北水9月砸466億港元入場！如何跟買「聰明錢」？投資關鍵一文睇全

編者按：北水9月逆勢加倉小鵬汽車超24億港元，淨賣出中國石油8.72億港元；「銀十」有冇得炒？機構表示，恆指18000點附近有可靠支撐，具備中長期配置價值>>

隨着2023年9月即將結尾，今年的三季度也進入尾聲。回看港股9月表現，9月4日，港股市場迎來本月行情開門紅，隨后多日連續殺跌再度失守18000點關口，整體維持震盪走低。截至9月26日，恆生指數累計下跌4.98%，恆生科技指數累計下跌8.67%。

儘管如此，無論是南向資金還是上市企業回購，持續買入港股的步伐一直沒有停歇。截至9月25日，南向資金年內回購總額已達到782億港元，已超越去年同期回購額。恆生指數預計，2023年港股總回購規模將達到 929 億港元，約為此前五年回購均值的3.9倍。

無獨有偶，截至9月26日，南向資金本月合計淨買入466.52億港元，年內累計淨買入2615.34億港元。

內地投資者為何不斷增持港股？向來以「聰明錢」著稱的南下資金9月具體青睞哪些股票呢？發仔帶您一文看懂。

北水9月最愛藍籌股！掃貨小鵬汽車超24億港元

整體來看，互聯互通機制下，內地投資者成為港股市場的重要參與者。截至9月25日，港股通標的股中，南向資金合計持有3160.34億股，佔標的股總股本的比例達11.87%，合計持股市值22832.66億港元，佔標的股總市值的比例為8.85%。

數據顯示，南向資金持股比例最高的是山東墨龍，最新持股比例為69.20%，其次是鼎豐集團汽車、保利物業，持股佔比分別為61.28%、60.31%。統計顯示，南向資金持股超20%的個股中，AH股共有85只，佔比為64.39%。從行業來看，南向資金持股比例超20%的個股主要集中在醫療保健業、金融業、工業等行業。

從9月南向資金淨買入個股來看，小鵬汽車-W位列北水加倉榜榜首，月內增持24.19億港元，也是港股通9月淨買入額TOP10上榜的唯一一家新能源車企。此外，藍籌股也是北水本月「心頭好」，美團-W、中國移動、香港交易所、中國海洋石油分別獲淨買入18.24億港元、11.61億港元、11.16億港元、11.09億港元。

淨賣出方面，中國石油股份位列北水9月拋售榜首位，淨賣出8.72億港元。恆生中國企業、中芯國際、理想汽車-W、騰訊控股分別遭淨賣出8.09億港元、6.55億港元、6.32億港元、4.18億港元。快手-W、東方甄選、比亞迪股份等也遭不同程度沽出。

展望未來，機構：恆指18000點附近有可靠支撐，具備中長期配置價值

整體來看，業內機構和人士普遍認為，港股市場底部特徵較為明顯，因此吸引了較多場外資金介入。

海通國際表示，多項指標顯示港股處於歷史底部區域，具備中長期配置價值。此外，預計美聯儲結束加息后，港股面臨的資金壓力有望緩和。值得注意的是，上市公司集體大手筆回購或成為行情進入拐點的信號，值得投資者密切跟蹤。

中金表示，港股市場「下有底」，從近期走勢可以看出，恆生指數在18000點附近有可靠支撐。從上周市場走勢看，投資者情緒指標也出現了底部跡象，主要體現為A股與港股主板成交水平明顯偏低。市場真正走出底部往往會經歷政策底、情緒底、市場底和企業業績底等幾個階段。最近，市場出現了一些偏底部的信號順序也與上述預期的過程相符。未來市場表現取決於投資情緒如何改善以及更多切實有效政策措施的落地兑現。配置上，當前環境下，「啞鈴結構」配置策略仍行之有效。

第一上海證券表示，對於港股而言，操作上仍需要注意節奏，建議當下積極把握黃金坑出現的機會。操作上建議可以在恆指18000點以下逢低買入優質標的，但宜分段分批進行。

興業證券全球首席策略分析師張憶東表示，短期來看，港股做空力量過多擁擠，一旦中國內地穩增長政策短期超預期，很容易出現做空踩踏，港股10月有望出現反彈。中期來看，港股受海內外資金面、情緒面等多重因素影響，雖然各種指標都已經顯示港股處於歷史性底部區域，但是逆風逆境的港股底部區域更像是「沼澤底」，建議投資者投資港股。

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