勝券在握 | 美團中長線或升33%！阜博集團上望2.90港元

發仔導讀

華盛持牌分析師每周點金，發掘港股潛力金股，聚焦公司業務表現，深入分析經營情況，本周《勝券在握》欄目為您點美團-W、阜博集團！

美團-W  $03690.HK 

• 公司簡介：

美團-W主要業務是在國內設立生活服務的電子商務平臺，並連接消費者及商家，以取得相關資料，可以順利完成上下線交易，並享有實時配送服務。同時亦為商家提供在平臺上解決方案。當中包括營銷工具、實時配套設施、雪端ERP系統、供應鏈服務及金融支付等相關問題。擁有美團、大衆點評、美團外賣、美團可車及摩拜單車等APP。服務人羣範圍包括餐飲、外賣、打車、共享單車、酒店旅遊、電影及休閒娛樂等超過200多個種類。

• 財務狀況：

截至2023年6月30日止之半年業績為營業額上升30.2%至1,265.82億元人民幣，並轉虧為盈，股東應占盈利80.46億元人民幣。期內整體毛利率增加8.6個百分點至35.7%。集團是運用不同投票權操作。主要可分為兩A股，每股擁有10票投票權，和B股僅擁有一票投票權。並以同股不同權模式到香港交易所上市。在平臺上的消費者、商家或網絡配送，已穩固在市場上的領導地位，為全球領先的餐飲外賣服務供應商。為確保配送服務的優越性，加強在非高峰時段、極端天氣、假日配送及網絡配送的調動能力。得益於用户數量及購買頻次提升，日訂單超越1,100萬。協助商家進行在線營運，提供流量、補貼及各種營銷工具，至年活躍商家同增加30%。聯動藥店及藥企，將24小時藥店擴展至全國。為消費者提供醫療諮詢及買藥服務。為更多低線市場提供醫療資源。

• 業務經營情況：

美團-W經過多年努力，已成為全球最大、效率最高及能做到適時配送網絡。在疫情期間，配送網絡更成為當地重點基礎設施，為國民提出供食物及生活必需品。目前踏入數字化改革時候，因此未來將繼續以數字化改革為機遇及責任。努力為消費者提供更好的本地服務。

操作建議：可於現價112.30港元附近吸納，中長線可見157港元，跌穿99港元止蝕。

 阜博集團  $03738.HK 

• 公司簡介：

阜博集團主要業務是向客户提供網絡視頻版權保護，及內容管理的軟件即服務SaaS。是屬於全世界最大的平臺。當中包括有電影製片廠、電視網絡、體育聯盟、音樂唱片公司，和其他相關業務者提供服務。客户包括荷里活影片製作公司、電視網絡及串流平臺。

• 財務狀況：

截至2023年6月30日止之半年度業績為營業額增長80.3%至10.03億美元。股東應占盈利2,916萬美元，上升23.2%。期內整體毛利率減少2.2個百分點至39.2%。集團主要業務可分為訂閲及交易SaaS兩大業務。首先認購SaaS業務為利用VideoTracker監察視頻網站，當中包括影視媒體直播、原創內容、搜尋引擎、視頻轉換、連結網站及P2P等。以為識別個別未經授權，而使用版權擁有者之電景互愛電視節目內容。發送DMCA 通知及管理，以打擊侵權者的行為。而MediaWise 則利用商能管理數碼媒體內容。以消除侵權行為，及建立更優質服務。而內容計量平臺，主要用TV ad Tracking and Analysis 在廣播網站追蹤追蹤廣告、商標或者影像。協助品牌銓釋廣告內容。Channel ID 為協助客户管理YouTube的頻道。提供數碼分析及優化策略。交易型則以傳統的每筆交易付款平臺、視頻點播平臺、廣告型視頻點播，及Rights ID 內容。

• 業務經營情況：

阜博集團繼續為全球優質內容擁有版權持有人提供服務。客户包括電影公司、電視網絡唱片公司、DTC 服務供應商、體育賽事，和玩具遊戲公司。年內成功收購 Rights ID 和 Channel ID ，並將業務轉型為綜合內容保護，及變成解決方案的優質供應商。集團是唯一符合要求而跟 YouTube、Facebook 、Instagram 及 SoundCloud 合作的企業。

操作建議：可於現價1.97港元附近吸到納、中長線可見到2.90港元，跌穿1.60港元止蝕。

欄目介紹：

勝券在握：華盛持牌分析師每周點金，發掘港股潛力金股，聚焦公司業務表現，深入分析經營情況。點盞股市明燈，炒股勝券在握！

作者簡介：

Louis：華盛資本證券資深股票、期貨及資產管理持牌人，證監會註冊負責人員；從事證券、期貨及資產管理行業超過38年，於香港經濟通撰文18年；曾為多家企業設立管理基金和退休基金，投資回報率約12%。

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