科技周報 | 庫克到訪中國，米哈遊耗資10億拿地，華強北顯卡價格一夜暴漲

庫克到訪中國 三天走訪三個城市

蘋果CEO庫克到訪中國，10月16日出現在成都太古里蘋果專賣店，在社交平臺曬出用iPhone 15 Pro Max拍攝的成都安順廊橋；17日到訪四川雅安的雨城區第四小學；18日到立訊精密浙江工廠。庫克表示，立訊精密曾經只是一家50~100人規模的公司，如今發展到25萬人規模，這是大家一起努力達到的雙贏結果。庫克走訪三個城市后，工業和信息化部部長金壯龍19日在北京會見庫克，雙方就蘋果公司在華發展、產業鏈、供應鏈合作等議題交換意見。

點評:這是庫克今年第二次到訪中國，釋放了蘋果親近中國市場的信號。今年第二季度，中國已超過美國成為iPhone出貨量最大的單一市場。iPhone 15系列在一個月前發佈，但Counterpoint數據顯示，上市后的前17天銷量不及前一系列。庫克此次訪華能否為新系列「帶貨」仍待觀察。此外，中國也是蘋果的供應鏈重心，即便蘋果近年推動供應鏈向海外轉移，中國供應鏈仍具韌性。蘋果2022財年供應鏈名單中，位於中國的供應商數量最多，遠超日本和美國。

拜登政府計劃阻止英偉達等出口高性能AI芯片 英偉達迴應

拜登政府10月17日更新了針對人工智能（AI）芯片的出口管制規定，計劃阻止英偉達等公司向中國出口先進的AI芯片。消息宣佈后，英偉達股價大跌近5%，AMD股價大跌超過2%，英特爾股價下跌1.7%。根據新規，英偉達包括A800和H800在內的芯片對華出口都將受到影響，新規將在公開徵求意見30天后生效。英偉達迴應稱，遵守所有適用法規，並努力提供支持不同行業的數千種應用產品，新規短期內不會對財務業績產生實質性影響。

點評：新規旨在「堵漏洞」。去年10月，美國對出口中國的AI芯片實施帶寬速率限制，涉及英偉達A100和H100芯片。此后，英偉達向中國企業提供替代版本A800和H800。儘管美國的出口限制加劇了對英偉達芯片進入中國市場的擔憂，不過從財報來看，英偉達的業務依然猛增。這主要受到今年以來AI大模型研發需求的推動。

英偉達部分芯片出口受限 華強北RTX 4090顯卡一夜漲價數千元

美國近日更新了人工智能芯片的出口管制規定，英偉達GeForce RTX 4090顯卡芯片受波及。RTX 4090是英偉達面向消費級市場最高配置的系列顯卡。第一財經記者走訪上海徐家匯太平洋數碼城和深圳華強北瞭解到，英偉達RTX 4090顯卡漲價明顯，目前售價在1.6萬元至2萬多元，部分高配置版本在線上的售價達3萬元以上。有華強北商家稱，RTX 4090一夜漲價數千元。不論是線上還是線下，RTX 4090顯卡均出現缺貨。據商家介紹，缺貨並非因市場需求急劇上升，而是市面上出現囤貨情緒，很多人試圖炒高價格獲利。

點評:美國商務部已對芯片出口禁令做出澄清，在相關文件中增加了一項對消費類應用芯片的出口豁免。這意味着，搭載英偉達芯片的RTX 4090顯卡在消費市場或不受限，主要影響相關芯片在國內生產或在商業場景使用。目前還無法判斷這波顯卡漲價潮是否持續，多名華強北商家也建議觀望形勢。在形勢未明情況下，炒顯卡有風險。

李彥宏：繁榮的AI原生應用生態將推動經濟增長

10月17日，百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏公佈文心大模型4.0版本，並演示其在理解、生成、邏輯和記憶能力上的提升。李彥宏表示，過去一年，科技領域最大的創新莫過於大模型帶來的智能涌現。但如果沒有構建於基礎模型之上的豐富的AI原生應用，基礎模型就沒有任何價值。基於先進的基礎大模型，將構建起一個繁榮的AI生態，共同創造新一輪經濟增長。

