【明日主題前瞻】英偉達與安森美達成合作，旨在提升自動駕駛汽車的機器視覺性能

【今日導讀】

英偉達與安森美達成合作，旨在提升自動駕駛汽車的機器視覺性能

這類芯片架構優勢盡顯，去年出貨量已超百億顆

全球首臺滿足產業化標準的混合動力礦用車即將交付

市場重要參與者和中介方，行業處於周期底部向上復甦階段

鴻蒙生態快速繁榮，國內現在30多個系統基於它構建

AIGC正在形成生產力！未來5年內將顛覆該行業

文萊簽約超20億美元30架中國大飛機採購訂單

中國可摺疊手機Q2出貨量120萬台，同比增長64%

【主題詳情】

英偉達與安森美達成合作，旨在提升自動駕駛汽車的機器視覺性能

近日，安森美宣佈，其Hyperlux圖像傳感器系列產品現已引入NVIDIA DRIVE平臺，可大大增強自動駕駛汽車的視覺能力並提高安全性。有了這強大的技術組合，自動駕駛系統就能充分利用Hyperlux傳感器的優勢，可在任何光照條件下以出色的圖像質量捕獲到更多細節。

早期無人駕駛車輛主要應用激光雷達傳感器，近些年來計算機視覺發展迅速，低成本的視覺傳感系統在無人駕駛領域也得到廣泛的應用，視覺SLAM技術更是將研究推向了一個新的高度，成為無人駕駛領域重要的研究方向。開源證券認為，在智能化、輕量化的發展趨勢下，疊加本土產品性能提升帶來的國產化提升，國內汽車行業對機器視覺的需求有望持續提升。

公司方面，茂萊光學是一家領先的精密光學綜合解決方案提供商，研發設計和製造的精密光學鏡頭包括顯微物鏡、機器視覺鏡頭、成像鏡頭和監測鏡頭系列產品，可應用於全球半導體、無人駕駛、生物識別、AR/VR檢測等領域。鋭明技術用計算機視覺技術，在商用車領域解決駕駛安全等問題，包括進行人臉識別、車牌識別、行為識別等，相關產品有ADAS、DSM、BSD等。該類產品系公司自主研製且已推向市場，在公交、兩客一危、渣土等產品線上已批量交付使用。

這類芯片架構優勢盡顯，去年出貨量已超百億顆

財聯社資訊獲悉，財信證券認為，RISC-V 架構的發展擁有之前的開源指令集所不具備的歷史機遇，一是物聯網應用興起，二是半導體本土化進程加速。

指令集架構的市場格局較為穩定，X86和ARM是最主流的兩大指令集。不同於X86和ARM，RISC-V架構完全開源，且無需付費。據瞭解，2022年全球共生產100億顆RISC-V芯片，有一半源於中國。安信證券指出，智能物聯網的下游應用領域極度碎片化，無需大生態的搭建，生態豐富的X86和ARM架構無明顯優勢。同時，物聯網的嚴重碎片化、差異化導致了極高的成本敏感性，低成本、定製化的RISC-V架構優勢盡顯。一旦RISC-V能夠成為AIoT時代的主流架構，其發展空間巨大。

上市公司中，全志科技已經基於阿里平頭哥RISC-V內核開發了多款芯片產品並在多個下游應用場景實現量產。芯原股份是國內芯片IP龍頭廠商，也是中國RISC-V產業聯盟首任理事長單位；芯來科技專注於為用户提供擁有自主知識產權的RISC-V商用低功耗處理器內核IP。中科藍訊自成立即採用RISC-V指令集架構作為技術開發路線研發、設計芯片，90%以上收入佔比來自於RISC-V架構。

全球首臺滿足產業化標準的混合動力礦用車即將交付

全球首臺（套）滿足質量、安全、環境和服務等產業化標準的氫燃料礦用車在國家電投集團內蒙古公司南露天煤礦接受測試。這輛「巨無霸」即將交付，標註的代碼為「NTH150」，使用新型氫燃料與鋰電池混合動力。

