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2023-09-13 22:31
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轉自:活報告
據LiveReport大數據,截至8月底,今年港股市場新上市企業共35家(介紹上市、轉板除外),募集資金共約202.9億港元,每隻新股平均募資5.8億港元,相對往年有較明顯回落。
新股上市費用則共計29.8億港元,平均上市費用8510萬港元。其中,珍酒李渡上市費用最高,約3.1億港元,新傳企劃則最低,約3700萬港元。上市費用在4000萬以上的新股有32家,佔比超九成。
上市費用佔比排行與分佈
從上市費用於募集資金的佔比來看,上市費用比率平均值為14.7%,比率排前三的為望塵科技控股、維天運通及中天湖南集團,比率分別為86.6%、49.7%及39.6%,排后三的則是宏信建發、億華通及珍酒李渡,僅佔募資額的7.7%、7.3%及5.9%。
望塵科技控股上市募資略超8000萬港元,上市費用近7000萬港元,佔比高達八成以上,比率遠超同期其他新股。而另一端,珍酒李渡上市募資逾50億港元,可謂一騎絕塵,上市費用比率則僅約6%,為期間最低。
從上市費用比率的區間分佈情況來看,佔比多在10%-40%區間,共有29家,低於10%的有4家,超過40%的2家。
募資額、上市費用下滑,但上市費用佔比提升
近年來隨着港股IPO放緩、上市募資規模縮減,新股上市費用從2020年的約156億下滑至2022年的70億以及今年1-8月的30億港元,但上市費用比率卻走勢相反,從2-3年前的百分之四點幾提升至當前期間接近15%,增幅顯著。
IPO中介機構費用
港股新股上市信息中通常披露上市費用但不披露其結構。
通常而言,港股IPO上市費用主要包括中介機構費用、發行與交易所費用和推廣輔助費用,其中中介機構費用佔比或高至接近95%。
中介機構費用則主要有投行保薦人、申報會計師、法律顧問、財經印刷商、公關公司等,而其中又以投行和保薦人佔比或為最大。