7000萬台！華為上調出貨量預期 供應鏈或將迎來需求改善(附概念股)

據最新消息，華為目標在2024年出貨6000萬-7000萬部智能手機。相關消息人士表示，華為已經向供應鏈追加了足夠數量的訂單，確保2024年全年能夠達到這一出貨數字。國泰君安此前表示，華為Mate 60 Pro新機發布，技術不斷突破塑造極強產品力，華為相關產業鏈直接受益，有望率先走出行業周期底部，實現業績增長。相關標的：瑞聲科技(02018)、中國軟件國際(00354)、丘鈦科技(01478)、中芯國際(00981)。

值得注意的是，9月28日，華為終端宣佈華為Mate60 RS非凡大師、華為MatePad Pro 13.2英寸、華為WATCHULTIMATE DESIGN非凡大師、華為智慧屏V5 Pro等多款新品開售，剛開售不久Mate60 RS就已處於缺貨狀態。此外，Mate60全線火爆，工廠正在加班加點趕工期。

9月25日，在華為秋季全場景新品發佈會上，華為常務董事、終端BG CEO余承東曾表示：「我們正在加班加點、緊急生產先鋒計劃的產品，（希望）讓更多人能買到、用到我們的產品。」據悉，華為「先鋒計劃」包括Mate 60 Pro、Mate60 Pro+以及摺疊屏Mate X5。

此前據供應鏈消息，華為Mate 60 Pro與Mate 60 Pro+的出貨量已經上調至2000萬台，相比首批備貨量追加了近1700萬台。據BCI的數據，自華為手機8月29號上線以來，份額佔比從W35的12.7%增長至W38的18.1%，單周銷量為92.2萬部。就周銷量佔比而言，為21年至今最高數值，由此可驗證華為手機的高產品力。除mate系列高端機外，預計后續還將有更多款中低端手機發布，實現華為手機的高中低全面迴歸。

9月14日，天風國際證券分析師郭明錤發佈報告指出，華為Mate 60 Pro因需求優於預期，故2H23出貨預估已調升20%至約600萬部。展望2024年，華為將推新款高階P系列與Mate系列，預估零組件採購量為3000–4000萬部。

9月中旬，IDC發佈報告表示，在受到多年外部因素限制的情況下，華為依然在中國高端手機市場上高居第二。隨着華為迴歸，預計其將首先在高端市場向蘋果發起衝擊，等到新的芯片解決方案陸續在中低端產品線上使用，纔會對其它國內安卓廠商造成更大影響。

招商證券發佈研報表示，基於供應鏈跟蹤，2023年Mate 60系列核心零部件備貨預期已上修超800萬，該行判斷華為Mate 60系列2023年內終端出貨預期有望達600萬，整體華為手機銷量有望達4000萬（含Nova等多系列）。基於市場需求趨勢以及供應鏈產能，該行判斷2024年Mate/P系列出貨有望接近2000萬，整體華為手機2024年銷量有望達5000-6000萬。

民生證券、五礦證券等機構認為，隨着華為Mate 60 Pro先鋒計劃的歸來，華為作為全球消費電子頭部廠商，Mate系列及全場景新產品的發佈有望刺激消費者購買需求，市場份額有望提升，並帶動智能機重回增長。

產業鏈方面，中信證券在相關研報中表示，華為Mate 60系列正式上線，華為供應鏈或迎來基本面大幅改善。預計此次Mate 60 Pro及其后續新機型發佈表明華為安卓系高端手機將穩步迴歸，以及公司自研芯片的順利突破，供應鏈或將迎來需求改善。

相關概念股：

瑞聲科技(02018)：瑞聲擁有25個銷售中心，5大製造基地（中國深圳，常州，沭陽，蘇州，越南），以及分別在中國，美國，芬蘭，丹麥，韓國，日本和新加坡設立的14個研發中心，2016年營收155億人民幣。瑞聲科技為華為手機提供聲學元件包括揚聲器和聽筒等產品。

中國軟件國際(00354)：公司深度參與華為消費者終端、鴻蒙、AI大模型、MetaERP等核心業務，通過多年合作，華為業務已經成為公司營收的「半壁江山」。中軟國際深度參與鴻蒙研發落地和更新迭代，對鴻蒙系統有着代碼級理解，亦是HDC鴻蒙生態合作中唯一的簽約IT服務公司，可以説是鴻蒙生態中最根正苗紅的軟件服務商。根據市場上活躍度較高的100萬個APP應用來測算，單是鴻蒙生態遷移就有望讓中軟國際觸達高達200億的增量市場空間。

丘鈦科技(01478)：華為最新旗艦機型 Mate 30，P40pro，Vivo雙模5G旗艦手機X30的部分攝像頭模組由丘鈦科技生產。

中芯國際(00981)：華為新推出的Mate 60 Pro智能手機採用了中國中芯國際生產的先進芯片。有猜測稱麒麟9000S芯片是利用中芯國際和芯動科技自主研發的FinFET N+1技術完成了芯片的設計。中芯國際作為中國唯一能夠量產14納米FinFET工藝的公司，它的N+1和N+2工藝均源於14納米FinFET技術的進一步優化。

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