NICE收購LiveVox能增值嗎？分析師也加入了進來

奧本海默分析師蒂莫西·霍蘭重申了對NICE有限公司(納斯達克股票代碼：NICE)的跑贏大盤評級，目標價從250美元下調至225美元。

NICE將以每股3.74美元的全現金交易收購LiveVox Holdings，Inc.(納斯達克股票代碼：LVOX)，這意味着公司價值為3.87億美元，相當於23季度年化收入的2.7倍。

這位分析師補充説，LVOX已經採取了重大的成本削減措施，23季度EBITDA利潤率每年增加2,000個基點，NICE應該能夠進一步加快這一速度。

Horan預計，2024年，LVOX將為雲收入貢獻1億美元。

分析師指出，NICE的客户接觸業務是由加強企業合規和風險管理努力以及企業提高效率和降低成本的努力推動的。

Horan將2024年每股收益提高了1%，原因是LVOX的EBITDA利潤率較低。LVOX的高質量產品和客户基礎對CXone來説是一個淨利好。

分析師認為NICE處於有利地位，每股收益每年增長15%以上。

霍蘭補充説，該公司每年可產生超過7億美元的自由現金流，按目前的短期利率計算，僅此一項每年就可增加3500萬美元的收益。 霍蘭指出，在僅有17倍收益和10億美元現金的情況下，NICE可能會在股票回購方面採取積極措施。

RBC Capital Markets分析師Rishi Jaluria重申對NICE的評級優於大盤，目標價為238美元。

Jaluria認為LiveVox在呼出和BPO方面的優勢是對平臺的補充，LiveVox的對話智能資產是對NICE的補充。

這位分析師強調，LiveVox約25%或約3500萬美元的收入來自非語音解決方案，這可能是對NICE數字和人工智能產品的補充。

然而，這位分析師補充説，共識模型顯示，LiveVox在2014年下半年的非GAAP運營利潤率為9%，遠低於NICE的30%，而且LiveVox最近已經在1月份實施了16%的減產。

價格行動：在周四的最后一次檢查中，NICE的股價下跌了1.46%，至167.49美元。