公募基金大變革，浮動費率創新產品即將發行

來源：格隆匯

格隆匯9月26日丨自費率改革開啟后，公募基金不斷探索創新管理費模式，8月底三類浮動費率基金獲批，目前已有掛鉤業績、掛鉤持有時間的浮動費率基金發布發行公告，創新型浮動費率產品陸續揭開面紗。

根據證監會官網顯示，8月底獲批的浮動費率基金包括三類：與基金規模掛鉤的浮動費率產品包括華夏信興回報混合型基金、富國核心優勢混合型基金、招商精選企業混合型基金3只；與業績掛鉤的浮動費率產品包括富國遠見精選三年定開、招商遠見回報三年定開、興證全球可持續投資三年定開、南方前瞻共贏三年定開、銀華惠享三年定開、匯添富積極優選三年定開、交銀施羅德瑞元三年定開、大成至信回報三年定開8只；與持有時間掛鉤的浮動費率產品包括中歐時代共贏、工銀瑞信遠見共贏、博時惠澤、嘉實創新動力、易方達平衡視野、廣發睿傑精選、華安遠見慧選、華夏瑞益混合、景順長城價值發現等。

從已公告發行的部分基金來看，掛鉤業績的浮動費率產品採取「基礎管理費+業績報酬」模式；掛鉤持有時間的浮動費率產品分設不同類型份額，採取根據持有期自動升級份額、降低管理費率的方式。

9月15日，交銀瑞元三年定開（019401.OF）公告發行，作為費率改革開啟后首只公告發行的浮動管理費率基金產品，交銀瑞元三年定開的管理費率與基金業績掛鉤。當封閉期內基金年化收益率超過8%且超過同期業績比較基準的年化收益率時，基金管理人對基金年化收益率超過業績報酬計提基準（8%和同期業績比較基準年化收益率的孰高者）的部分，按20%的計提比例計算業績報酬。公告顯示，該基金將於10月12日起至10月25日發售，產品募集上限為30億元，將由交銀施羅德基金旗下明星基金經理楊金金掌舵。

9月21日，富國基金發布公告，旗下富國遠見精選三年定期開放混合型基金將於9月28日至11月3日公開發售。這是富國基金上報的兩隻浮動費率基金的其中一隻，也是該批創新浮動費率基金最早發行的一隻產品

9月22日，景順長城基金發布公告顯示，首隻掛鉤持有時間的浮動費率基金——景順長期價值發現混合（A1類基金代碼：019521）將於10月11日起正式發行，該基金的管理費率與投資者持有時間掛鉤，根據投資者持有產品份額的時間分檔收取管理費，分設三類份額，管理費率分別為1.20%/年、0.80%/年和0.60%/年，採取根據持有期自動升級份額的方式，若持有期滿3年，管理份額將降至0.60%/年，這隻基金由價值名將鮑無可擬任基金經理。

業內人士表示，基金降費與施行浮動費率一定程度上有利於提升投資者獲得感，推動行業健康穩健發展。