根據《氫能產業中長期發展規劃（2021-2035）》，到2025年國內氫燃料電池車保有量達到5萬輛，對應2025年銷量2萬輛左右。規模化、國產化推動下，燃料電池成本有望快速下降。據國聯證券賀朝暉等人研報測算，預計到2030年國內氫燃料電池車全生命周期成本將實現與柴油重卡平價，經濟性優勢驅動下，氫燃料電池車將持續放量，2030年產銷規模至少達到10萬輛水平。據億渡數據研報梳理，燃料電池電堆是氫燃料電池系統的主要零部件，佔據燃料電池系統成本60%的比例。預計到2023年中國氫燃料電池產業市場規模將達到230億元。相較於2020年30億元的市場規模增長6.7倍。

上市公司中，致遠新能壓縮氫氣鋁內膽碳纖維纏繞氫氣瓶及高壓供氫模塊總成產品正在進行相關試驗測試和認證準備工作，產品生產線處於建設當中。京城股份生產的70MPa高壓鋁內膽碳纖維全纏繞複合氣瓶（儲氫氣瓶）已批量應用於氫燃料電池汽車、燃料電池備用電源領域，成功獲取並交付冬奧會項目儲氫系統訂單， 為冬奧會火炬提供儲氫系統。億華通與總部位於斯洛文尼亞的歐洲商用車企業TAM-EUROPE D. 0. 0.簽訂戰略合作協議。雙方將合作開發針對歐洲市場的氫燃料電池車，通過機場擺渡車等示範運營，培育和發展歐洲氫能與燃料電池需求市場，同時以歐洲市場為依託向全球其他區域市場進行拓展。

市場重要參與者和中介方，行業處於周期底部向上復甦階段

中國證券業協會近期下發了證券公司2023年上半年經營情況。從業務結構上看，自營業務超經紀業務成為第一大收入來源。2023年上半年，自營業務、經紀業務、投行業務、資管業務分別佔營業收入比例33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。

自高層會議提出「要活躍資本市場，提振投資者信心」以來，證監會、中國結算、交易所等監管機構頻發政策，疊加財政部降低印花税，都體現了監管「要活躍資本市場，提振投資者信心」的決心。海通證券指出，券商作為資本市場重要參與者和中介方，有望在活躍資本市場的背景下持續受益。海通證券認為，在交易層面降低交易成本、降低兩融保證金等政策，都有望提升市場交投活躍度，券商經紀業務及資本中介業務有望受益。后續可能會推出一系列更長期的舉措，券商機構業務、衍生品、大資管等業務均有受益。活躍資本市場亦能帶動券商自營收益的提升。東方證券研報認為，考慮到當前券業正處於周期底部向上復甦階段，疊加當前機構持倉極低，當前板塊的投資性價比持續凸顯。

上市公司中，國盛金控在北京、上海、深圳等全國重點城市設立業務總部，在江西省內設有96家分支機構，覆蓋江西所有縣級行政區，省內分支機構數排名第一，區域競爭優勢明顯。天風證券表示，宏泰集團控股后，公司成為湖北省唯一控股的上市券商，服務湖北地區多層次資本市場骨干作用日益凸顯。國元證券控股股東國元金控集團是以金融業為主體的安徽省屬國有獨資大型投資控股類企業、省屬金控集團，也是牌照較為齊全的安徽省國資金融平臺，「多牌照、多法人、多板塊」等獨特優勢日益凸顯，為公司發展提供有力支持。

鴻蒙生態快速繁榮，國內現在30多個系統基於它構建

據報道，華為公司創始人任正非表示，國內現在有30多個操作系統都是基於鴻蒙開源構建的，涵蓋了行業終端、手機平板、家庭終端，加起來大概已經有6億用户，世界排名第三。

8月4日，華為常務董事、終端BG CEO余承東在華為開發者大會2023上正式發佈HarmonyOS 4。HarmonyOS 4搭載全新的華為方舟引擎，升級到HarmonyOS4后，系統流暢性提升20%，續航時間延長半小時。根據HarmonyOS公眾號，僅發佈一個月HarmonyOS 4升級用户突破1000萬，下半年華為還將陸續展開對華為智能表、智慧屏，路由等多款產品的HarmonyOS 4適配更新，2024年還有更多設備升級，有望帶動鴻蒙生態升級設備快速增長。民生證券指出，作為貫穿華為「1+8+N」全場景體系的重要一環將承擔更為重要的角色，華為鴻蒙生態的規模化落地將是AioT時代我國終端基礎軟件彎道超車的重要拐點。