點評：業界單純「卷」大模型沒有意義，AI大模型研發的最終目標都是要落地、轉化成能夠被普通人使用的工具。如同當年移動時代的安卓、iOS操作系統引發的移動創業浪潮，一大批創業者已經奔向AI創業的「戰場」， AI大模型也已經從拼參數逐步進入到拼原生應用、拼產業落地的階段。業界預計，大模型下一個階段有望迎來應用層之戰。

臺積電三季度淨利潤同比下滑25%

臺積電10月19日公佈第三季度業績顯示，第三季度臺積電淨營收5467.3億元新臺幣，同比下降10.8%，環比增長13.7%；第三季度淨利潤2108億元新臺幣，同比下降25.0%，環比增長 16.0%；臺積電本季度毛利率為 54.3%，營業利潤率為41.7%，淨利潤率為 38.6%。第三季度，臺積電3納米芯片的出貨量佔總晶圓收入的6%；5納米芯片佔37%；7納米芯片佔16%。

點評：2023年下半年，儘管PC、智能手機和消費電子市場已經出現觸底反彈的復甦跡象，不過業界擔憂復甦進度不及預期。臺積電CEO魏哲家在業績電話會上保持了一貫的對消費電子產品需求的謹慎態度，預計庫存消化將在第四季度繼續。市場調研機構Counterpoint分析認為，市場整體的產能利用率已在2023年第二季度觸底，但由於PMIC和MCU的庫存持續調整，客户向臺積電下單謹慎，預計臺積電2023年下半年將累積庫存。

ASML三季度訂單新增26億元，中國市場重要性突顯

10月18日，ASML發佈2023年第三季度財報顯示，該季度ASML實現淨銷售額66.73億歐元，同比增長約15.51%，環比下跌3.3%；毛利率為51.9%，同比上漲0.1個百分點，環比上漲0.6個百分點；淨利潤為18.93億歐元，同比增長約11.76%，環比下跌約2.52%。

點評：ASML首席財務官Roger Dasse在點評業績時再次提及中國市場的重要性。本季度，該公司的中國市場銷售額的比重較高，主要出於兩方面原因：一方面是發運到中國的設備主要針對成熟製程客户，本季度的大部分出貨是基於2022 年甚至更早的訂單；另一方面，中國之外的其他客户的需求時間節點發生變化，使公司能夠向中國客户交付更多設備。

蓮花健康跨界算力租借引關注

以調味品為主營業務的蓮花健康（600186.SH）跨界佈局算力的行為引發市場和監管部門關注。10月15日蓮花健康發佈第三季度財報顯示，截至2023年第三季度，蓮花健康經營活動產生的現金流量同比下降44.87%。自蓮花健康2019年經歷破產重整之后，該公司經營現金流近年來持續收窄。

點評：蓮花健康並不是第一個跨界佈局算力的公司，今年來市場已發生三起跨界算力租賃的案例。主營彩票印刷業務的鴻博股份（002229.SZ）今年憑藉跨界算力租賃，已在二級市場「蹭」上英偉達的熱度，股價飛昇400%。但是，皇氏集團追「光」后股價坐上過山車的案例則是前車之鑑，所以二級市場應保持冷靜。

TCL中環沙特光伏晶體晶片項目正式簽約

10月17日晚，TCL中環（002129.SZ）公告稱與Vision Industries簽署《聯合開發協議》，推動在沙特共同建設晶體晶片項目，一期目標產能預計20GW。TCL中環沙特項目將打造沙特的光伏產業鏈，進一步填補中東地區光伏產業鏈中上游的空白，未來產品將面向中東、非洲、歐洲市場。

點評：這是TCL中環全球化戰略落地的重要一步。截至2023年中報，TCL中環的晶體產能已經達到165GW，硅片市佔率居全球首位，預計2023年末將達到180GW。全球化是其保持競爭力的重要路徑。今年5月，TCL中環已與Vision Industries簽署了合作條款清單。

