,5607

$4,239

$和$5.77

陶氏化學及其子公司選擇財務信息和非GAAP指標

影響截至2023年6月30日的三個月業績的重要項目

以百萬為單位，不包括每股金額(未經審計)

税前1

淨收入2

EPS 3

損益表分類

報告結果

美元和711美元

美元，485美元

美元和0.68美元

較少：重要項目

重組、實施和提高效率的成本以及與資產相關的費用-淨額4

(55)

(42)

(0.06)

銷售成本(3500萬美元)；

研發(100萬美元)；SG&A(1100萬美元)；重組和資產相關費用-淨額(800萬美元)

賠償和其他與交易相關的費用5

(13)

(10)

(0.01)

雜項收入(費用)-淨額

p重要項目合計

美元(68美元)

美元(52美元)

$10(0.07)

經營業績(非GAAP)

美元，779美元

$和$537

美元和0.75美元

自由現金流對賬

截至三個月

截至9個月

單位：百萬(未經審計)

2023年9月30日

2022年9月30日

2023年9月30日

2022年9月30日

經營活動提供的現金--持續經營(GAAP)

$1,658

1,940美元

$3,536

$5,408

資本支出

(597)

(452)

(1,598)

(1,224)

自由現金流(非公認會計准則)

1,061美元

1,488美元

1,938美元

4,184美元

現金流量折算對賬

截至三個月

單位：百萬(未經審計)

2022年12月31日

2023年3月31日

2023年6月30日

2023年9月30日

經營活動提供的現金--持續經營(GAAP)

$2,078

1,531美元

1,347美元

$1,658

營業EBITDA(非GAAP)

$1,255

1,356美元

1,534美元

1,283美元

現金流轉換(營業EBITDA為營業現金流)(非公認會計准則)

165.6%

39.2%

87.8%

129.2%

現金流換算-跟蹤12個月(非公認會計准則)

103.4%

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投資者：

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查看原始內容以下載multimedia:https://www.prnewswire.com/news-releases/dow-reports-third-quarter-2023-results-301965645.html

來源陶氏化學公司