上市公司中，軟通動力深入參與鴻蒙智聯生態建設，以產品共建的方式已推動超16+家生態合作伙伴接入開源鴻蒙生態，超30+款開源鴻蒙產品已在礦山、電力、商顯/園區、交通等多個領域成功商用。常山北明全資子公司北明軟件是華為重要的核心戰略合作伙伴，與華為全領域合作，是華為多產品鑽石級經銷商、華為雲核心級解決方案提供商、華為雲先進雲SI；在數通、IT等多種產品具備五鑽的交付能力，在華為雲、昇騰、鯤鵬等創新領域均有深入合作。宇信科技作為華為鑽石級合作伙伴，公司在數據庫、服務器、芯片、雲、操作系統等各個層面，和華為有深入合作。

AIGC正在形成生產力！未來5年內將顛覆該行業

愛奇藝創始人龔宇在2023愛奇藝悦享會上表示，AIGC在影視製作方面的應用包括策劃、開發、製作以及宣發等環節，並大幅提升語言表達、創意發散以及美術視頻能力，可以説AIGC正在形成生產力。未來3至5年，隨着視頻體驗效果的不斷提升，以及AIGC的加速應用，長視頻行業將被顛覆。

根據艾媒諮詢預測，2028年中國AIGC核心市場規模將達2767.4億元。國信證券認為，從底層大模型到應用，AIGC不斷超預期推進。《生成式人工智能服務管理暫行辦法》的出臺為國內AIGC發展奠定監管基礎，AIGC應用有望加速發展，持續看好AIGC所帶來的長周期投資機會，看好大模型、IP及數據要素，以及AI+文學音樂、數字人、營銷服務、電商、視頻遊戲等場景落地領域。

公司方面，佳創視訊在虛擬仿真業務與虛擬社區產品中通過AIGC技術可自動化創建部分虛擬場景與物品。天地在線業務團隊已在企業AI助手、AI數字人、AIGC營銷工具、營銷垂類模型方面進行初步探索。

文萊簽約超20億美元30架中國大飛機採購訂單

第20屆中國—東盟博覽會、中國—東盟商務與投資峰會閉幕新聞發佈會在南寧舉行，財聯社記者獲悉，本屆盛會上，中國的智能化設備、綠色家電、綠色家居建材、照明科技產品受東盟採購商青睞。文萊簽約超20億美元的30架中國大飛機採購訂單，也是東博會迄今最大貿易訂單。

國產大飛機是發揮新型舉國體制優勢的代表性產業，其重要意義在於市場空間巨大以及產業拉動效應大。2023年C919投入商業運營，大飛機產業全面提速。分析師認為，短期現有國產機體結構件供應商將直接受益於大飛機放量，長期來看國產版本C919G提速發展，國內原材料、機載設備等供應商存在巨大潛力替代市場空間。

上市公司中，鋼研納克在大飛機用鋼鐵材料檢測佔據重要位置，與中國商用飛機有限責任公司和中航商用航空發動機有限責任公司建立了密切的合作關係。四川九洲是C919大型客機的國內一級供應商，承擔了C919客艙廣播內話子系統的研製交付任務，隨C919量產，客艙廣播內話子系統將實現批量交付。

中國可摺疊手機Q2出貨量120萬台，同比增長64%

據市場調查機構CounterpointResearch公佈的最新報告，2023年第二季度全球可摺疊手機出貨量210萬台，同比增長10%。2023年第二季度我國智能手機出貨量為6190萬台，同比下滑4%；而我國可摺疊手機出貨量達到120萬台，同比增長64%。中國目前佔據了全球可摺疊智能手機市場的最大份額，佔58.6%。今年第二季度中國共有5款可摺疊手機新品上市，而中國以外地區僅有2款。

川財證券認為，進入到2023年，摺疊屏已進入到真正的使用價值階段，在今年上半年手機行業整體遇冷的情況下，摺疊屏手機卻出現了逆勢增長的趨勢。隨着摺疊屏手機技術發展、供應鏈完善與多元化及價格逐步下降，摺疊屏高價值屬性與差異化產品形態塑造高性價比，有望維持摺疊屏手機需求高增長，行業未來三年行業出貨複合增長率超50%。

上市公司中，大富科技子公司大富方圓深耕金屬材料的研發和工藝，是華為摺疊屏手機轉軸核心部件的主要供應商。東睦股份成功切入摺疊屏手機鉸鏈MIM零部件業務並實現銷售收入的轉化，旗下的上海富馳是首家供應華為摺疊屏鉸鏈零部件的廠商。