米哈遊耗資10億拿地，或在上海漕河涇建總部大樓

據上海市公共資源交易中心公示，10月18日上海時間結科技有限公司以10.772億元競得徐匯區一塊科研設計用地。天眼查顯示，時間結科技是遊戲企業米哈遊全資控股子公司。公開資料顯示，此次出讓地塊位於漕河涇開發區內，本地塊引進元宇宙產業和數字文娛頭部企業總部。該地塊佔地約1.78萬平方米，樓板價約為1.1萬元/平方米，地上建築面積容量約為9.8萬平方米。這塊地距離米哈遊現在的辦公大樓約3公里。

點評:米哈遊在漕河涇買地並不奇怪，除了米哈遊現在的辦公樓就在漕河涇以外，米哈遊拿下的地塊緊挨着宜山路。而宜山路上，聚集了上海大大小小的遊戲企業，從騰訊到米哈遊、育碧、莉莉絲、鷹角、趣加、沐瞳，遊戲產業辦公面積超過30萬平米，從業人員超過2萬人。徐匯區也一直大力支持元宇宙產業發展，2022年初，徐匯區將「元宇宙」寫入政府工作報告，表示要抓住元宇宙這個數字經濟發展風口。

快遞公司單票收入探新低

10月19日，快遞公司發佈的快遞經營數據顯示，多個快遞公司9月的單票收入同比下滑。今年以來，各大快遞公司業務完成量穩步增長，但單票收入持續下降。申通9月單票收入下滑12.93%至2.11元，圓通9月單票收入下滑7.32%至2.34元。此外，價格與服務標準較高的順豐單票收入也在下滑。

點評：今年以來多家快遞公司的單票收入持續下滑，甚至部分公司8月的單票收入已經達到2021年9月以來的最低點。目前攬收端的價格戰十分激烈，部分地區小件全額費用只需要1.2元左右，減去快遞公司的面單費用、中轉環節、運輸費用、裝卸費用等各環節的費用，最后的末端派費已經低於1元。

2023未來科學大獎首次誕生8位獲獎者

10月17日，2023未來科學大獎頒獎典禮在香港舉行，生命科學獎獲獎者柴繼傑、周儉民，物質科學獎獲獎者趙忠賢、陳仙輝，數學與計算機科學獎獲獎者何愷明、任少卿、張祥雨亮相頒獎典禮現場。本屆未來科學大獎史無前例產生了八位獲獎者，是單屆獲獎人數最多的一屆，關注了最前沿的植物免疫學、高温超導、人工智能領域的突破。獲獎人里既有資深科學家，也有多位青年科學家，顯示科學的時代跨越和持續發展。

點評：未來論壇理事會、未來科學大獎捐贈人、大會輪值主席劉芹表示，科學家作為人類最具好奇心、最有思考力的優秀代表，需要得到更多關注與更有力的支持。2023年的未來科學大獎榮幸地見證不同代際的科學家為科學事業做出有全球影響力的開創性貢獻。

上海發佈生物醫藥三大行動方案，擬三年打造十家醫療機器人龍頭企業

10月16日，在2023年上海生物醫藥產業周開幕式上，上海發佈了生物醫藥產業三大行動方案，促進合成生物、基因治療、醫療機器人三大前沿產業的發展。行動方案周期為三年，提出把合成生物技術作為上海高端製造業發展的重要引擎；發展基因治療科技創新產業；促進醫療機器人產業發展，打造一批國內領先乃至國際先進的創新醫療機器人產品。

點評：生物醫藥產業是上海三大先導產業之一，上海擁有生物醫藥完整的產業供應鏈和創新鏈，以及豐富的醫療資源和臨牀研究資源。近年來，中國採取了一些措施，使得醫療服務價格更加親民，但也需考慮對行業可能會產生的巨大影響。中國醫療行業應該轉向對商業模式的關注，提升市場吸引力。

