【港股通】金斯瑞生物科技(01548)漲5.34% 機構指潛在同類最佳BCMACAR-T仍遠被低估

金吾財訊 | 金斯瑞生物科技(01548)開盤快速走高，截至發稿，漲5.34%，報20.5港元，成交額4200港元。

交銀國際發研報指，預計金斯瑞生物科技生命科學業務的收入將維持15-20%的穩增長，為公司提供穩定現金流，向下遊高附加值業務引流，戰略意義重大。該行指潛在同類最佳BCMACAR-T對金斯瑞的貢獻仍遠被低估；且蓬勃生物和百斯傑收入增速即將觸底回升。

該行首予金斯瑞買入評級，並預測：1）2023-25E收入CAGR達到46%；2）公司整體層面於2H25實現盈虧平衡、於2026年實現自由現金流轉正。該行採用SOTP估值法，得到目標價28.43港元，暗含40%的未來12個月潛在股價升幅。公司在國內醫藥領域稀缺性極高，當前股價仍明顯被低估、遠未反映各個業務板塊的潛在價值。