美博空調安慶生產基地落成 二線空調品牌陣營面臨洗牌

10月21日，美博空調位於安徽省安慶市的智造產業園落成。該產業園總投資22億元，項目一期佔地面積約244畝，建築面積16萬平方米，主要生產新能源熱泵空調、智能空調等產品，年產能達300萬套。至此，美博空調在廣東順德、安徽蕪湖、安徽安慶的年產能擴張至500萬套。當天，美博與中國科學院廣州能源研究所建立的先進熱管理聯合實驗室揭牌，將持續進行新能源領域前沿技術研究。美博集團董事長余方文表示，美博爭取三年內登陸國內資本市場。

點評：中國空調產業佔全球產能的80%，在幾大龍頭企業市場集中度相對穩定的情況下，二線空調品牌陣營正面臨洗牌。其中，美博空調近年不斷擴大產能，拓展穿戴式空調、熱泵空調等細分市場。隨着志高空調行業地位的滑落，TCL空調、創維空調等依託母公司打出黑白電業務協同發展的「組合拳」，以及美博等新興品牌的崛起，中國二線空調品牌陣營正在醖釀重排座次。當下，新能源汽車行業帶來了對熱管理系統的旺盛需求，也給空調行業提供了重排座次的契機。

創投風向標

本周投融資事件數合計共發生51起；從融資事件的輪次分佈來看，A輪，天使輪、Pre-A輪（並列第二），位居前列，分別有11起、10起；從投融資機構「出手次數」來看，投資機構愈加多樣化，騰訊投資，聯想之星均有上榜。

醫療健康領域，據天眼查不完全統計，本周合計發生融資事件13起；從輪次來看，以A輪以及Pre-A輪為主，有3起融資事件；從融資金額方面來看，徵祥醫藥、新元素醫藥，融資額超億元；從投資機構來看，包括丹麓資本、天士力控股集團在內的產業資本以及VC均有投資。

人工智能產業合計發生融資事件4起；從輪次來看，A輪以及天使輪，分別有2起融資事件；從融資金額方面來看，百川智能，卡爾動力KargoBot，融資金額超億元；從投資機構來看，BV百度風投、騰訊投資均有出手記錄。

百川智能披露A1輪融資，獲阿里騰訊小米等3億美元投資

10月17日，由前搜狗CEO王小川創立的AI公司百川智能對外披露已完成A1輪戰略融資，融資金額3億美元，阿里、騰訊、小米等科技巨頭及多家頂級投資機構均參投了本輪融資。加上天使輪的5000萬美元，百川智能的融資金額已達3.5億美元。百川智能的團隊規模170余人，其中碩士及碩士以上學歷員工佔比近70%，研發人員佔比超80%，並啟動面向海內外的校招。目前百川智能已發佈Baichuan-7B/13B，Baichuan2-7B/13B四款開源可免費商用大模型及Baichuan-53B、Baichuan2-53B兩款閉源大模型。

智譜AI年內已完成超25億元融資

10月20日， 北京智譜華章科技有限公司宣佈，今年已累計獲得超25億人民幣融資。參與方主要包括社保基金中關村自主創新基金（君聯資本為基金管理人）、美團、螞蟻、阿里、騰訊、小米、金山、順為、Boss直聘、好未來、紅杉、高瓴等多家機構及包括君聯資本在內的部分老股東跟投。上述融資將用於基座大模型的進一步研發，更好地支撐行業生態，與合作伙伴一同高速發展。

安克創新領投，極空間完成B輪融資

10月19日，極空間創始人CEO袁斌透露極空間完成由安克創新（300866.SZ）領投的B輪戰略投資，同時上一輪投資人挑戰者創投繼續跟投。本輪融資資金主要用於打造AI大模型技術、擴大研發團隊規模以及擴展產品市場與海外佈局，進一步打造NAS產品和加速推動智能存儲的普及。在2022年，極空間完成近億元的A輪融資，投資方為挑戰者創投。

先進製造產業合計發生融資事件6起；從融資金額方面來看，逐際動力融資金額超億元；從投資機構來看，綠洲資本、聯想創投等均有出手。